La direzione della Goldman ha messo una barra "estremamente alta" per ogni affare per essere grande e trasformazionale, le fonti hanno messo in guardia. Una delle fonti ha detto che la banca ha avuto banchieri di M&A che stanno facendo i conti con "diverse idee".

Il digital banking è una delle aree di interesse. La pandemia ha rafforzato la convinzione della direzione che l'attività online sarà centrale per la crescita futura nel settore e le filiali continueranno ad avere un ruolo ridotto, ha detto la fonte.

Di conseguenza, i dirigenti stanno escludendo qualsiasi accordo che comporti l'acquisizione di filiali. I business digitali che portano nuovi clienti o tecnologie uniche sarebbero attraenti per la banca, ha detto la fonte.

Goldman Sachs ha rifiutato di commentare.

Costruire Marcus, che prende il nome da uno dei fondatori della banca, è un elemento chiave del piano dell'amministratore delegato David Solomon per ridurre la dipendenza di Goldman dal trading volatile e dalle entrate dell'investment banking. Per fare questo, Solomon vuole costruire attività con entrate prevedibili come il consumer banking e la gestione patrimoniale di massa, che la maggior parte dei suoi principali rivali hanno ora.

Nel gennaio dello scorso anno, Solomon ha stabilito obiettivi finanziari a tre e cinque anni per Marcus e la redditività complessiva dell'azienda. Le tre fonti hanno detto che il boom delle attività di investment banking e trading durante la pandemia e i tagli dei costi resi possibili dal lavoro a distanza hanno aiutato Goldman a fare progressi significativi sui suoi obiettivi di redditività e di riduzione dei costi.

Tuttavia, preoccupati per la qualità dei prestiti nel mezzo di una recessione, i dirigenti hanno detto di aver rallentato la crescita dei prestiti e dei depositi a Marcus.

Quando Goldman riporta i suoi risultati del quarto trimestre martedì, ci si aspetta che dica che la crescita dei prestiti alla sua attività di consumo, che include Marcus e una joint venture di carte di credito con Apple Inc, è stata più lenta del previsto, hanno detto le tre fonti.

La banca potrebbe avvertire che un obiettivo che ha fissato per far crescere i prestiti al consumo e i saldi delle carte di credito a oltre 20 miliardi di dollari in cinque anni, da 7 miliardi di dollari nel gennaio 2020, potrebbe richiedere più tempo per raggiungere se il rallentamento economico persiste, hanno detto le fonti.

Ci si aspetta che si attenga all'obiettivo di raggiungere 125 miliardi di dollari di depositi nello stesso periodo, anticipando che le condizioni di mercato miglioreranno, hanno detto le fonti. I depositi totali erano di 96 miliardi di dollari alla fine del terzo trimestre.

Goldman prevede di mantenere l'obiettivo dei depositi nonostante le restrizioni normative nel Regno Unito e la sua decisione di tagliare i tassi sui conti di risparmio statunitensi abbia rallentato drasticamente la crescita nella seconda metà del 2020, hanno detto le fonti. La banca ha aggiunto solo 4 miliardi di dollari di depositi nel terzo trimestre dopo aver aggiunto 32 miliardi di dollari durante la prima metà.

La rivale Morgan Stanley ha speso più di 20 miliardi di dollari l'anno scorso per acquisire il brokeraggio discount E*Trade e la società di gestione degli investimenti Eaton Vance.

Gli analisti e gli addetti ai lavori si aspettano da tempo che Goldman cerchi di far crescere la sua attività di consumo attraverso le acquisizioni, e alcuni hanno detto che è il momento giusto per la banca di farlo ora.

L'anno scorso, la banca ha risolto le indagini sulla corruzione in corso da tempo, coinvolgendo il fondo sovrano malese 1MDB, sollevando una nuvola che spesso impedisce ai regolatori di firmare le grandi acquisizioni.

Allo stesso tempo, fonti di regolamentazione hanno detto che l'amministrazione del presidente eletto Joe Biden potrebbe assumere una posizione più restrittiva nel permettere accordi bancari rispetto all'amministrazione Trump, il che significa che ci potrebbe essere una finestra limitata per fare grandi accordi bancari.

Inoltre, la banca ha un eccesso di capitale dopo la decisione della Federal Reserve l'anno scorso di limitare i pagamenti.