I titoli di Stato israeliani sono scesi, con l'obbligazione 'centenaria' 2120 in calo di 5,3 centesimi sul dollaro, a un minimo storico. Lo shekel è sceso al minimo dall'inizio del 2015 a 3,9880 per dollaro, spingendo la banca centrale del Paese a offrire di vendere fino a 30 miliardi di dollari di valuta estera per mantenere la stabilità.
Questo ha aiutato lo shekel a ridurre le perdite a 3,9195, mentre la banca centrale ha anche detto che avrebbe fornito liquidità ai mercati se necessario.
Israele ha bombardato l'enclave palestinese di Gaza domenica, uccidendo centinaia di persone come rappresaglia per uno degli attacchi più sanguinosi della sua storia, quando il gruppo islamista Hamas uccise 700 israeliani e ne rapì altre decine.
"L'incertezza su cosa significhi per la regione fa sì che il petrolio salga e che ci sia un po' di risk off, per cui i mercati obbligazionari stanno performando e i mercati azionari sono un po' scesi", ha detto Peter Schaffrik, capo stratega macro europeo presso RBC Capital Markets.
Ha detto che per avere un impatto più ampio o duraturo, il conflitto dovrebbe probabilmente intensificarsi oltre i confini di Israele.
"Non si può fare a meno di provare simpatia per le persone sul posto, ma il mercato, se non ha un impatto sull'economia in generale, può facilmente scrollarsi di dosso le cose".
Il greggio Brent è salito fino a 4 dollari al barile ad un certo punto e l'ultimo scambio è stato di circa 2 dollari, o 2,64%, a 86,80 dollari.
I futures dell'S&P 500 statunitense sono scesi dello 0,6% e il principale indice azionario europeo è rimasto piatto.
Lo stato d'animo cauto è stato un balsamo per le obbligazioni sovrane dopo le recenti vendite pesanti e i futures del Tesoro a 10 anni sono saliti di ben 13 ticks. Il mercato dei Treasury in contanti è rimasto chiuso lunedì per una festività statunitense.
Il rendimento del Bund tedesco a 10 anni è sceso di quasi 5 punti base al 2,84%, ritirandosi dai massimi di 12 anni della scorsa settimana.
Anche l'oro è stato richiesto, salendo di circa l'1% a 1.850 dollari l'oncia.
FOCUS DELLA FED
Il conflitto in Medio Oriente arriva in un momento in cui i mercati sono nervosi e i rendimenti obbligazionari in tutto il mondo sono ai massimi pluriennali.
Una combinazione di capitolazione da parte dei gestori patrimoniali che avevano puntato sui titoli di Stato, l'aumento dei prezzi del petrolio, il diluvio di offerta di titoli di Stato e societari e la definitiva accettazione da parte degli investitori del fatto che le banche centrali manterranno i tassi alti per molto tempo hanno determinato il sell off dei titoli. Il rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti di venerdì ha solo rafforzato la visione di tassi più alti e più a lungo. L'attenzione degli investitori si rivolge ora ai dati sui prezzi al consumo di settembre di giovedì, che potrebbero mettere in discussione le aspettative che la Federal Reserve non alzerà ulteriormente i tassi.
Le previsioni mediane sono per un aumento dello 0,3% sia nella misura principale che in quella di base, che dovrebbe vedere il ritmo annuale dell'inflazione rallentare leggermente.
Questa settimana sono previsti anche i verbali dell'ultima riunione della Federal Reserve, che dovrebbero aiutare a valutare la serietà dei membri nel mantenere i tassi elevati, o addirittura nell'aumentare nuovamente.
I futures sui Fed fund indicano una probabilità dell'86% che la Fed mantenga i tassi a novembre, con circa 75 punti base di tagli prezzati per il 2024.
La Cina torna dalle vacanze questa settimana con una valanga di dati, tra cui l'inflazione dei consumatori e dei produttori, il commercio, il credito e la crescita dei prestiti.
Le notizie provenienti dal Medio Oriente potrebbero inasprire l'inizio della stagione degli utili societari, con 12 società dello S&P 500 che presenteranno relazioni questa settimana, tra cui JP Morgan, Citi e Wells Fargo.
Nei mercati valutari, i principali guadagni sono stati lo yen giapponese, il franco svizzero e il dollaro statunitense, che rappresentano un rifugio sicuro. L'indice del dollaro, che tiene traccia del biglietto verde rispetto alle altre sei principali valute, è salito dello 0,18% a 106,4, mentre l'euro è sceso dello 0,5% rispetto alla valuta giapponese a 157,2 yen.
