"Mentre valutiamo il futuro sistema finanziario digitale, è prudente considerare come preservare il pronto accesso del pubblico al denaro sicuro della banca centrale, forse attraverso l'analogo digitale dell'emissione di valuta fisica da parte della Federal Reserve", ha detto la Brainard nella testimonianza rilasciata in anticipo rispetto alla sua apparizione sulla questione davanti alla Commissione Servizi Finanziari della Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti giovedì.
"Riconosciamo che ci sono rischi di non agire, così come ci sono rischi di agire", ha detto.
I responsabili politici della Fed sono ancora divisi sulla necessità di una valuta digitale della banca centrale (CBDC) e hanno appena concluso un periodo di consultazione pubblica di tre mesi per sollecitare un feedback sull'idea. La Fed ha anche indicato che non ne lancerà una senza un chiaro sostegno da parte della Casa Bianca e dei legislatori.
Ciò la pone in ritardo rispetto alle altre principali banche centrali globali, tra cui la BCE, la Banca del Giappone e la Banca d'Inghilterra, nel processo di possibile adozione. La Cina sta attualmente pilotando il proprio CBDC e in totale nove Paesi ne hanno lanciato uno e altri 87 stanno esplorando l'opzione, secondo il Consiglio Atlantico.
I rischi delle criptovalute e delle stablecoin poco regolamentate, che sono esplose di valore durante la pandemia COVID-19, sono stati messi in evidenza con il crollo del mercato delle criptovalute questo mese, dopo il crollo della principale "stablecoin" terraUSD. La criptovaluta leader Bitcoin è scesa di oltre il 50% da novembre.
"Questi eventi sottolineano la necessità di avere dei paletti normativi chiari per proteggere i consumatori e gli investitori, tutelare la stabilità finanziaria e garantire condizioni di parità per la concorrenza e l'innovazione in tutto il sistema finanziario", ha detto Brainard.
A differenza delle criptovalute, che in genere sono gestite da attori privati, un CBDC sarebbe emesso e sostenuto dalla banca centrale. Se gli Stati Uniti procedono con la creazione di un CBDC, Brainard ha detto che dovrebbe essere progettato in modo che le banche commerciali, data la loro centralità nel sistema finanziario, non vengano disintermediate, ad esempio limitando l'importo che un individuo può detenere o trasferire.
Brainard ha anche sostenuto che un CBDC statunitense potrebbe salvaguardare l'importanza globale del dollaro.
Altri politici della Fed, tra cui il Governatore della Fed Christopher Waller, sono più scettici e sottolineano che molte transazioni in dollari sono già digitali, e hanno anche sollevato preoccupazioni sulla privacy.
