La prima pubblicazione dei verbali della riunione della Fed dell'anno è prevista più tardi, insieme ai dati manifatturieri e ai numeri delle aperture di posti di lavoro: un pacchetto abbastanza corposo di eventi a rischio per svegliare gli investitori dal torpore post-natalizio o di Capodanno.
I rialzi dei tassi della Federal Reserve sono stati uno dei fattori principali, se non il principale, che hanno guidato i mercati lo scorso anno e il pacchetto di comunicati di mercoledì definirà il tono per l'inizio del 2023.
Eventuali sorprese potrebbero dare una scossa all'attuale prezzo di mercato che prevede l'inizio dei tagli dei tassi alla fine di quest'anno.
I verbali sono relativi alla riunione della Fed di dicembre, durante la quale la banca centrale ha aumentato i tassi di 50 punti base e il presidente Jerome Powell ha cercato di trasmettere un messaggio da falco, ma i rendimenti del Tesoro americano hanno terminato la giornata in leggero ribasso.
Questa reazione suggerisce, secondo ING, che se i verbali non dovessero confermare l'orientamento dovish, è probabile che i rendimenti del Tesoro aumentino.
Anche il sondaggio JOLTS sulle aperture di posti di lavoro e l'indice ISM Manufacturing sono previsti e saranno dati utili per gli investitori, e anche per la Fed, nel tentativo di valutare se l'economia statunitense sta rallentando e se questo significa che la Fed sarà spinta a tagliare i tassi quest'anno.
Se i trader focalizzati sugli Stati Uniti avranno una giornata impegnativa, è probabile che le loro controparti europee mostrino poca simpatia, poiché sono già state impegnate quest'anno.
I mercati europei hanno reagito con forza ai dati di mercoledì che hanno mostrato che l'inflazione francese è stata più fredda del previsto, rispecchiando sviluppi simili in Germania martedì e in Spagna la settimana scorsa.
Il rendimento a 10 anni della Germania è sceso di 7 punti base ai minimi di due settimane, con forti movimenti nei titoli di Stato di tutta la zona euro, nonché un calo di 7 punti base nel rendimento del Tesoro a 10 anni di riferimento degli Stati Uniti.
Anche l'indice azionario europeo STOXX 600 è salito di circa l'1%, con un terzo giorno di guadagni grazie all'umore positivo dei mercati europei.
Tutto potrebbe cambiare, tuttavia, se i mercati decidessero che i verbali della Fed e i dati economici suggeriscono che sono necessari altri rialzi dei tassi statunitensi quest'anno.
Sviluppi chiave che potrebbero influenzare i mercati mercoledì:
Eventi economici:
Verbali della riunione della Fed di dicembre;
aperture di lavoro JOLTs
Dati manifatturieri ISM
