Una settimana massiccia per le aziende tecnologiche più importanti a livello mondiale contrappone i guadagni delle mega-capitali statunitensi al crollo delle azioni tecnologiche cinesi a causa dei timori politici ed economici interni.
Microsoft Corp e Alphabet, società madre di Google, riferiscono i guadagni dopo la campana di martedì, mentre Apple, Meta e Amazon completano gli aggiornamenti nel corso della settimana da parte del gruppo di cinque grandi aziende tecnologiche che collettivamente costituiscono un quinto della capitalizzazione di mercato dell'S&P500.
Microsoft si appresta a registrare la crescita trimestrale dei ricavi più lenta degli ultimi cinque anni, con alcuni dubbi sulle sue prospettive a fronte del rallentamento del mercato dei PC e del dollaro forte.
Ma la decimazione dei titoli tecnologici cinesi questa settimana è stata più preoccupante. Non c'è stato alcun rimbalzo nelle azioni di Hong Kong martedì, dopo il crollo di oltre il 6% nella sessione precedente, quando il Presidente Xi Jinping ha presentato il nuovo Comitato Permanente del Politburo, composto da fedelissimi.
Anche lo yuan cinese ha esteso il suo declino a un minimo di quasi 15 anni, mentre gli asset cinesi hanno continuato a scivolare tra le preoccupazioni degli investitori sulla direzione politica di Pechino, costringendo l'autorità di regolamentazione dei cambi del Paese a interrogare le banche sul loro posizionamento nel mercato valutario.
Le azioni quotate negli Stati Uniti di società cinesi come Pinduoduo, JD.com e Baidu Inc sono crollate tra il 12% e il 25% a New York lunedì. E il capo di JPMorgan, Jamie Dimon, ha dichiarato martedì che la geopolitica conflittuale in questo momento è ancora più preoccupante della possibilità di una recessione degli Stati Uniti.
Hanno pesato anche i toni cupi sull'economia cinese, con letture ad alta frequenza su viaggi, spedizioni, consumi e commercio nella seconda economia mondiale, che hanno mostrato una prima battuta d'arresto nel quarto trimestre, a causa delle limitazioni della COVID.
Le azioni di HSBC sono scese di quasi il 7% a Londra, nel frattempo, mentre gli investitori hanno digerito un improvviso cambio di gestione e l'aumento delle spese per i prestiti inesigibili. Martedì, HSBC ha nominato Georges Elhedery come nuovo direttore finanziario, con un cambiamento a sorpresa che mette l'ex capo della sua banca d'investimento in pole position per succedere a Noel Quinn come amministratore delegato.
Il cambiamento è avvenuto mentre HSBC ha riportato un calo del 42% nell'utile del terzo trimestre, colpito da perdite sui prestiti e da oneri derivanti dalla vendita della sua attività francese, mentre cerca di placare gli investitori, tra cui il suo maggiore, il gruppo assicurativo cinese Ping An.
La mossa si è contrapposta all'aumento del 5% delle azioni di UBS, dopo che la banca svizzera ha registrato un calo del 24%, inferiore alle attese, nell'utile netto trimestrale, grazie ai solidi afflussi di clienti, alla riduzione dei costi e al trading finanziario, che hanno contribuito a compensare il colpo subito dall'investment banking a causa della volatilità del mercato di quest'anno.
In generale, i mercati britannici tornano alla calma, poiché l'ex ministro delle Finanze Rishi Sunak diventerà primo ministro britannico martedì e si accingerà ad affrontare i crescenti problemi economici con un nuovo gabinetto e un nuovo piano di bilancio il 31 ottobre.
I rendimenti dei titoli di Stato britannici a lunga scadenza, al centro della tempesta di fuoco causata dal mini-bilancio pasticciato del mese scorso, sono quasi tornati al punto in cui si trovavano prima della pubblicazione del piano fiscale il 23 settembre. Il picco di tasso di interesse della Banca d'Inghilterra previsto per il prossimo anno è scivolato di nuovo sotto il 5%.
Mentre gli investitori attendevano l'ultimo rialzo dei tassi di interesse della Banca Centrale Europea giovedì, le letture delle imprese tedesche sono state superiori alle previsioni per ottobre. Ma l'istituto di ricerca tedesco Ifo ha dichiarato di vedere una 'recessione invernale' in arrivo e l'ultimo sondaggio della BCE ha mostrato che le banche della zona euro prevedono di restringere ulteriormente l'accesso al credito nel quarto trimestre.
Gli sviluppi chiave che dovrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì:
* Fiducia dei consumatori di ottobre degli Stati Uniti, sondaggi aziendali di ottobre della Fed di Richmond, indice non manifatturiero di ottobre della Fed di Filadelfia. Prezzi delle case di agosto degli Stati Uniti
* Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta titoli a 2 anni
* Il Governatore del Consiglio della Federal Reserve degli Stati Uniti, Christopher Waller, partecipa ad un dibattito a Las Vegas
* Guadagni delle società statunitensi: Microsoft, Alphabet, UPS, Visa, General Motors, Halliburton, Raytheon Technologies, Texas Instruments, General Electric, Chubb, Moody's, MSCI, Invesco, Ameriprise Financial, Biogen, Universal Health Services, Synchrony, Boston Properties, Equity Residential, Teradyne, Sherwin Williams, Pultegroup, Illinois Tool Works, Valero Energy, FirstEnergy, Enphase Energy, Coca Cola, Kimberly-Clark, Chipotle Mexican Grill, Centene, Juniper Networks, Pentair, Archer-Daniels-Midland, 3M, F5, Paccar, CoStar.
* Ilcapo economista della Banca d'Inghilterra Huw Pill parla a Londra
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