La valuta statunitense è salita dell'1,6% rispetto ad un paniere di sei valute principali la scorsa settimana, dopo che una piccola ma snervante sorpresa al rialzo dell'inflazione statunitense ha messo in dubbio le scommesse sui tagli dei tassi americani, mentre i responsabili politici europei hanno segnalato un taglio entro pochi mesi.
I movimenti iniziali delle valute di lunedì sembravano basarsi più sulla diminuzione delle aspettative di taglio dei tassi della Federal Reserve che sull'attacco del fine settimana dell'Iran contro Israele, da cui la reazione del mercato in generale è stata relativamente contenuta.
"Ci sono segnali di sollievo sui mercati dopo il bombardamento missilistico dell'Iran su Israele nel fine settimana", ha detto Shaun Osborne, chief FX strategist di Scotiabank.
"Per il momento, il conflitto che ribolle rimane contenuto".
L'Iran ha avvertito di voler colpire Israele e nel fine settimana ha lanciato più di 300 droni e missili come rappresaglia per quello che ha dichiarato essere un attacco israeliano al suo consolato di Damasco. La raffica di droni e missili senza precedenti ha causato solo danni modesti e l'Iran ha dichiarato di "ritenere conclusa la questione".
L'indice del dollaro, che misura la valuta rispetto ad un paniere di altre sei, è sceso dello 0,1% a 105,86, appena al di sotto del massimo di 5 mesi e mezzo di venerdì, a 106,11.
"Se si vuole una valuta rifugio in questo momento, il dollaro è il posto migliore dove andare", ha detto Chris Turner, responsabile globale dei mercati presso ING, citando l'ampia liquidità, gli alti tassi di deposito statunitensi e l'indipendenza energetica degli Stati Uniti.
Lo yen è stato il principale perdente di lunedì, segnando un minimo di 34 anni a 153,97 contro il dollaro, ravvivando le anticipazioni di un intervento valutario.
Il Ministro delle Finanze giapponese Shunichi Suzuki ha dichiarato lunedì di osservare attentamente i movimenti valutari e che Tokyo è "pienamente preparata" ad agire.
"Penso che se il dollaro-yen arrivasse a 155, Tokyo interverrebbe", ha detto Turner di ING.
"Se ci fosse una maggiore escalation in Medio Oriente, lo yen potrebbe trarre vantaggio al margine, perché è la posizione corta più grande del mercato".
LE SCOMMESSE SUL TAGLIO DEI TASSI STATUNITENSI SI RIDUCONO
Il dollaro è destinato a trarre vantaggio dal fatto che gli investitori continuano a ridurre le scommesse sui tagli della Fed e a posticipare l'inizio previsto del ciclo di allentamento a settembre, dopo il rapporto sui prezzi al consumo (CPI) di mercoledì, più caldo del previsto.
"Si tratta di una settimana con pochi dati, quindi tutti gli occhi saranno puntati sul discorso della Fed, dove più di una mezza dozzina di membri votanti del FOMC probabilmente enfatizzeranno la pazienza dopo la stampa dell'IPC della scorsa settimana", ha detto Nicholas Chia, stratega macro asiatico presso Standard Chartered Bank.
Il rendimento del Tesoro a due anni, sensibile alle variazioni delle aspettative sui tassi di interesse, ha superato il 5% giovedì. Il rendimento era al 4,95%.
L'euro, che la scorsa settimana ha registrato il maggior calo percentuale settimanale dalla fine di settembre del 2022, quando la Banca Centrale Europea ha lasciato la porta aperta ad un taglio dei tassi a giugno, è salito di circa lo 0,2% lunedì a 1,0659 dollari, ma è rimasto vicino al minimo di cinque mesi di 1,06225 dollari raggiunto venerdì.
La scorsa settimana, la sterlina ha registrato il maggior calo percentuale settimanale dalla metà di luglio, ma ha registrato un leggero rimbalzo a 1,2493 dollari.
"La sterlina ha registrato una moderata sovraperformance nel corso della giornata, recuperando terreno rispetto ad alcune delle valute più rischiose, mentre il nervosismo del mercato si attenua dopo il fine settimana", ha dichiarato Osborne di Scotiabank.
Il Bitcoin è sceso sotto i 62.000 dollari domenica, perdendo 10.000 dollari o il 15% rispetto ai massimi di una settimana fa. L'ultima volta era in rialzo a 66.209 dollari.
