Finanza Adobe Inc.

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Software

Mercato chiuso - Nasdaq Altri mercati azionari 22:00:00 26/04/2024			Dopo chiusura 01:59:44
477,6 ^USD	+0,87%		477,6	+0,01%

23/04	STATI UNITI. - I titoli da tenere d'occhio a Wall Street (aggiornamento)
23/04	Adobe presenta il nuovissimo Photoshop (beta) con progressi rivoluzionari nel Riempimento Generativo ora con l'Immagine di Riferimento, offrendo un maggiore controllo per i creatori e superpoteri per tutti gli utenti di Photoshop per creare con fiducia immagini sorprendenti	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	149.837	229.857	312.796	159.977	278.858	213.947	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	146.649	227.982	311.121	158.010	274.650	209.353	203.654	197.741
P/E ratio	51,6 x	44,2 x	65,6 x	34,1 x	51,8 x	39,9 x	29,8 x	25,4 x
Rendimento	-	-	-	-	-	-	-	-
Capitalizzazione/Fatturato	13,4 x	17,9 x	19,8 x	9,09 x	14,4 x	9,97 x	8,93 x	7,97 x
Valore dell'impresa/Fatturato	13,1 x	17,7 x	19,7 x	8,97 x	14,2 x	9,75 x	8,5 x	7,37 x
Valore dell'impresa/EBITDA	28,8 x	36,3 x	38,7 x	18 x	28,1 x	19,5 x	17,2 x	15,1 x
Valore dell'impresa/FCF	36,4 x	43 x	45,1 x	21,4 x	39,6 x	26 x	20,6 x	18 x
FCF Yield	2,75%	2,33%	2,22%	4,68%	2,53%	3,85%	4,84%	5,57%
Price to Book	14,4 x	17,5 x	21,4 x	11,4 x	17 x	13,4 x	11,4 x	9,28 x
N. Titoli (in migliaia)	484.079	479.719	475.800	464.900	455.300	448.000	-	-
Prezzo di riferimento ²	309,5	479,2	657,4	344,1	612,5	477,6	477,6	477,6
Data di pubblicazione	12/12/19	10/12/20	16/12/21	15/12/22	13/12/23	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	11.171	12.868	15.785	17.606	19.409	21.467	23.952	26.828
EBITDA ¹	5.086	6.278	8.047	8.801	9.790	10.727	11.874	13.065
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.461	5.521	7.259	7.945	8.918	9.875	11.034	12.392
Margine operativo	39,94%	42,9%	45,99%	45,13%	45,95%	46%	46,07%	46,19%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.205	4.176	5.705	6.008	6.799	7.001	8.862	10.234
Risultato netto ¹	2.951	5.260	4.822	4.756	5.428	5.403	7.152	8.236
Margine netto	26,42%	40,88%	30,55%	27,01%	27,97%	25,17%	29,86%	30,7%
EPS ²	6,000	10,83	10,02	10,10	11,82	11,98	16,00	18,83
Free Cash Flow ¹	4.027	5.308	6.893	7.396	6.942	8.053	9.867	11.011
Margine FCF	36,05%	41,25%	43,67%	42,01%	35,77%	37,51%	41,19%	41,04%
FCF Conversion (EBITDA)	79,18%	84,55%	85,66%	84,04%	70,91%	75,07%	83,09%	84,28%
FCF Conversion (Risultato netto)	136,45%	100,91%	142,95%	155,51%	127,89%	149,05%	137,95%	133,69%
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	12/12/19	10/12/20	16/12/21	15/12/22	13/12/23	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	4.110	4.262	4.386	4.433	4.525	4.655	4.816	4.890	5.048	5.182	5.291	5.404	5.587	5.753	5.885
EBITDA ¹	2.062	2.206	2.186	2.171	2.238	2.343	2.400	2.482	2.565	2.679	2.624	2.665	2.749	2.920	2.937
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.857	1.993	1.974	1.955	2.023	2.131	2.180	2.264	2.343	2.467	2.414	2.457	2.541	2.669	2.697
Margine operativo	45,18%	46,76%	45,01%	44,1%	44,71%	45,78%	45,27%	46,3%	46,41%	47,61%	45,62%	45,47%	45,48%	46,39%	45,83%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.468	1.543	1.492	1.456	1.517	1.598	1.650	1.743	1.808	968	1.900	1.955	2.033	2.135	2.156
Risultato netto ¹	1.233	1.266	1.178	1.136	1.176	1.247	1.295	1.403	1.483	620	1.533	1.566	1.622	1.720	1.724
Margine netto	30%	29,7%	26,86%	25,63%	25,99%	26,79%	26,89%	28,69%	29,38%	11,96%	28,98%	28,98%	29,04%	29,9%	29,3%
EPS ²	2,570	2,660	2,490	2,420	2,530	2,710	2,820	3,050	3,230	1,360	3,377	3,472	3,619	3,837	3,862
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	16/12/21	22/03/22	16/06/22	15/09/22	15/12/22	15/03/23	15/06/23	14/09/23	13/12/23	14/03/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	3.188	1.875	1.675	1.967	4.208	4.594	10.293	16.206
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	4.027	5.308	6.893	7.396	6.942	8.053	9.867	11.011
ROE (utile netto/patrimonio netto)	38,9%	41,2%	42,8%	44,8%	35,5%	49,8%	54,6%	51%
ROA (utile netto/totale attivi)	19,6%	21,8%	23,3%	17,4%	19,1%	20,9%	23,7%	21,2%
Totale attività ¹	15.081	24.163	20.694	27.293	28.472	25.833	30.191	38.799
Attivo netto per azione ²	21,40	27,40	30,80	30,20	36,00	35,70	42,00	51,40
Cash Flow per azione ²	9,000	11,80	15,00	16,60	15,90	18,60	22,60	26,20
Capex ¹	394	419	330	442	360	355	409	459
Capex/Fatturo	3,53%	3,26%	2,09%	2,51%	1,85%	1,66%	1,71%	1,71%
Data di pubblicazione	12/12/19	10/12/20	16/12/21	15/12/22	13/12/23	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Adobe Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

477,6 USD

Prezzo obiettivo medio

617,4 USD

Differenza / Target Medio

+29,28%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Software applicativo

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ADOBE INC.	-19,95%	214 Mrd
WORKDAY INC.	-9,06%	66,27 Mrd
ROPER TECHNOLOGIES, INC.	-3,37%	56,38 Mrd
AUTODESK, INC.	-10,49%	46,62 Mrd
DATADOG, INC.	+8,30%	43,93 Mrd
ELECTRONIC ARTS INC.	-6,51%	34,19 Mrd
ANSYS, INC.	-7,95%	29,14 Mrd
APPLOVIN CORPORATION	+85,24%	24,32 Mrd
PTC INC.	+3,45%	21,64 Mrd
GRAB HOLDINGS LIMITED	+3,86%	13,77 Mrd

Software applicativo