Il rapporto sulle buste paga non agricole, molto seguito venerdì, arriva sulla scia dell'ultima riunione politica della Fed, in cui i tassi sono stati mantenuti fermi come previsto, anche se il Presidente Jerome Powell ha respinto le aspettative del mercato di un taglio dei tassi a marzo.
In vista della pubblicazione, il biglietto verde è sceso rispetto ad un paniere di valute, estendendo il calo dello 0,5% della sessione precedente.
L'indice del dollaro si è attestato a 103,02 ed è in procinto di registrare il primo calo settimanale dell'anno.
Lo stato d'animo favorevole al rischio ha aiutato l'Aussie a guadagnare lo 0,17% e a scambiare l'ultima volta a 0,6583 dollari, anche se era in procinto di concludere la settimana con un rialzo dello 0,2% circa, dato che i suoi guadagni sono stati limitati da un forte rallentamento dell'inflazione interna.
Il dollaro neozelandese è salito dello 0,07% a $0,6149 ed era in pista per un aumento settimanale di quasi l'1%, la sua migliore performance da oltre un mese.
"Se avessimo un numero di buste paga relativamente morbido... allora credo che probabilmente vedremmo l'ago spostarsi un po' più indietro, più vicino al 50-50" per le aspettative di taglio dei tassi a marzo, ha detto Ray Attrill, responsabile della strategia FX presso la National Australia Bank, in merito al rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti di venerdì.
"Penso che il dollaro sarà molto sensibile a questo".
I prezzi di mercato mostrano ora una probabilità del 38% di un taglio della Fed a marzo, rispetto alla probabilità di oltre il 70% di un mese fa, secondo lo strumento FedWatch del CME. Un taglio a maggio è quasi del tutto scontato.
"Continuiamo a prevedere tre tagli dei tassi nel 2024, con il primo taglio che avverrà a metà del 2024, (seguito) da tagli successivi ogni trimestre", ha dichiarato Raf Choudhury, direttore investimenti multi-asset di Abrdn.
"Riteniamo che il mercato che prezza cinque o più tagli già a marzo sia ambizioso e abbiamo più fiducia nei diagrammi a punti che segnalano tre tagli quest'anno".
Tuttavia, la prospettiva di un calo dei tassi statunitensi ha fatto scivolare i rendimenti dei Treasury, con il rendimento a due anni, che tipicamente riflette le aspettative sui tassi d'interesse a breve termine, ultimo al 4,2086%. Questa settimana è sceso di circa 15 punti base.
Il rendimento di riferimento a 10 anni, che nel frattempo è sceso di quasi 30 punti base per la settimana, si è attestato l'ultima volta al 3,8840%.
Gli analisti hanno detto che la rinnovata inquietudine per le banche regionali statunitensi questa settimana ha anche scatenato una fuga verso i Treasury, beni rifugio. I rendimenti obbligazionari si muovono inversamente ai prezzi.
In altre valute, lo yen ha guadagnato lo 0,1% per attestarsi a 146,29 per dollaro. Era pronto per un guadagno settimanale di quasi l'1,3%, la sua migliore settimana da oltre un mese.
Una sintesi delle opinioni della riunione di gennaio della Banca del Giappone (BOJ), pubblicata questa settimana, ha mostrato che i responsabili politici hanno discusso la probabilità di un'uscita a breve termine dai tassi di interesse negativi e i possibili scenari per la graduale eliminazione del massiccio programma di stimolo della banca.
Ciò ha evidenziato un'opinione crescente all'interno del consiglio di amministrazione, secondo cui si stanno creando le condizioni per far uscire presto i tassi di interesse a breve termine dal territorio negativo, il che rappresenterebbe il primo rialzo dei tassi di interesse in Giappone dal 2007.
Altrove, la sterlina è salita dello 0,09% a 1,2754 dollari.
La Banca d'Inghilterra (BoE) ha mantenuto i tassi di interesse ai massimi di quasi 16 anni giovedì, ma ha aperto la possibilità di tagliarli in caso di calo dell'inflazione.
"Il (Comitato di politica monetaria) - seguendo la Fed - ha mantenuto l'obiettivo del tasso bancario al 5,25% e ha abbandonato l'orientamento 'restrittivo' a favore di un orientamento neutrale", ha dichiarato Thierry Wizman, stratega globale FX e tassi di Macquarie.
"Ma, come il tono della Fed... c'è stato un aspetto decisamente cauto nelle comunicazioni del MPC per contrastare il cambiamento dell'orientamento politico".
L'euro è salito dello 0,07% a 1,0879 dollari e puntava ad un guadagno settimanale di oltre lo 0,25%.
I dati di giovedì hanno mostrato che l'inflazione della zona euro è diminuita come previsto il mese scorso, ma le pressioni sui prezzi sottostanti sono scese meno del previsto, rafforzando probabilmente l'argomentazione della Banca Centrale Europea secondo cui i tagli dei tassi non dovrebbero essere affrettati.
