Il dollaro è inizialmente salito, ma poi è sceso bruscamente contro lo yen dopo aver superato il livello chiave di 150 per la prima volta dall'ottobre 2022, portando alcuni a sospettare un intervento da parte dei funzionari monetari giapponesi per arrestare la caduta dello yen.
Il Ministero delle Finanze giapponese non ha risposto alle richieste di commento. Ma la brusca discesa del dollaro è stata difficile da ignorare per il mercato.
"In tutta onestà, ha tutte le caratteristiche di un intervento", ha detto Michael Brown, analista di mercato presso Trader X a Londra.
Altri sul mercato non sono d'accordo, affermando che la rottura è dovuta al forte rapporto Job Openings and Labor Turnover Survey, o JOLTS di agosto, che ha interrotto tre cali mensili consecutivi. Anche i datori di lavoro hanno mantenuto i loro lavoratori ad agosto.
"La forza economica degli Stati Uniti continua a sorprendere al rialzo", ha dichiarato Ronald Temple, capo stratega di mercato presso Lazard a New York, nei commenti ai media.
"Il ciclo di rialzo dei tassi della Fed è probabilmente terminato, ma dati come quelli di oggi pongono il rischio che sia necessario un ulteriore rialzo".
Il titolo del Tesoro a 10 anni è salito di oltre 12 punti base per raggiungere il 4,806%, il rendimento più alto dall'agosto 2007. Il dollaro è sceso dello 0,71% a 149,165 yen, in prossimità del pareggio contro l'euro. L'indice del dollaro è rimasto invariato a 106,97.
I principali indici azionari statunitensi ed europei sono scesi di oltre l'1%.
L'indicatore MSCI dei titoli azionari di tutto il mondo ha perso l'1,49% e l'indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in calo dell'1,1%.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è sceso dell'1,43%, lo S&P 500 ha perso l'1,53% e il Nasdaq Composite è sceso del 2,06%.
L'aumento dei rendimenti obbligazionari non ha ancora mostrato segni di rallentamento dell'economia statunitense più di quanto ci si aspetterebbe in un tipico ciclo di inasprimento, ha detto il Presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic, l'ultimo funzionario della Fed a scontare l'impennata dei costi di prestito guidata dal mercato.
Anche se Bostic ha convenuto che i recenti salti dei rendimenti a lungo termine sono stati insoliti, si è unito a molti dei suoi colleghi nel minimizzare la loro rilevanza per la politica - almeno finora.
Gli analisti vedono le obbligazioni, il cui prezzo si muove inversamente ai rendimenti, sostenere un'ulteriore debolezza fino a quando non ci saranno chiari segnali che i costi di prestito più elevati stiano danneggiando l'economia.
Lo yen è una vittima particolare della marcia del dollaro verso i massimi di 10 mesi e dell'aumento dei rendimenti dei Treasury, dato il divario enorme tra i tassi d'interesse statunitensi e quelli giapponesi.
Le autorità monetarie giapponesi si attengono alla politica di mantenere i tassi di prestito estremamente bassi, eliminando un incentivo per gli investitori a possedere la valuta del Paese o le sue obbligazioni.
Il rendimento del Tesoro a 10 anni vanta ora il premio maggiore rispetto alle controparti giapponesi dallo scorso novembre, con quasi 400 punti base.
I trader attribuiscono una probabilità del 27,7% di un altro rialzo dei tassi statunitensi a novembre e una probabilità del 46,3% di un aumento a dicembre, secondo lo strumento FedWatch di CME Group. I futures mostrano ora che il tasso di prestito della Fed rimarrà al di sopra del 5% fino a settembre 2024.
SENSO DI URGENZA
Il Ministro delle Finanze giapponese Shunichi Suzuki ha detto martedì che le autorità stanno osservando da vicino il mercato valutario e sono pronte a rispondere, ripetendo un avvertimento contro le mosse speculative che non riflettono i fondamentali economici.
Nell'ultima settimana, Suzuki ha detto che le autorità stanno osservando lo yen con un "alto" o "forte" "senso di urgenza" per sette volte.
I prezzi del petrolio si sono ripresi dopo aver toccato un minimo di tre settimane, in quanto gli investitori hanno soppesato il rafforzamento del dollaro, i segnali economici globali più cupi e la stretta dell'offerta.
I futures sul greggio statunitense sono saliti di 41 centesimi per attestarsi a 89,23 dollari al barile, mentre il Brent è salito di 21 centesimi a 90,92 dollari.
I prezzi dell'oro sono rimasti vicini ai minimi di sette mesi, appesantiti da un dollaro robusto e da rendimenti obbligazionari elevati, in quanto la probabilità che i tassi statunitensi rimangano più alti a lungo ha dominato il sentimento.
I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,3% a 1.841,50 dollari l'oncia.
