Analisi: l'unità Banamex di Citigroup potrebbe ricevere offerte da magnati messicani e banche globali.

Dopo che martedì Citigroup Inc. ha annunciato l'intenzione di vendere la sua attività bancaria messicana per i consumatori, gli analisti hanno detto che miliardari locali come Carlos Slim e Ricardo Salinas Pliego sono tra i favoriti per l'acquisto degli asset di Citibanamex.

Con il Ministero delle Finanze che ha dichiarato che sta osservando la vendita di Citibanamex, la banca al consumo numero 3 in Messico, alla ricerca di segni di indebita concentrazione del mercato, gli operatori più affermati nel Paese sembrano essere meno favoriti nella scissione.

Alejandra Marcos, analista azionario di Intercam Banco, ha detto che Inbursa di Slim, attualmente la settima banca del Messico, ha i mezzi per presentare un'offerta forte e non incontrerebbe gli stessi ostacoli del Grupo Financiero Banorte da parte dei regolatori antitrust, a causa della quota di mercato di quest'ultimo.

"L'unica banca messicana con la capacità finanziaria necessaria è Inbursa, ma naturalmente altri gruppi di imprenditori potrebbero unirsi per fare un'offerta interessante", ha detto Marcos.

Un portavoce di Slim non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento. Banorte non ha risposto a una richiesta di commento.

Nel frattempo, il magnate Salinas, che controlla la catena di supermercati e banche Elektra che include il Banco Azteca, ha dichiarato martedì sera di aver chiesto al suo team di studiare l'acquisto dell'unità Citigroup, che secondo gli analisti avrebbe probabilmente un prezzo compreso tra i 4 e gli 8 miliardi di dollari.

Anche le banche straniere, dalla canadese Scotiabank - ora la banca numero 6 del Messico per patrimonio - alla brasiliana Itau Unibanco Holding SA, potrebbero essere coinvolte, hanno detto gli analisti.

"Ci aspetteremmo che (Scotiabank) si occupi almeno di Citibanamex", ha detto John Aiken, analista finanziario canadese di Barclays. "Non sappiamo se il Messico sia necessariamente il luogo in cui vorrebbe impiegare tutto il suo capitale in eccesso".

Fonti del settore finanziario hanno detto che il governo di sinistra del Messico probabilmente vorrà un acquirente che non aumenti il potere di mercato delle banche più importanti del Paese, come la spagnola BBVA, che attualmente detiene oltre un quinto del mercato.

Sembrava anche probabile che un successore messicano di Citi sarebbe stato preferito, aprendo la possibilità che un consorzio di acquirenti potesse unirsi per gli asset, hanno detto.

Il Ministero delle Finanze ha sottolineato il suo commento precedente.

Il Ministro degli Interni Adan Augusto Lopez ha osservato mercoledì che il marchio della banca è "uno dei più importanti del Paese" e ha detto di aspettarsi che "vari gruppi imprenditoriali" segnalino un interesse a lanciare un'offerta per Citibanamex.

Lopez ha detto che il Governo non è interessato agli asset.

L'acquisizione di Banamex da parte di Citigroup per 12,5 miliardi di dollari nel 2001 è stata la più grande mai realizzata in Messico all'epoca e faceva parte di un'ondata di acquisti stranieri dopo che una crisi economica aveva devastato il settore bancario a metà degli anni Novanta.

Alcuni analisti hanno detto che la porta potrebbe essere ancora aperta ad alcuni dei più vicini rivali di BBVA, tra cui Santander Mexico e Banorte, rispettivamente il numero 2 e il numero 4 del Messico.

Una fonte bancaria a conoscenza della questione ha detto che Santander era tra i potenziali offerenti per Citibanamex. Santander ha rifiutato di commentare.

Le azioni di Banorte sono salite del 3,4%, mentre le azioni di Santander Mexico sono scese dello 0,8% mercoledì.

Anche la brasiliana Itau, che ha acquistato le attività di Citi nel settore dei consumi in quel Paese nel 2016, potrebbe essere un offerente, ha detto Eduardo Rosman di BTG Pactual Equities.

Itau ha rifiutato di commentare.

Anche il prestatore online brasiliano Nubank potrebbe essere interessato, ha aggiunto Rosman. Nubank ha recentemente intensificato gli sforzi in Messico e ha un'enorme valutazione, anche se l'acquisto andrebbe contro la strategia di Nubank di costruire verticali da zero, ha detto.

"Per una banca internazionale che sta cercando di entrare nel mercato (messicano), guadagnerebbe il 10% della quota di mercato solo grazie all'acquisto. È un ottimo inizio. Per una banca già affermata in Messico, potrebbe essere difficile da giustificare alle autorità di regolamentazione", ha detto Carlos Alberto Gonzalez, direttore dell'analisi e della strategia del mercato azionario di Monex.