Georg Fischer AG (SWX:GF) ha fatto un'offerta pubblica d'acquisto per acquisire Uponor Oyj (HLSE:UPONOR) da un gruppo di azionisti per 2,1 miliardi di sterline il 12 giugno 2023. GF offre 28,85 sterline in contanti per ogni azione, salvo eventuali aggiustamenti. Oras Invest, Varma Mutual Pension Insurance Company, Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company, Elo Mutual Pension Insurance Company, Pekka Paasikivi, Jukka Paasikivi e Jari Paasikivi, che insieme rappresentano circa il 36,9% di tutte le azioni emesse di Uponor, si sono impegnati irrevocabilmente ad accettare l'Offerta Pubblica di Acquisto. GF ha assicurato il finanziamento dell'Offerta di Acquisto attraverso una combinazione di liquidità esistente e di linee bancarie impegnate. Una volta completata con successo l'Offerta di Acquisto e al fine di garantire un'integrazione senza problemi, GF intende nominare il Presidente del Consiglio di Amministrazione di Uponor, Annika Paasikivi, per l'elezione al Consiglio di Amministrazione di GF in occasione della prossima assemblea generale annuale degli azionisti di GF. GF si è assicurata il finanziamento dell'OPA attraverso una combinazione di liquidità esistente e di linee bancarie impegnate. GF avvierà non appena ragionevolmente possibile le procedure di riscatto obbligatorio, se la proprietà avrà superato il 90% di tutte le azioni di Uponor a seguito dell'offerta pubblica di acquisto.

