CVC Capital Partners Limited ha fatto un'offerta per acquisire APM Human Services International Limited (ASX:APM) da Madison Dearborn Partners, LLC, Michael Anghie, Megan Wynne e altri per circa 1,8 miliardi di dollari australiani il 16 febbraio 2024. Al 16 febbraio 2024, CVC Capital Partners ha fatto un'offerta per acquisire APM Human Services per 1,6 AUD in contanti per azione. La proposta comprendeva anche un'opzione per tutti gli azionisti di APM di ricevere tutto o parte del corrispettivo in scrip non quotati nell'entità di acquisizione di CVC. Il Consiglio di amministrazione di APM (Consiglio), compresi i suoi direttori indipendenti, ha deciso all'unanimità di non portare avanti la Proposta sulla base del fatto che non riflette sufficientemente il valore fondamentale di APM per 1,4 miliardi di AUD. Al 28 febbraio 2024, CVC Capital Partners ha fatto un'offerta per acquisire APM Human Services per 2 AUD per azione. APM ha costituito un Comitato Indipendente del Consiglio di Amministrazione (IBC) per valutare la Proposta Riveduta e per impegnarsi con CVC in merito alla Proposta Riveduta. L'IBC è composto da quattro direttori indipendenti ed è guidato da Neville Power, che è il principale direttore indipendente, e comprende anche Simone Blank, Robert Melia e Ben Wyatt. La Proposta Riveduta include l'ipotesi che Madison Dearborn Partners (MDP) scelga di partecipare all'Alternativa Scrip per circa il 75% delle sue azioni APM. La Proposta Riveduta include un'opzione per tutti gli azionisti di APM di scegliere di ricevere tutto o parte del loro corrispettivo sotto forma di azioni di una società pubblica australiana non quotata (HoldCo) che possiederà il 100% delle azioni di CVC BidCo (Alternativa Scrip). Inoltre, la Proposta Riveduta è subordinata al fatto che alcuni azionisti, tra cui la Presidente Esecutiva, Megan Wynne e le parti correlate fondatrici (Fondatori) e Michael Anghie e il management chiave (Management), scelgano di ricevere tutto o sostanzialmente tutto il loro corrispettivo in azioni HoldCo. La Proposta Riveduta include l'ipotesi che Madison Dearborn Partners (MDP) scelga di partecipare all'Alternativa Scrip in relazione a circa il 75% delle sue azioni APM. In base alla Proposta Riveduta, se dovesse essere attuata, si prevede che una nuova entità interamente controllata dai Fondi CVC deterrà circa il 33% delle azioni di HoldCo e gli azionisti esistenti che sceglieranno di partecipare all'Alternativa Scrip, compresi i Fondatori, MDP e la Direzione, deterranno il saldo delle azioni di HoldCo. L'IBC e il Consiglio ribadiscono che gli azionisti di APM non devono intraprendere alcuna azione in relazione alla Proposta rivista in questo momento. A partire dal 27 marzo 2024, APM Human Services International Limited (ASX: APM) richiede la concessione di una sospensione delle negoziazioni dei titoli di APM quotati sull'ASX in attesa del rilascio di un aggiornamento in relazione al ricevimento di una lettera da parte di CVC in cui si comunica l'impossibilità di procedere alla finalizzazione di una transazione a condizioni coerenti con la loro Offerta non vincolante e la fine del periodo di esclusività di CVC. A partire dall'8 aprile 2024, la Proposta MDP non richiede l'esclusività e consente all'Azienda di impegnarsi con altri potenziali acquirenti e l'IBC ribadisce che in questo momento gli azionisti di APM non devono intraprendere alcuna azione in relazione alla Proposta MDP.

APM ha nominato Gilbert + Tobin come consulente legale e UBS Securities Australia Limited come consulente finanziario.

CVC Capital Partners Limited ha annullato l'acquisizione di APM Human Services International Limited (ASX:APM) da Madison Dearborn Partners, LLC, Michael Anghie, Megan Wynne e altri l'8 aprile 2024.