L'indice del dollaro è scivolato dello 0,08% a 104,99, mentre l'euro ha guadagnato lo 0,08% a 1,0738 dollari. L'indice del dollaro è sceso di oltre l'1% la scorsa settimana, il calo più pesante da metà luglio, toccando un minimo di sei settimane.
Anche le azioni mondiali hanno registrato la settimana più forte da un anno a questa parte, grazie alle aspettative che la Fed abbia finito di aumentare i tassi.
Altri indicatori, come la debolezza dei dati occupazionali statunitensi, i numeri manifatturieri più deboli di tutto il mondo e il calo dei rendimenti dei Treasury a più lunga scadenza, hanno danneggiato il dollaro, alimentando al contempo la ripresa della sterlina, del dollaro australiano e facendo rimbalzare lo yen dal lato più debole di 150 per dollaro.
"Diciamo sempre che le cattive notizie sono buone notizie", ha detto Tina Teng, analista di mercato presso CMC Markets a Auckland. "Quindi è positivo che ci sia l'aspettativa che la Fed e le altre banche centrali terminino prima il ciclo di rialzo dei tassi".
Si aspetta che il dollaro rimanga in un trend di debolezza fino a novembre.
Tuttavia, gli analisti di J.P.Morgan Securities si sono mostrati cauti.
"Gli orsi del dollaro farebbero bene a moderare il loro entusiasmo", hanno scritto. "Questo perché i pilastri della forza del dollaro si sono diluiti, ma non sono svaniti del tutto e probabilmente riemergeranno nel medio termine come fattori di sostegno del dollaro".
Inoltre, oltre a ulteriori prove di un rallentamento dell'economia statunitense, gli analisti di J.P.Morgan affermano che un selloff sostenuto del dollaro necessita di segnali di miglioramento nella zona euro, in Cina e in altre regioni, che secondo loro sono "ancora tenui".
Le ultime indagini manifatturiere in Cina e i dati sul PIL e sull'inflazione in Europa lo confermano.
I rendimenti del Tesoro sono crollati la scorsa settimana dopo la debolezza dei dati occupazionali e manifatturieri statunitensi e dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha parlato di rischi 'equilibrati'. Inoltre, il Governo degli Stati Uniti ha tagliato le stime di rifinanziamento per questo trimestre e ha annunciato aumenti inferiori alle attese nelle aste di debito a lunga scadenza.
I rendimenti dei titoli a 2 anni sono scesi di 25 punti base in circa due settimane, mentre i rendimenti a 10 anni sono rimasti vicini al minimo di cinque settimane e l'ultima volta si sono attestati al 4,5891%. La parte anteriore della curva rimane profondamente invertita.
I mercati dei futures hanno oscillato per implicare una probabilità del 90% che la Fed abbia finito di fare rialzi e una probabilità dell'86% che il primo allentamento della politica arrivi già a giugno.
I mercati implicano anche una probabilità dell'80% circa che la Banca Centrale Europea tagli i tassi entro aprile, mentre la Banca d'Inghilterra è vista come un alleggerimento ad agosto.
Lo yen giapponese si è indebolito dello 0,1% e si è attestato a 149,48 per dollaro. Teng di CMC Markets ha detto che l'inversione di rotta del dollaro e la ripresa dello yen dai minimi della scorsa settimana hanno suggerito che probabilmente le autorità giapponesi non devono intervenire sulla valuta.
Lo yen ha toccato 151,74 per dollaro la scorsa settimana, avvicinandosi ai minimi dello scorso ottobre che hanno stimolato diversi cicli di interventi di vendita di dollari da parte della Banca del Giappone.
La sterlina è rimasta stabile a 1,2373 dollari. I dati sul PIL della Gran Bretagna per il quarto trimestre sono attesi questa settimana e, sebbene la sterlina abbia registrato una forte ripresa la scorsa settimana in un mercato fortemente corto sulla valuta, è ancora in calo di circa il 6% in quattro mesi.
Il calo del dollaro e dei rendimenti ha contribuito a sostenere l'oro a 1.984 dollari, a poca distanza dal recente picco di cinque mesi di 2.009 dollari.
Nelle criptovalute, il bitcoin era stabile a 34.847 dollari. L'asset rischioso è stato sostenuto dalla prevista fine dei cicli di inasprimento delle politiche delle banche centrali.
Il settore delle criptovalute si è anche concentrato sulla prospettiva di nuovi fondi negoziati in borsa (ETF) sul bitcoin, che aprirebbero il mercato a un maggior numero di investitori. Anche se nessuno è stato approvato, diverse aziende hanno presentato domanda per un prodotto di questo tipo.