Il Consiglio di amministrazione di Uponor raccomanda all'unanimità agli azionisti di Uponor di accettare l'Offerta di acquisto e di attendere le approvazioni normative. L'Offerta d'Acquisto è stata validamente accettata in relazione alle Azioni in circolazione più del cinquanta (50) per cento delle Azioni in circolazione e dei diritti di voto nella Società, calcolati in conformità al Capitolo 18 Sezione 1 della Legge sulle Società finlandese; il ricevimento di tutte le necessarie approvazioni normative, permessi, autorizzazioni e consensi, incluse, senza limitazioni, le approvazioni richieste ai sensi delle leggi applicabili sugli investimenti diretti esteri, le autorizzazioni alla concorrenza (o, se del caso, la scadenza dei relativi periodi di attesa) richieste ai sensi di qualsiasi legge sulla concorrenza o altre leggi normative in qualsiasi giurisdizione per il completamento dell'Offerta d'Acquisto da parte dell'Offerente. Al 22 giugno 2023, la transazione è approvata dall'Autorità di vigilanza finanziaria finlandese. Si prevede che l'Offerta di Acquisto sia accrescitiva degli utili per azione di GF. Si prevede che il periodo di offerta inizierà il 26 giugno 2023 circa e scadrà il 1° settembre 2023 circa. Attualmente si prevede che l'Offerta di Acquisto venga completata nel quarto trimestre del 2023. Al 26 giugno 2023, l'OPA è iniziata. Il 25 luglio 2023, l'Autorità di vigilanza finanziaria finlandese ha approvato un supplemento (il "Documento di Supplemento") al documento dell'offerta d'acquisto relativo all'Offerta d'Acquisto. La chiusura della transazione è prevista per il 1° settembre 2023. Al 18 luglio 2023, Georg Fischer AG ha acquisito 4,17 milioni di azioni che rappresentano il 5,70% di Uponor Corporation il 17 luglio 2023. Al 31 agosto 2023, l'approvazione da parte della Commissione Europea rimane in sospeso e non sarà ricevuta prima del 1° settembre 2023. Di conseguenza, la Georg Fischer AG ha deciso di estendere il periodo di offerta per l'OPA fino al 31 ottobre 2023. La partecipazione di Georg Fischer AG alle azioni di Uponor ha superato la soglia del 10% il 13 ottobre 2023, ed è pari a 7.336.068 azioni che rappresentano il 10,02% del capitale sociale e dei voti della società. Il capitale sociale di Uponor è composto da 73.206.944 azioni e ogni azione ha diritto a un voto all'assemblea generale degli azionisti. Al 20 ottobre 2023, l'Offerente annuncia di aver ricevuto un'autorizzazione incondizionata al controllo delle fusioni da parte della Commissione Europea in merito all'Offerta Pubblica di Acquisto. Inoltre, come annunciato dall'Offerente il 19 luglio 2023, è scaduto il periodo di attesa applicabile ai sensi della legge statunitense Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificata. Pertanto, l'Offerente conferma che la condizione per il completamento dell'Offerta Pubblica di Acquisto relativa al ricevimento delle necessarie approvazioni da parte delle autorità di concorrenza e di altre autorità normative è stata soddisfatta. Al 25 ottobre 2023, l'Autorità di vigilanza finanziaria finlandese ha approvato il secondo supplemento (il "Documento di Supplemento") al documento di offerta d'acquisto relativo all'Offerta d'Acquisto (il Documento di Offerta d'Acquisto). Il Documento Integrativo si riferisce all'autorizzazione incondizionata al controllo delle fusioni da parte della Commissione Europea in merito all'Offerta Pubblica di Acquisto e al fatto che la condizione per il completamento dell'Offerta Pubblica di Acquisto relativa al ricevimento delle necessarie approvazioni da parte della concorrenza e di altre autorità normative è stata soddisfatta. La proprietà di GF in Uponor ha superato il 10% il 13 ottobre 2023. Al 24 ottobre 2023, GF aveva acquistato 7.888.977 Azioni nelle negoziazioni pubbliche sul Nasdaq Helsinki Ltd o in altro modo al di fuori dell'Offerta di Acquisto, pari al 10,8% di tutte le Azioni emesse di Uponor. Alla stessa data, la partecipazione di GF più gli impegni irrevocabili nell'Offerta di Acquisto rappresentavano in totale il 47,7% di tutte le Azioni emesse di Uponor. Il completamento dell'Offerta di Acquisto è ancora soggetto al soddisfacimento di alcune condizioni consuete per il completamento stabilite nel documento dell'Offerta di Acquisto, tra cui l'accettazione valida dell'Offerta di Acquisto in relazione alle Azioni che rappresentano, insieme alle Azioni altrimenti detenute dall'Offerente e da qualsiasi sua controllata, più del 50 percento delle Azioni e dei diritti di voto in Uponor, o la rinuncia da parte dell'Offerente a tali condizioni entro la data dell'annuncio dell'Offerente del risultato finale dell'Offerta di Acquisto. L'Offerente annuncerà il risultato preliminare dell'Offerta di Acquisto il 1 novembre 2023 circa e il risultato finale dell'Offerta di Acquisto il 6 novembre 2023 circa. Al 27 ottobre 2023, Aliaxis SA/NV ha accettato l'offerta pubblica di Georg Fischer e ha offerto tutte le azioni detenute in Uponor.

Alexandra Therman-Londen, Juhani Ahola, Jarkko Huotari e Jens Nystrand di Nordea Bank Abp (OM:NDA SE) hanno fornito una fairness opinion e hanno agito come consulenti finanziari, Goldman Sachs International ha agito come consulente finanziario e Hannes Snellman Attorneys Ltd. ha agito come consulente legale di Uponor. UBS Group AG (SWX:UBSG) ha agito come consulente finanziario e White & Case LLP come consulente legale di GF. Pekka Hiltunen e Jaakko Eteläaho di Danske Bank A/S, Filiale di Finlandia, hanno agito come consulenti finanziari di Oras Invest Oy. Juho Puhakainen, Martín Donges e Markus Remes di Skandinaviska Enskilda Banken AB (Filiale di Helsinki) hanno agito come consulenti finanziari di Georg Fischer AG. Baker & McKenzie LLP ha agito come consulente legale di Georg Fischer AG.

Georg Fischer AG (SWX:GF) ha completato l'acquisizione dell'81,1% di Uponor Oyj (HLSE:UPONOR) da un gruppo di azionisti il 31 ottobre 2023. 59.065.644 Azioni sono state offerte nell'ambito dell'Offerta Pubblica di Acquisto.