Il mercato dei contanti del Tesoro statunitense era chiuso per una festività, ma i futures del Tesoro - contratti per l'acquisto e la vendita di obbligazioni per consegna futura - sono aumentati. I prezzi dei futures del Tesoro a 10 anni sono saliti ai massimi da una settimana.
Il rendimento implicito del Treasury decennale di riferimento nei mercati dei futures era al 4,62%. I rendimenti nel mercato cash si sono attestati al 4,78% venerdì.
I futures sui Fed funds hanno indicato che le aspettative di un aumento dei tassi di interesse a novembre sono scese al 12% lunedì, dal 27% di venerdì, secondo i dati del CME Group. La probabilità di un rialzo a dicembre è scesa al 24% dal 38%.
L'aggravarsi del conflitto tra Israele e il gruppo islamista palestinese Hamas ha scosso i mercati globali lunedì e ha spinto gli investitori verso beni rifugio, mentre i prezzi del greggio si sono impennati perché gli investitori temevano che una guerra più ampia potesse colpire l'offerta di petrolio del Medio Oriente.
I Treasury sono tra le destinazioni più popolari per gli investitori nervosi e non sarebbe sorprendente vederli salire martedì a causa delle turbolenze in Medio Oriente, ha detto Zhiwei Ren, gestore di portafoglio presso Penn Mutual Asset Management.
Ha avvertito che la scarsa liquidità di lunedì rende difficile prevedere l'entità di un potenziale rally.
"Il mercato di oggi potrebbe essere solo una reazione eccessiva perché non ci sono molte persone che fanno trading... quando il mercato aprirà domani avremo una sensazione migliore", ha detto.
Nel frattempo, i funzionari di alto livello della Federal Reserve hanno indicato che l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro americano a lungo termine potrebbe distogliere la Fed da ulteriori aumenti dei tassi.
Il Vicepresidente della Fed Philip Jefferson ha detto che la banca centrale potrebbe "procedere con cautela" nel decidere se ulteriori aumenti sono giustificati. Il Presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, ha affermato che i maggiori rendimenti richiesti dagli investitori per detenere il debito pubblico statunitense a lungo termine potrebbero compensare la necessità di aumentare i tassi.
I rendimenti del Tesoro - che si muovono inversamente ai prezzi delle obbligazioni - sono recentemente saliti ai livelli più alti da oltre un decennio e mezzo a causa del timore che la Fed mantenga i tassi più alti molto più a lungo di quanto previsto in precedenza, oltre alle preoccupazioni per l'aumento dei livelli di debito degli Stati Uniti. L'aumento dei rendimenti ha colpito le azioni, con l'S&P 500 che ha perso circa il 7% rispetto ai massimi di fine luglio.
Oltre a ridurre le aspettative di ulteriori rialzi, lunedì i trader hanno anche aumentato le scommesse sul fatto che la Fed potrebbe iniziare a tagliare i tassi già a maggio del prossimo anno. La probabilità di una riduzione di 25 punti base a maggio si è attestata al 38% lunedì, rispetto al 27% della fine della scorsa settimana.
"In una certa misura si riconosce che le condizioni finanziarie si sono inasprite senza che la Fed debba fare un passo in più (un altro rialzo dei tassi)", ha detto Michael Reynolds, vicepresidente della strategia di investimento di Glenmede.
Ha detto che la prospettiva dovish potrebbe aver contribuito a stimolare le azioni. L'S&P 500 ha invertito le perdite per chiudere in rialzo dello 0,6% lunedì.
"Non pensiamo che (l'aumento dei tassi) sia fuori discussione, ma gradualmente sembra un po' meno probabile in questo ambiente", ha detto. (Servizio di Davide Barbuscia; Redazione di Ira Iosebashvili e David Gregorio)
