La spinta della valuta statunitense al di sopra di 150 yen per la prima volta dal 17 novembre ha spinto il principale diplomatico valutario del Giappone ad accennare al rischio di intervento se il calo "rapido" e "speculativo" dello yen dovesse continuare.
I futures sui fondi federali attualmente prevedono un taglio dei tassi a marzo e una probabilità inferiore al 50% di un allentamento a maggio, secondo l'applicazione di probabilità dei tassi di LSEG, dopo che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) a gennaio ha guadagnato il 3,1% rispetto a un anno prima, contro un aumento stimato del 2,9%.
"I funzionari della Fed hanno commentato di essere in attesa di dati che dimostrino che l'inflazione è in arrivo e rimarrà bassa - questo rapporto ha minato questa ipotesi", ha detto James Kniveton, senior corporate FX dealer di Convera.
"Le aspettative della Fed si stanno scontrando con quelle dell'intervento giapponese e per il momento chi sarà il vincitore di questa gara rimane sconosciuto", ha aggiunto.
I trader osserveranno se il Governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda aggiungerà la sua voce agli avvertimenti sull'impatto dello yen debole sull'economia, e vorranno anche sentire come i relatori della Fed questa settimana interpreteranno i dati sull'inflazione, ha detto Kniveton.
Il principale diplomatico giapponese in materia di valute, Masato Kanda, ha dichiarato mercoledì che i funzionari stanno "osservando da vicino le mosse del FX con un senso di urgenza" e "adotteranno azioni appropriate se necessario".
Ha detto che "i recenti movimenti sono stati rapidi" e "potrebbero avere un impatto negativo sull'economia". L'attuale debolezza dello yen "riflette sia i fondamentali che le mosse speculative", ha aggiunto.
La coppia dollaro-yen tende a seguire i rendimenti del Tesoro americano a lungo termine, che sono aumentati durante la notte e poi hanno raggiunto un nuovo picco di 2 mesi e mezzo al 4,33% mercoledì.
Il dollaro ha aggiunto circa 10 yen di prezzo dall'inizio dell'anno.
Nel frattempo, l'indice del dollaro - che misura la valuta statunitense rispetto ai sei principali concorrenti, tra cui lo yen, l'euro e la sterlina - è stato scambiato appena sotto il massimo di tre mesi di martedì, a 104,96.
L'euro era stabile a 1,0710 dollari, dopo essere sceso al minimo di tre mesi di 1,07005 dollari durante la notte.
La sterlina britannica è rimasta invariata a 1,2594 dollari, dopo essere scesa di circa lo 0,3% martedì. Tuttavia, si è attestata ben al di sopra dei minimi recenti, con i solidi dati economici del Regno Unito che suggeriscono che la Banca d'Inghilterra sarà più lenta dei principali colleghi nel tagliare i tassi.
Il dollaro australiano è rimasto vicino al minimo di tre mesi di $0,6443 raggiunto durante la notte, scambiando per l'ultima volta a $0,64545.
La criptovaluta leader, il bitcoin, ha ritrovato la sua compostezza dopo essere crollato brevemente da circa 50.000 dollari a 48.325 dollari durante la notte, prima di essere scambiato per l'ultima volta a 49.560 dollari. Aveva registrato un'impennata di quasi il 31% dal minimo del 23 gennaio fino al picco di oltre due anni a 50.385 dollari, raggiunto martedì prima dei dati CPI degli Stati Uniti.
"Proprio quando il bitcoin è riuscito a salire sopra i 50.000 dollari per la prima volta dal 2021, ha subito un'impennata a causa di un brutto rapporto sull'inflazione negli Stati Uniti", ha scritto Craig Erlam, analista di mercato senior di OANDA, in un rapporto.
"Sebbene sia dannoso nel breve periodo, non credo che smorzerà troppo l'umore nello spazio delle criptovalute".
