Citando l'ambiente dei bassi tassi di interesse e le difficili condizioni di mercato, HSBC ha abbandonato il suo obiettivo di raggiungere un ritorno sul patrimonio netto tangibile del 10-12%, e ha detto invece che punterà al 10% nel medio termine.

La mossa della più grande banca europea ha sottolineato le prospettive difficili per il settore bancario, dato che i bassi tassi di interesse in tutto il mondo frenano i profitti, anche se un rally dei mercati globali ha aumentato le prospettive per il business della gestione patrimoniale.

La pressione sui margini e le perdite crescenti in Europa hanno spinto HSBC a raddoppiare la sua attenzione sull'Asia, che ha fornito una quota dominante dei profitti della banca nel 2020.

"Il grande cambiamento strutturale che si è verificato da quando abbiamo stabilito il piano lo scorso febbraio è stato davvero lo spostamento dei tassi di interesse verso lo zero nella maggior parte dei mercati in cui facciamo affari", ha detto a Reuters Ewen Stevenson, direttore finanziario del gruppo HSBC.

"Se i tassi di interesse fossero oggi 100 punti base più alti su tutta la linea, migliorerebbe i nostri rendimenti di 3 punti percentuali".

La banca ha detto che pagherà un dividendo di 0,15 dollari per azione in contanti, il primo payout annunciato da ottobre 2019, dopo che la Banca d'Inghilterra ha bloccato tutti i grandi prestatori dai payout nel 2020 per conservare il capitale.

Tuttavia, ha detto che interromperà la precedente pratica di pagare un dividendo trimestrale, e punterà a un payout ratio tra il 40% e il 55% degli utili riportati per azione ordinaria a partire dal 2022, ben al di sotto del livello degli ultimi anni.

Grafico: HSBC taglia le ambizioni di dividendo -

HSBC ha anche definito i piani per ridurre i suoi uffici a livello globale del 40% a lungo termine come parte del suo drive di taglio dei costi, in un ulteriore segno che la pandemia potrebbe significare cambiamenti permanenti ai modelli di lavoro.

La banca non ha dato alcun aggiornamento su un piano generale per tagliare circa 35.000 posti di lavoro che ha svelato un anno fa, ma ha detto che circa un terzo dei 7.000 posti di lavoro nel suo dipartimento finanziario sarebbe andato mentre investe in tecnologia.

L'annuncio è arrivato mentre HSBC ha riportato un profitto prima delle tasse di 8,78 miliardi di dollari per il 2020, in calo del 34% rispetto a un anno prima, ma appena sopra la media di 8,33 miliardi di dollari delle stime degli analisti compilate dalla banca.

Le azioni di HSBC sono scese del 2% a Londra, contro un calo dell'1% dell'indice delle banche FTSE 350, mentre gli investitori hanno considerato il taglio dei dividendi della banca e le modeste ambizioni strategiche.

"È difficile avere grandi ambizioni in questo clima, o almeno è pericoloso dichiararle se esistono", ha detto Hugh Young, amministratore delegato di Aberdeen Standard, il nono maggiore azionista di HSBC.

FOCUS SULL'ASIA, CONTRAZIONE ALTROVE

HSBC ha detto che la sua crescita in Asia per i prossimi cinque anni sarà guidata da circa 6 miliardi di dollari di investimenti aggiuntivi nella sua gestione patrimoniale e nel business internazionale all'ingrosso.

Il profitto della divisione di gestione patrimoniale e personal banking della banca in Asia è stato di 5 miliardi di dollari nel 2020, ma la sua vacca da mungere Hong Kong ha rappresentato quasi tutto questo, nonostante la sua controversa decisione di assistere la polizia di Hong Kong con le indagini sugli attivisti pro-democrazia.

L'amministratore delegato Noel Quinn ha detto che potrebbe spostare alcuni dirigenti, che riferiscono direttamente a lui, da Londra e da altre località al centro finanziario asiatico, compresi i capi del business globale, ma le decisioni non sono state finalizzate.

Altrove nel mondo, HSBC ha detto che è in trattative con potenziali acquirenti per la sua unità bancaria al dettaglio in Francia, che ha cercato di disfarsi per oltre un anno, ma nessun accordo è stato confermato.

Ha detto che si aspetta di fare una perdita sulla vendita data la performance di fondo del business.

La banca ha anche detto che sta "esplorando le opzioni organiche e inorganiche" per il suo franchising bancario al dettaglio degli Stati Uniti, suggerendo che sta cercando di vendere l'unità dove ha già chiuso 80 filiali nell'ultimo anno.

Reuters, e altri, hanno riferito che la banca sta cercando di ritirarsi dal retail banking statunitense.

La banca è comunque fiduciosa di ripristinare la redditività del suo business in Messico, ha detto Quinn a Reuters.