Le azioni della banca più grande d'Europa erano scambiate con un ribasso del 3,6% alle 1014 GMT, a fronte di un guadagno dello 0,8% dell'indice di riferimento FTSE 100, in quanto gli investitori hanno reagito alla revisione dei piani di pagamento, che si sono sommati alle notizie deludenti sul bilancio della banca.

Il coefficiente patrimoniale core di HSBC, una misura chiave della solidità finanziaria di una banca, è sceso di 1,7 punti percentuali al 14,1% rispetto alla fine del 2021, in parte a causa delle perdite su una strategia di copertura che ha impostato in anticipo rispetto ai previsti aumenti dei tassi della banca centrale.

Il capitale "è ancora un livello molto forte, ma fa comunque sollevare il sopracciglio", ha dichiarato Simon Peters, stratega degli investimenti presso Algebris Investments.

Il capitale della banca sarà ulteriormente intaccato quando registrerà una perdita di circa 2,7 miliardi di dollari nella seconda metà dell'anno, a causa della vendita delle sue attività al dettaglio in Francia.

Questo avviene mentre l'impennata dei prezzi dell'energia e le interruzioni della catena di approvvigionamento, in parte dovute al conflitto in Ucraina, minacciano di mandare all'aria la nascente ripresa economica globale dalla pandemia.

L'amministratore delegato di HSBC Noel Quinn, che ha diretto la banca con sede a Londra negli ultimi due anni, sta investendo miliardi in Asia per stimolare la crescita, con un'attenzione particolare al settore della gestione patrimoniale. Ha anche trasferito lì i dirigenti globali.

L'utile ante imposte di 4,17 miliardi di dollari per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo, è diminuito rispetto ai 5,78 miliardi di dollari di un anno prima, ma ha battuto la stima media di 3,72 miliardi di dollari di 16 analisti compilata da HSBC.

A febbraio, HSBC, che guadagna circa due terzi del suo profitto al lordo delle imposte dall'Asia, ha anticipato di un anno il suo obiettivo chiave di redditività e ha più che raddoppiato il suo profitto annuale, dato che i previsti cattivi prestiti dovuti alla pandemia non si sono concretizzati.

I ricavi di HSBC sono scesi del 3%, in parte a causa delle restrizioni COVID-19 nel principale mercato della banca, Hong Kong, in quanto le sue filiali sono state chiuse, colpendo le vendite di prodotti di investimento.

Ma il Direttore finanziario Ewen Stevenson ha dichiarato ai giornalisti che la banca rimane "massicciamente toro" sulla crescita nella regione e non ha intenzione di cambiare strategia.

DOLORE PER LA VOLATILITÀ

L'istituto di credito ha incolpato la volatilità del valore di alcune obbligazioni governative e societarie che detiene come copertura contro i cali del reddito da interessi per il colpo al capitale, una tendenza che secondo Stevenson potrebbe continuare quest'anno per HSBC e altre banche.

Questi investimenti finiranno per produrre un rendimento positivo per la banca se i rialzi dei tassi procederanno come previsto, ha detto Stevenson a Reuters.

Nel frattempo, HSBC "non sta prendendo in considerazione" la possibilità di sciogliersi, ha detto Stevenson ai giornalisti, dopo che i media hanno riferito che un azionista anonimo aveva raccomandato la mossa spesso discussa per sbloccare il valore delle attività componenti della banca.

La banca ha dichiarato che le perdite di credito previste sono state di 600 milioni di dollari nel primo trimestre, meno del previsto. Nello stesso periodo dell'anno scorso, ha sbloccato 400 milioni di dollari di riserve, grazie al miglioramento delle prospettive.

L'oscillazione verso una perdita netta di credito riflette principalmente l'impatto del conflitto Russia-Ucraina e le pressioni inflazionistiche sulle prospettive economiche, ha dichiarato la banca.

Martedì, il titano svizzero dei patrimoni UBS ha registrato un aumento del 17% dell'utile netto trimestrale, il migliore dal 2007, grazie a una forte attività di trading.

La rivale più piccola di HSBC, Standard Chartered, presenterà i risultati giovedì, seguita dalle banche del Sud-Est asiatico come DBS Group venerdì.

HSBC tiene anche la sua riunione annuale degli azionisti a Londra venerdì.