Gli analisti affermano che il mercato del cloud ha raramente dovuto affrontare una prolungata recessione economica da quando è salito alla ribalta nell'ultimo decennio, grazie all'adozione della tecnologia da parte di un numero sempre maggiore di aziende, il che rende più difficile prevedere se è a prova di recessione o se sarà colpito da una crisi economica.
Mentre l'inflazione ai massimi livelli da 40 anni pesa sui consumatori e gli economisti discutono sui segnali di recessione, gli inserzionisti stanno stringendo i cordoni della borsa, dicono le aziende Big Tech.
"Gli investitori sono preoccupati che sia la prossima scarpa a cadere", ha detto Stacy Rasgon, analista di Bernstein, aggiungendo che la siccità pubblicitaria che colpisce aziende come Facebook e Snapchat potrebbe spingere a tagliare gli investimenti nei data center.
In questa stagione di guadagni, le Big Tech hanno registrato un rallentamento dei tassi di crescita annuale dei ricavi del cloud - Google Cloud di Alphabet Inc. è sceso di oltre 8 punti percentuali, Azure di Microsoft Corp è sceso di 6 punti percentuali e AWS di Amazon.com è sceso di oltre 3 punti percentuali rispetto al trimestre precedente.
Nathaniel Harmon, direttore di ricerca di YipitData, ha affermato che la crescita dei ricavi del mercato del cloud è ancora significativa, anche se ha notato l'insinuarsi di sacche di debolezza in regioni come l'Europa.
Le tre aziende hanno anche detto che durante la pandemia manterranno le apparecchiature dei data center più a lungo, in alcuni casi fino a sei anni, da tre, per risparmiare denaro.
"Se taglieranno la spesa per la capacità dei data center, allora ci saranno meno chip di Intel o AMD", ha detto Glenn O'Donnell, direttore di ricerca di Forrester Research.
Questa preoccupazione si è accentuata con il calo del 16% delle attività del gruppo data center e AI di Intel Corp, che ha raggiunto i 4,6 miliardi di dollari, mancando le stime di Wall Street di quasi 2 miliardi di dollari nell'ultima relazione sugli utili trimestrali.
E la scorsa settimana Micron Technology Inc ha avvertito di un outlook ancora peggiore del previsto, questa volta aggiungendo che ci sono problemi non solo nei PC e negli smartphone, ma anche nel cloud.
Ma non è così semplice come una crescita più lenta del mercato cloud a causare problemi, ha detto a Reuters Sumit Sadana, chief business officer di Micron. Parte del problema è stata la carenza di alcuni chip che ha impedito la costruzione di server, portando ad un accumulo di altri chip - una situazione simile alla carenza di chip per auto.
Secondo Richard Barnett, chief marketing officer di Supplyframe, le scorte nella catena di fornitura dei server sono a livelli record, ma mancano parti chiave. "Supponiamo che siano necessari 500 componenti per un server, e che 10 o 20 parti non disponibili ne impediscano il completamento".
Sadana ha comunque avvertito che le aziende, preoccupate per l'economia, sono anche più prudenti nell'acquisto di chip.
O'Donnell di Forrester ha detto che lo sta vedendo in tutto il settore tecnologico. "Mentre parliamo con i nostri clienti dei loro piani di spesa, molti di loro dicono: beh, non chiuderemo il rubinetto, ma lo chiuderemo un po'", ha detto. "Vedrete un po' di questo riflesso nei guadagni di aziende come Dell e Hewlett Packard Enterprise".
Mentre i dirigenti e gli analisti discutono dell'impatto del rallentamento della crescita del mercato del cloud, Super Micro Computer Inc.
"C'è molta crescita repressa, in quanto i progetti passano dai laboratori alla distribuzione", ha detto Michael McNerney, vicepresidente del marketing e della sicurezza di rete di Super Micro.
