Le grandi banche statunitensi giovedì hanno iniettato 30 miliardi di dollari di depositi nella First Republic Bank, intervenendo per salvare la banca, che è stata coinvolta in una crisi sempre più ampia, innescata dal fallimento di altre due banche statunitensi di medie dimensioni nell'ultima settimana.

La cauta calma si è diffusa sui mercati venerdì, dando spazio ai rialzi delle valute sensibili al rischio, come il dollaro australiano e quello neozelandese, che sono stati tra i maggiori guadagnatori negli scambi in Asia.

L'australiano è salito dello 0,4% a $0,6684, mentre il kiwi è salito dello 0,3% a $0,62145.

Il pacchetto di salvataggio da 30 miliardi di dollari, messo insieme dai principali intermediari del Tesoro degli Stati Uniti, della Federal Reserve e delle banche, ha seguito l'annuncio di Credit Suisse di giovedì scorso che avrebbe preso in prestito fino a 54 miliardi di dollari dalla Banca Nazionale Svizzera.

Il Credit Suisse è rimasto coinvolto in un contagio diffuso dopo l'implosione della Silicon Valley Bank (SVB), con sede negli Stati Uniti.

Ma anche se il crollo del 30% delle azioni della banca svizzera in difficoltà ha alimentato i timori sulla salute delle banche europee, la Banca Centrale Europea (BCE) ha comunque proceduto con un pesante aumento dei tassi di 50 punti base durante la riunione politica di giovedì.

I responsabili politici della BCE hanno cercato di rassicurare gli investitori sul fatto che le banche della zona euro sono resistenti e che, semmai, il passaggio a tassi più elevati dovrebbe sostenere i loro margini.

La reazione dell'euro alla decisione è stata piuttosto attenuata, anche se è riuscito a strappare un guadagno dello 0,3% giovedì. L'ultimo rialzo è stato dello 0,14% a 1,0625 dollari.

"Il settore bancario della zona euro rimane ragionevolmente solido", ha dichiarato Nick Bennenbroek, economista internazionale di Wells Fargo.

"Se le tensioni sul mercato dovessero attenuarsi e la volatilità diminuire nelle settimane e nei mesi a venire, a nostro avviso l'inflazione persistente dovrebbe essere sufficiente a suscitare un ulteriore inasprimento (della BCE)".

Altrove, la sterlina è salita dello 0,15% a 1,2128 dollari, mentre il franco svizzero ha guadagnato lo 0,1%. All'inizio della settimana, la Svizzera aveva registrato il maggior crollo contro il dollaro in un giorno dal 2015.

Lo yen giapponese è rimasto elevato, e all'ultimo momento era più o meno in rialzo dello 0,3% a 133,30 per dollaro.

Il sentimento fragile del mercato ha fatto sì che i trader si riversassero sullo yen - tipicamente considerato una scommessa più sicura in tempi di turbolenza - sulle crescenti preoccupazioni che il recente stress che si sta sviluppando tra le banche negli Stati Uniti e in Europa possa essere solo una fase iniziale di una crisi sistemica diffusa.

"Le oscillazioni del mercato della scorsa settimana non sono radicate in una crisi bancaria, a nostro avviso, ma piuttosto sono la prova di crepe finanziarie derivanti dalle campagne di aumento dei tassi di interesse più rapide dai primi anni '80", hanno detto gli analisti di BlackRock Investment Institute.

"I mercati si sono resi conto dei danni causati da questo approccio - una recessione preannunciata - e stanno iniziando a prezzarlo".

La riunione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana è ora al centro della scena. Alcuni investitori sperano che la Fed possa rallentare la sua aggressiva campagna di rialzo dei tassi, nel tentativo di alleviare lo stress del settore finanziario.

"Le turbolenze nel settore bancario stanno complicando le prospettive della politica della Fed, ma l'impatto potrebbe essere più sfumato di una semplice inversione di rotta da parte della Fed", ha detto Philip Marey, stratega senior degli Stati Uniti presso Rabobank.

L'indice del dollaro statunitense è scivolato dello 0,12% a 104,27.