Il processo per frode a carico di Sam Bankman-Fried ha fornito una finestra senza precedenti sul modo in cui un gruppo di laureati delle università statunitensi d'élite, tra i 20 e i 30 anni, ha cercato, e alla fine ha fallito, di evitare uno dei più grandi e rapidi crolli aziendali di sempre.

Ora, il destino dell'ex miliardario 31enne potrebbe dipendere da come i giurati considereranno le sue azioni nei 10 giorni precedenti il crollo della borsa di criptovalute FTX, avvenuto quasi un anno fa.

Durante il processo di un mese presso la corte federale di Manhattan, i giurati hanno visto i post sui social media fatti da Bankman-Fried durante quella settimana per assicurare ai clienti di FTX in preda al panico che i loro fondi erano al sicuro. Hanno anche visto messaggi di testo interni che mostravano che Bankman-Fried e altri dirigenti discutevano di un ammanco di fondi e discutevano su come interpretare gli eventi.

I procuratori affermano che Bankman-Fried ha utilizzato i fondi dei clienti per pagare i prestatori del suo hedge fund Alameda Research, e che le sue false rassicurazioni ai clienti in ansia nel novembre 2022 sono state una parte fondamentale del suo schema di frode.

Le deliberazioni della giuria, che inizieranno giovedì, si svolgeranno a porte chiuse. Ma la finestra di 10 giorni prima della dichiarazione di bancarotta di FTX dell'11 novembre 2022 potrebbe essere una parte significativa delle loro discussioni.

La spirale di morte di FTX è iniziata il 2 novembre, quando l'agenzia di stampa crittografica CoinDesk ha pubblicato un bilancio di Alameda che mostrava di detenere grandi quantità di FTT, il token interno di FTX - suggerendo stretti legami tra la borsa e una società di trading che Bankman-Fried ha detto su Twitter di trattare come qualsiasi altro cliente.

All'inizio non è successo nulla, ha testimoniato Caroline Ellison, ex CEO di Alameda e fidanzata di Bankman-Fried. Ma il 6 novembre, il responsabile dell'ingegneria di FTX, Nishad Singh, ha scritto a lei e a Bankman-Fried sull'applicazione di messaggistica criptata Signal per dire che i clienti di FTX avevano ritirato 1,25 miliardi di dollari nell'ultimo giorno.

"Oof", ha risposto Bankman-Fried, in un messaggio che i giurati hanno visto.

La laureata del Massachusetts Institute of Technology ha testimoniato che prima di allora i prelievi netti superavano raramente i 50 milioni di dollari.

'QUESTO POTREBBE SEGNARE IL DESTINO'

Più tardi, lo stesso giorno, Changpeng Zhao, capo della borsa di criptovalute rivale Binance, ha scritto su Twitter che la sua borsa aveva deciso di vendere le sue scorte di TLT "a causa delle recenti rivelazioni che sono venute alla luce".

Con i prelievi che si accumulavano, l'ex responsabile tecnologico di FTX, Gary Wang, ha testimoniato che Singh - laureato nel 2017 presso l'Università della California a Berkley - ha bussato alla porta della sua camera da letto nell'attico da 35 milioni di dollari che condividevano con altri sette dipendenti di FTX e Alameda alle Bahamas, dove aveva sede la borsa.

FTX non riusciva ad elaborare i prelievi abbastanza velocemente, e Wang ha testimoniato che Singh aveva bisogno del suo aiuto per accelerare i sistemi.

"Ero molto preoccupato che questo potesse essere il destino", ha testimoniato Singh - che, insieme a Wang ed Ellison, si è dichiarato colpevole di frode e ha accettato di collaborare con i pubblici ministeri.

Wang, 30 anni, laureato al MIT, ha detto che quel giorno Bankman-Fried gli chiese di capire di quanto denaro aggiuntivo avesse bisogno FTX per soddisfare i prelievi dei clienti.

Wang fece alcuni calcoli e poi disse a Bankman-Fried la risposta: 8 miliardi di dollari.

"Mi sembra corretto", ha risposto Bankman-Fried, con un atteggiamento neutro, secondo Wang.

Bankman-Fried ha poi creato un gruppo Signal di dirigenti per discutere di "potenziali raccolte di fondi", ha testimoniato Ellison. All'inizio del 7 novembre, Bankman-Fried inviò delle tabelle che stimavano i fondi dei clienti a 12 miliardi di dollari, circa 8 miliardi di dollari in più rispetto ai 3,9 miliardi di dollari in contanti che FTX poteva raccogliere in una settimana.

In un messaggio visto dai giurati, Bankman-Fried ha suggerito quattro opzioni: chiamare dei venture capitalist, inviare un "tweet thread fiducioso", bloccare i prelievi o ridurre i valori dei depositi.

"Abbiamo bisogno di qualche miliardo di dollari", ha scritto Bankman-Fried in un documento condiviso con il gruppo. "Accetteremo tutto ciò che possiamo ottenere".

'FTX VA BENE'

Nella tarda mattinata, Bankman-Fried ha postato su Twitter: "FTX va bene. Le attività sono a posto... FTX ha abbastanza per coprire tutte le partecipazioni dei clienti. Non investiamo le attività dei clienti (nemmeno nei titoli di Stato)".

Ellison, Wang e Singh hanno testimoniato che il post sulla piattaforma ora nota come X era fuorviante.

Testimoniando in propria difesa, Bankman-Fried ha detto di aver pensato che il post fosse accurato all'epoca e di averlo cancellato un giorno dopo il crollo del valore delle criptovalute detenute da Alameda.

Dopo aver pubblicato il tweet, Bankman-Fried si è dedicato alla raccolta di capitali. Can Sun, ex consulente legale di FTX, ha testimoniato che intorno alle 13.00 gli è stato chiesto di partecipare a una telefonata con la società di private equity Apollo, che ha chiesto di vedere i bilanci di FTX prima di fornire potenzialmente capitale di emergenza.

Sun ha detto di essere rimasto "scioccato" quando il foglio di calcolo ricevuto ha mostrato che FTX aveva un deficit di 7 miliardi di dollari. L'ha inviato comunque ad Apollo. Ha detto che Bankman-Fried gli ha poi detto che Apollo aveva chiesto una "giustificazione legale" per i fondi mancanti.

Quella sera, ha detto a Bankman-Fried che non c'era alcuna giustificazione.

"Sam ha praticamente detto qualcosa come: "Ho capito". Non era affatto sorpreso", ha testimoniato Sun.

Non ci sarebbe stato alcun salvataggio da parte di Apollo. Alla fine del 7 novembre, Bankman-Fried ha contattato Zhao - il cui tweet meno di due giorni prima aveva accelerato la corsa a FTX - e ha trovato un accordo iniziale per l'acquisizione di FTX da parte di Binance.

"Ero estremamente sollevato", ha detto Ellison, un 28enne laureato a Stanford. "Se l'accordo fosse andato in porto, avrebbe significato che tutti i clienti di FTX avrebbero riavuto i loro soldi".

Ma l'accordo è saltato il 9 novembre. Singh, che ha testimoniato di aver avuto tendenze suicide in quel momento, è tornato negli Stati Uniti quel giorno. Ellison è tornata a casa dei suoi genitori l'11 novembre, quando FTX ha dichiarato bancarotta. Wang ha lasciato le Bahamas il 16 novembre.

Tutti e tre avranno il loro primo incontro con i procuratori federali entro la fine del mese.