L'oro spot è salito dello 0,4% a $1.774,62 per oncia, alle 0241 GMT, raggiungendo il livello più alto dal 16 novembre. I futures sull'oro statunitensi sono saliti dell'1,6% a $1.788,70.

L'indice del dollaro è sceso dello 0,3%. Un biglietto verde più debole rende l'oro più interessante per gli acquirenti d'oltremare.

Powell ha effettivamente confermato che la Fed rallenterà il suo ritmo di inasprimento, spingendo il dollaro americano al ribasso e l'oro al rialzo, ha detto Matt Simpson, analista di City Index.

Nel suo discorso di mercoledì, Powell ha anche segnalato un adattamento economico prolungato ad un mondo in cui i costi di prestito rimarranno elevati, l'inflazione scenderà lentamente e gli Stati Uniti rimarranno cronicamente a corto di lavoratori.

Gli operatori di mercato prevedono ora una probabilità del 91% di un aumento dei tassi di 50 punti base nella prossima riunione di dicembre della banca centrale statunitense.

I tassi più bassi tendono ad aumentare l'attrattiva del metallo, in quanto riducono il costo opportunità di detenere l'asset non redditizio, che ha chiuso il mese di novembre con un rialzo di oltre l'8% - il maggior guadagno mensile dal luglio 2020.

L'attenzione degli investitori si rivolge ora ai dati del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti sui salari non agricoli di venerdì, che potrebbero influenzare le decisioni politiche della Fed.

"Un rapporto sull'occupazione forte darà alla Fed il via libera per continuare a fare aumenti mentre l'inflazione rimane alta, il che è negativo per l'oro. Un rapporto debole potrebbe essere vantaggioso per l'oro, in quanto indica un calo della domanda dei consumatori, che è deflazionistico", ha aggiunto Simpson.

Nel frattempo, le buste paga private degli Stati Uniti sono aumentate molto meno del previsto a novembre, suggerendo che la domanda di lavoro si sta raffreddando a causa degli alti tassi di interesse, secondo un sondaggio condotto mercoledì.

L'argento spot è salito dello 0,2% a 22,24 dollari, il platino è salito dello 0,7% a 1.040,13 dollari e il palladio ha guadagnato lo 0,9% a 1.897,63 dollari.