La Reserve Bank of India (RBI) sta rafforzando la sua supervisione del settore e sta spingendo i singoli istituti di credito a ridurre il credito nelle aree in cui vede un aumento dei rischi, anche se non ha intrapreso alcuna azione formale di applicazione, hanno detto a Reuters le fonti con conoscenza diretta del processo.
Negli ultimi sei mesi, l'RBI ha adottato una serie di misure per limitare alcuni prestiti al dettaglio da parte delle banche e delle società finanziarie non bancarie, e le ha pubblicamente messe in guardia contro "tutte le forme di esuberanza".
Ma il nuovo controllo, essenzialmente un colpo all'arco per le imprese finanziarie, segna un cambiamento per la banca centrale, che recentemente, a settembre, aveva affermato che l'espansione del credito indiano non indicava la creazione di stress sistemico.
"La RBI sta seguendo un approccio di supervisione in quattro fasi: monitorare, avvertire, sanzionare e poi agire", ha detto una fonte. "Vogliono dare alle entità la possibilità di correggere la rotta sulla base di avvertimenti pubblici o specifici, ma anche agire quando è giustificato".
La RBI in genere utilizza la moral suasion - discorsi, telefonate ai dirigenti bancari, incontri individuali - come passi iniziali per pungolare le banche, prima di prendere in considerazione un'applicazione più assertiva.
Oltre alle ricariche dei mutui, la RBI sta mettendo in guardia gli istituti di credito sui rischi dei modelli di credito basati su algoritmi e sta spingendo alcuni istituti a rallentare il co-prestito, hanno detto le fonti.
NON ASPETTI CHE LA CASA PRENDA FUOCO
Le fonti - tra cui persone che hanno familiarità con le riflessioni della banca centrale, banchieri e altri operatori del settore - hanno chiesto di non essere nominate, data la sensibilità della questione. La RBI non ha risposto a un'e-mail di richiesta di commento.
"Non aspettiamo che la casa prenda fuoco e poi agiamo", ha detto il Governatore della RBI Shaktikanta Das a dicembre, quando gli è stato chiesto delle regole più severe che la banca aveva annunciato per i prestiti personali.
Secondo gli analisti, la banca centrale mira a garantire che i rischi per il sistema non aumentino in un contesto di incertezza economica globale.
"La RBI sta anche definendo le aspettative normative del settore attraverso le sue recenti azioni di vigilanza, che possono fungere da guida per l'intero settore", ha detto Anil Gupta, vicepresidente senior e co-capo gruppo dei rating del settore finanziario presso ICRA.
Il credito concesso dalle banche indiane è aumentato di circa il 16% all'anno, più del doppio del 7,6% di crescita prevista dall'economia per l'anno finanziario che si conclude questo mese, nonostante i 2,5 punti percentuali di rialzo dei tassi di interesse della RBI negli ultimi due anni.
A novembre, la banca centrale ha aumentato le ponderazioni di rischio sui prestiti personali, sulle carte di credito e sul credito bancario alle imprese non bancarie, in seguito ai segnali di crescita superiore al trend in questi segmenti.
Nel recente passato, ha intrapreso azioni contro due aziende non bancarie, una per inadeguata due diligence sui prestiti e l'altra per carenze nell'erogazione di prestiti per la sottoscrizione di emissioni pubbliche.
Si prevede che i margini di prestito delle banche si mantengano in questo trimestre, ma l'impatto delle limitazioni al credito della RBI sarà probabilmente più pronunciato nei prossimi tre mesi, dicono le fonti bancarie.
'FONTE DI RISCHIO'
La RBI sta ora monitorando da vicino le ricariche dei mutui. Questi sono destinati a finanziare miglioramenti o aggiunte alla casa, ma le banche li stanno pubblicizzando per spese come matrimoni, vacanze ed espansioni aziendali.
"Si può prendere una ricarica di un mutuo per la casa e iniziare a investire nel mercato azionario o utilizzarla per i consumi", ha detto Prashant Kumar, amministratore delegato e CEO di Yes Bank, un istituto di credito commerciale. "Questo potrebbe potenzialmente essere una fonte di rischio in termini di rimborso".
Fonti bancarie e fintech affermano che la RBI ha chiesto alle banche di condurre verifiche rigorose sui modelli di prestito basati su algoritmi, che utilizzano indicatori dai flussi di cassa all'indirizzo di casa per generare approvazioni quasi istantanee per i prestiti personali.
I funzionari della banca centrale hanno chiesto a diversi fornitori di prestiti basati su algoritmi di garantire che i loro modelli siano stati "adeguatamente testati e convalidati", ha detto un dirigente della divisione rischi di una banca privata. La RBI ha esortato alcune banche ombra e banche di piccola finanza a limitare al 20% la crescita dei prestiti effettuati tramite accordi di co-prestito, che consentono alle banche di concedere prestiti congiunti a privati per distribuire il rischio di credito, ha detto un'altra fonte.
I prestiti personali non garantiti sono aumentati del 21% alla fine di gennaio rispetto ad un anno prima, secondo i dati della banca centrale. (Relazioni di Swati Bhat, Siddhi Nayak e Jaspreet Kalra; Redazione di Sumeet Chatterjee e William Mallard)
