Blocco 1: Le notizie fondamentali

  • FMI: arrivano le MNBC!

Kristalina Georgieva, direttrice generale del Fondo Monetario Internazionale (FMI), ha espresso il suo entusiasmo per le valute digitali delle banche centrali (CBDC) durante un discorso al Singapore Fintech Festival, prospettando un futuro in cui esse sostituiranno le valute tradizionali. In particolare, ha sottolineato i vantaggi delle MNBC, come la resilienza economica, l'inclusione finanziaria nelle regioni meno bancarizzate e il loro costo inferiore rispetto al contante fisico. Georgieva ha inoltre messo in guardia dalle valute private, come le criptovalute, e ha incoraggiato il settore pubblico a adattarsi rapidamente agli sviluppi tecnologici. Ha sottolineato lo sviluppo dei pagamenti transfrontalieri e la creazione di una piattaforma comune per il trading di MNBC, pur rimanendo cauta sul loro futuro incerto dinanzi a valute private più flessibili e decentralizzate.

  • Commerzbank ottiene la licenza per le criptovalute

Commerzbank, la seconda più grande banca tedesca, ha ottenuto la licenza per offrire servizi di custodia di criptovalute, diventando la prima banca tedesca di grandi dimensioni a ricevere questa autorizzazione. La licenza, concessa dal regolatore finanziario tedesco BaFin, consente alla banca di sviluppare una piattaforma sicura e regolamentata, rivolta principalmente ai clienti istituzionali. Jörg Oliveri del Castillo-Schulz, direttore operativo Commerzbank, ha sottolineato l'importanza di questo passo nell'impegno della banca verso le tecnologie innovative e gli asset digitali.

  • Il Chicago Board Exchange lancia il trading a margine per BTC e ETH

Il Chicago Board Exchange (CBOE), la più grande Borsa delle opzioni del Nord America, ha annunciato il lancio di futures a margine per bitcoin ed ether, previsto per il prossimo gennaio. Secondo il comunicato, l'imminente arrivo del trading a margine per BTC ed ETH è solo il primo passo, con "altre offerte uniche e rivoluzionarie" che dovrebbero emergere nel corso del 2024, a condizione che siano approvate dalle autorità di regolamentazione.

  • JPMorgan ha presentato un sistema di pagamenti blockchain

JPMorgan ha presentato un sistema di pagamenti programmabili basato su blockchain che utilizza smart contract per automatizzare i pagamenti in base a condizioni predefinite. Tale innovazione consente trasferimenti quasi istantanei di valute fiat, senza l'intervento umano, una novità nel settore bancario tradizionale. Il sistema, già utilizzato da Siemens per i trasferimenti programmati, rappresenta un significativo passo avanti, benché le banche rimangano caute nei confronti della decentralizzazione e delle criptovalute. Si tratta di uno sviluppo che rientra in una tendenza crescente tra le istituzioni finanziarie ad esplorare le applicazioni blockchain, evitando però le criptovalute.

Blocco 2: L'Analisi Criptica della settimana

Il Chicago Mercantile Exchange (CME) ha recentemente detronizzato Binance, il gigante mondiale degli scambi di criptovalute, diventando il principale centro di scambio di contratti futures su bitcoin in termini di volume. Questo fenomeno, noto nel settore come "flippening", segna un momento abbastanza raro da sottolineare e indica il crescente interesse degli operatori istituzionali per i cripto-asset.

Il CME assume la guida dei contratti futures

CoinGlass

Ricordiamo che i contratti futures, un tipo di prodotto derivato, permettono di scommettere sul prezzo futuro del bitcoin, impegnandosi ad acquistare l'asset a un prezzo fissato in anticipo per una data futura.

Il CME, con la sua immagine di piattaforma finanziaria tradizionale e consolidata, contrasta nettamente con l'atmosfera più rilassata e opaca delle piattaforme native di criptovalute come Binance. Questo spostamento dei volumi di trading potrebbe indicare un cambiamento significativo nelle dinamiche del mercato del bitcoin.

L'aumento dell'attività sul CME è spesso visto dagli esperti del settore come un indicatore del crescente coinvolgimento istituzionale nell’universo delle criptovalute. Tale tendenza è rafforzata dall'aumento dell'Open Interest, l’interesse aperto nei contratti futures del CME, che probabilmente è stato stimolato dallo spettacolare aumento del prezzo del bitcoin dall'inizio dell'anno (+120%), che ha inevitabilmente attirato l'interesse istituzionale nella criptosfera.

MarketScreener

Anche altri fattori, come la speculazione sugli ETF Bitcoin Spot e l’Halving Day, giocano un ruolo in questa dinamica di mercato. Diamo una rapida occhiata a questi ultimi due fattori.

Matt Hougan, Investment Director di Bitwise, suggerisce che l'entusiasmo per gli ETF Bitcoin Spot non è ancora completamente preso in considerazione dal mercato. Tuttavia, data la sua posizione in un’azienda di investimento in criptovalute, le sue opinioni potrebbero essere intrise di un pregiudizio ottimista verso il mercato.

Si discute anche sul fatto che l'Halving Day, un evento programmato che dimezza la quantità di nuovi bitcoin emessi e che avrà luogo il prossimo anno, per la precisione il 18 aprile 2024, sia già integrato nel prezzo attuale. La riduzione, pensata per limitare l'offerta di bitcoin in circolazione, dovrebbe teoricamente aumentarne il valore rendendoli più rari. Almeno, questa è la teoria.

Tuttavia, coloro che credono nell'efficienza del mercato potrebbero sostenere che questo evento, ben noto e programmato, è già preso in considerazione nel prezzo attuale del bitcoin. Si potrebbe pensare che un evento programmato in anticipo, di cui il 99,9% dei possessori di bitcoin è a conoscenza e che attende con impazienza, debba essere considerato nel prezzo. L'efficienza, o la sua mancanza, del mercato delle criptovalute rimane un argomento di discussione, così come il più ampio dibattito sulla prevedibilità del mercato e sullo sfruttamento delle inefficienze percepite.

Infine, l'aumento dei volumi dei contratti futures sul bitcoin del CME potrebbe anche riflettere i cambiamenti nella quota di mercato e le sfide normative che Binance deve affrontare in diverse giurisdizioni.

Come per molti aspetti della criptosfera, la certezza è inafferrabile e l'unica costante sembra essere l'imprevedibilità del mercato. Solo una cosa è certa in questa fase: Binance ha ceduto la sua corona al CME nel mercato dei contratti futures. Ma per quanto tempo?

Blocco 3: Top & Flop

Classifica delle criptovalute

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