La vendita nella notte degli asset di First Republic Bank a JPMorgan Chase ha risolto il terzo fallimento bancario statunitense in due mesi. I rendimenti del Tesoro sono aumentati in risposta e le aspettative si sono rafforzate fino a diventare quasi certe per un ultimo rialzo dei tassi statunitensi questa settimana.
Le azioni di JPMorgan sono aumentate del 2,1%. L'S&P 500 ha chiuso in piano e gli analisti di ANZ hanno detto che il sollievo dei mercati era evidente.
L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, ha oscillato tra il piatto e il ribasso dello 0,2%, dopo che i guadagni del settore tecnologico e dei casinò a Hong Kong si sono rivelati effimeri.
I mercati della Cina continentale erano chiusi. Il Nikkei giapponese ha toccato un massimo di 16 mesi, prima di indietreggiare leggermente, con il settore bancario come freno. [.T]
Centinaia di migliaia di visitatori cinesi si sono recati nei casinò di Macao lo scorso fine settimana per la festa del lavoro, e durante la notte MGM Resorts international ha riportato ricavi migliori del previsto e ha sottolineato i forti volumi a Las Vegas e a Macao.
Lo yen, nel frattempo, si è stabilizzato dopo due sessioni di forti ribassi in seguito alla decisione della Banca del Giappone di venerdì di mantenere la politica monetaria ultra-agevole per il momento. [FRX/]
Questa politica è in contrasto con gli Stati Uniti e l'Europa, dove le banche centrali sono entrate in un ciclo di rialzi e continuano a farlo.
Lo yen è sceso attraverso la sua media mobile a 200 giorni martedì e ha toccato un minimo di quasi due mesi sul dollaro all'inizio di mercoledì prima di stabilizzarsi a 137,40.
La valuta giapponese ha toccato un nuovo minimo di 14-1/2 a 151,08 per euro mercoledì ed è scambiata al minimo registrato sul franco svizzero nei dati di Refinitiv che risalgono ai primi anni Ottanta. L'euro si è fermato a 1,0987 dollari.
'IMPREVEDIBILE'
Anche gran parte dell'Europa torna dalle vacanze del Primo Maggio martedì, con le indagini finali sull'attività, i dati preliminari sull'inflazione e un'indagine sui prestiti bancari europei che sarà osservata da vicino, viste le recenti tensioni nel settore.
I futures europei sono saliti dello 0,1% in Asia, mentre quelli dell'S&P 500 sono scesi dello 0,1%.
Sul fronte della politica monetaria, la Reserve Bank of Australia (RBA) è il primo appuntamento di una settimana che prevede riunioni delle banche centrali negli Stati Uniti, in Europa e in Norvegia. I mercati sono posizionati in modo che la RBA rimanga ferma e gli altri aumentino.
"Il dollaro australiano può salire dello 0,8% se la RBA alzerà il tasso di liquidità di 25 punti base, come ci aspettiamo, perché i mercati finanziari non prevedono quasi nessuna possibilità di cambiamento", ha detto Kristina Clifton della Commonwealth Bank of Australia a Sydney.
I futures sui tassi di interesse implicano una probabilità del 95% di un rialzo di 25 punti base da parte della Federal Reserve mercoledì, ma i mercati stanno anche valutando tagli dei tassi entro la fine dell'anno.
I rendimenti dei Treasury a due anni, che seguono le aspettative dei tassi statunitensi a breve termine, sono rimasti fermi al 4,1221% in Asia. I credit default swap statunitensi - che riflettono l'assicurazione contro un'insolvenza - sono illiquidi, ma ultimamente hanno subito un'impennata, in quanto la politica spinge il governo degli Stati Uniti vicino al suo limite di indebitamento.
Nella notte, il Segretario del Tesoro Janet Yellen ha detto che il Tesoro potrebbe esaurire il denaro per coprire gli obblighi già il 1° giugno.
"Le prossime settimane saranno imprevedibili", hanno dichiarato gli analisti di Goldman Sachs in una nota, "con l'incertezza sulla scadenza precisa che non aiuta a focalizzare la mente dei legislatori.
"Questo potrebbe aumentare il rischio che il Congresso non alzi il limite del debito in tempo, il che potrebbe portare a pagamenti mancati, ma potrebbe anche portare a una proroga a breve termine, nel qual caso l'esercizio si ripeterebbe qualche settimana o qualche mese dopo".
