Aker Carbon Capture ASA ha annunciato un accordo con SLB per unire le rispettive attività di cattura del carbonio, al fine di sostenere la decarbonizzazione industriale accelerata su scala. Unendo portafogli tecnologici complementari, competenze leader nella progettazione di processi e una piattaforma consolidata per la consegna di progetti, la partnership sfrutterà l'offerta commerciale di prodotti per la cattura del carbonio di ACC e gli sviluppi di nuove tecnologie e la capacità di industrializzazione di SLB. Creerà un veicolo per accelerare l'introduzione di tecnologie in fase iniziale nel mercato globale su una piattaforma commerciale e collaudata.

A seguito della transazione, SLB deterrà l'80% dell'azienda combinata e ACC il 20%. L'Agenzia Internazionale per l'Energia (IEA) ritiene che la cattura, l'utilizzo e il sequestro del carbonio (CCUS) svolga un ruolo critico nella transizione a zero emissioni - stimando che oltre un gigatone di CO2 all'anno dovrà essere catturato entro il 2030, con un aumento di oltre sei gigatoni entro il 2050. La transazione è soggetta alle approvazioni normative e si prevede che si chiuda entro la fine del secondo trimestre del 2024.

Dettagli della transazione Alla chiusura, SLB pagherà 4,12 miliardi di corone norvegesi in contanti ad ACC per l'acquisto dell'80% delle azioni di Aker Carbon Capture Holding AS (ACCH), che detiene le attività di ACC. Inoltre, ACC tratterrà 0,40 miliardi di corone norvegesi in contanti. La somma del prezzo di acquisto per ACCH e del contante trattenuto corrisponde a un valore per azione ACC di 9,19 corone norvegesi.

Inoltre, ACC avrà diritto a un pagamento basato sulle prestazioni fino a 1,36 miliardi di NOK. I pagamenti basati sulle prestazioni saranno soggetti al raggiungimento di determinate pietre miliari, di ordini e di obiettivi di margine. I pagamenti saranno dovuti al raggiungimento di determinati obiettivi nel periodo dal 2025 al 2027, ponderati verso la fine del periodo, al momento della finalizzazione dei bilanci per il 2027.

I pagamenti basati sulle prestazioni avranno un tasso di interesse basato sul mercato dalla data di chiusura fino alla data di pagamento. ACCH pagherà 50 milioni di dollari per acquistare l'attività di cattura del carbonio di SLB. La collaborazione tra ACC e SLB, in qualità di azionisti dell'attività combinata, sarà regolata da un accordo tra azionisti.

Questo prevede, tra l'altro, la rappresentanza nel consiglio di amministrazione e alcuni altri diritti di governance e di tutela delle minoranze per ACC, la possibilità per SLB di finanziare la realizzazione del piano aziendale tramite prestiti degli azionisti e la possibilità per ACC di vendere la sua quota del 20% nell'azienda combinata in futuro. Dopo un periodo di lock-up di tre anni, ACC avrà il diritto di vendere la sua partecipazione in ACCH a SLB per un periodo di sei mesi (opzione put). Il prezzo dell'opzione di vendita si baserà sul valore equo di mercato dell'azienda combinata, con un limite minimo pari al prezzo di acquisto concordato per ACCH come indicato in precedenza (su base azionaria e senza includere eventuali pagamenti basati sulla performance), corrispondente a circa 1,03 miliardi di corone norvegesi per la quota del 20% mantenuta, e un limite massimo pari a 2,0x questo prezzo.

Al contrario, SLB, dopo la scadenza dell'opzione put, avrà il diritto di acquistare la partecipazione del 20% di ACC nell'azienda combinata nei sei mesi successivi (opzione call). Il prezzo dell'opzione call si baserà sul valore equo di mercato dell'attività combinata, con un limite superiore al limite dell'opzione put e un limite massimo di 2,5x. L'accordo tra gli azionisti prevede anche i consueti diritti di buy-out per entrambi gli azionisti in caso di cambio di controllo dell'altro azionista.