Lo yen è stato scambiato a 148,31 contro il dollaro, dopo essere sceso bruscamente all'inizio della giornata in seguito alla decisione della Banca del Giappone di mantenere i tassi di interesse in territorio negativo, suggerendo che non ha fretta di eliminare gradualmente il suo massiccio programma di stimolo.
Il dollaro, in rialzo dello 0,2%, si è diretto verso il suo 10° aumento settimanale consecutivo, sollevato da un calo dell'euro a causa dei dati economici negativi della zona euro.
I prezzi del petrolio erano al di sopra dei 90 dollari al barile, anche se in linea con un piccolo calo settimanale dopo aver guadagnato più del 10% nelle tre settimane precedenti, in seguito alle preoccupazioni per la scarsità dell'offerta globale.
I mercati hanno tenuto d'occhio anche il rischio crescente di uno shutdown del governo statunitense in soli 10 giorni.
L'indice MSCI delle azioni globali è stato leggermente più debole e in calo del 2,6% circa per la settimana in corso.
I rendimenti di riferimento del Tesoro americano a 10 anni hanno toccato un massimo di 16 anni al 4,508%, scambiando al 4,478% in Europa, mentre i rendimenti a 30 anni hanno toccato il massimo in una dozzina di anni. Erano scambiati al 4,55%, in leggero aumento nella giornata.
La rivalutazione della politica della Fed di un rialzo più lungo sta guidando l'aumento dei rendimenti, creando venti contrari per gli asset di rischio come le azioni, il credito e i mercati emergenti, ma sostenendo il dollaro, secondo la banca ING.
"La settimana massiccia per le banche centrali è stata davvero tutta incentrata sulla Fed. Questo è il fulcro del mercato ed è ciò che sta guidando il dollaro in questo momento", ha detto Eren Osman, direttore generale della gestione patrimoniale di Arbuthnot Latham.
La Fed ha rivisto al ribasso le sue previsioni sul tasso di disoccupazione per il prossimo anno e, se i dati economici degli Stati Uniti continuassero a migliorare, ciò comporterebbe un "rischio al rialzo" sui tassi di interesse, rendendo ancora più importante la necessità di un atterraggio morbido, ha aggiunto Osman.
In netto contrasto con l'economia statunitense, l'economia della zona euro probabilmente si contrarrà nel terzo trimestre e non tornerà presto alla crescita, come ha mostrato l'indice flash dei responsabili degli acquisti di HCOB, colpendo l'euro e i rendimenti.
A pesare ulteriormente sul sentimento, l'attività tedesca degli autobus è scesa per il terzo mese consecutivo a settembre, indicando una profonda contrazione economica nella maggiore economia europea.
L'indice azionario paneuropeo STOXX 600 è sceso dello 0,45%, aggiungendosi alle perdite della settimana.
I futures sulle azioni statunitensi erano leggermente più solidi, dopo che Wall Street era scesa giovedì sulle preoccupazioni che la Fed, che ha fatto una pausa sui rialzi dei tassi mercoledì, manterrà comunque i costi di prestito ai livelli attuali più a lungo di quanto previsto in precedenza.
I discorsi dei funzionari della Fed Mary Daly, Neel Kashkari, Susan Collins e Lisa Cook sono previsti più tardi.
GUARDARE IL DOLLARO/YEN
L'indice MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, escluso il Giappone, ha toccato un minimo di 10 mesi prima di rimbalzare dello 0,5% grazie alle promesse della Cina di sostenere le imprese private. Questa settimana è in calo del 2,8%.
Lo yen si è indebolito in seguito alle notizie della BoJ, con i trader ancora più diffidenti nei confronti dell'intervento dopo che la BOJ ha dichiarato di osservare l'impatto delle mosse FX sull'economia giapponese.
"Questo mette ulteriormente in guardia i mercati sul fatto che non si tratta di un via libera all'acquisto impunito di dollaro/yen", ha detto Ray Attrill, responsabile FX della National Australia Bank a Singapore.
Il Nikkei giapponese ha ridotto le perdite fino all'1% e ha registrato un calo dello 0,5%.
I futures sui titoli di Stato decennali giapponesi sono saliti, anche se i rendimenti in contanti sono rimasti invariati e vicini ai massimi del decennio, allo 0,745%.
Gli investitori stavano ancora digerendo una serie di decisioni politiche prese dalle principali banche centrali durante la settimana.
I membri della Fed hanno alzato di 50 punti base (bps) la loro proiezione mediana per il tasso sui fondi nel 2024, portandola al 5,1%, e i trader hanno ridotto di circa 15 bps il prezzo implicito dei futures, che prevede tassi al 4,7% alla fine del prossimo anno.
Le banche centrali di Svezia e Norvegia hanno annunciato aumenti di 25 punti base, con la prospettiva di altri aumenti a venire.
Tuttavia, la Banca d'Inghilterra, con una decisione divisa, ha lasciato i tassi fermi per la prima volta in quasi due anni, mandando la sterlina ai minimi di sei mesi, mentre il franco svizzero è sceso bruscamente dopo una sospensione a sorpresa dei tassi da parte della Banca Nazionale Svizzera.
"Ci sono molti messaggi e storie contrastanti, e spesso si verificano in corrispondenza di punti di svolta", ha detto Craig Ebert, economista senior presso BNZ a Wellington.
Nei mercati emergenti, le obbligazioni indiane e la rupia hanno registrato un'impennata dopo che JPMorgan ha dichiarato che avrebbe aggiunto il debito indiano al suo indice dei mercati emergenti, ampiamente monitorato, ponendo le basi per miliardi di dollari di afflussi esteri.
L'oro è salito dello 0,3% a 1.926 dollari l'oncia, nonostante la pressione del rafforzamento del dollaro e dei rendimenti obbligazionari.
