Boston Scientific Corporation (NYSE:BSX) ha stipulato una lettera di intenti per l'acquisizione di Apollo Endosurgery, Inc. (NasdaqGM:APEN) da un gruppo di azionisti il 15 novembre 2022. Boston Scientific Corporation ha stipulato un accordo di fusione definitivo per acquisire Apollo Endosurgery, Inc. da un gruppo di azionisti per circa 500 milioni di dollari il 29 novembre 2022. Secondo i termini della transazione, Boston Scientific acquisirà Apollo Endosurgery per 10 dollari per azione in una transazione interamente in contanti con un valore aziendale di circa 615 milioni di dollari. Apollo non riceverà alcun corrispettivo in relazione alla Conversione Forzata per quanto riguarda la conversione delle Obbligazioni in circolazione in azioni comuni di Apollo. Al completamento della transazione, Apollo diventerà una filiale interamente controllata da Boston Scientific. In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione in conformità ai suoi termini, in determinate circostanze, Apollo dovrà pagare a Boston una commissione di risoluzione pari a 19 milioni di dollari. In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione in conformità ai suoi termini, in determinate circostanze, Boston dovrà versare ad Apollo una commissione di risoluzione pari a 30 milioni di dollari e, in determinate circostanze, 50 milioni di dollari.

La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Apollo. La transazione è soggetta al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte della maggioranza degli azionisti di Apollo, l'approvazione normativa applicabile e la scadenza o la cessazione di qualsiasi periodo di attesa applicabile alla realizzazione della Fusione ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. CPMG, Inc. che detiene l'8,4% delle azioni ordinarie in circolazione di Apollo, ha accettato di votare le sue azioni a favore della transazione. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Apollo. La transazione è stata approvata anche dal Consiglio di amministrazione di Boston. Al 9 febbraio 2023, gli azionisti di APEN hanno approvato la transazione. Si prevede che la transazione si concluda nella prima metà del 2023.

Piper Sandler & Co. è consulente finanziario e Mark Weeks, Ben Beerle, John McKenna, Matt Silverman e Milson Yu di Cooley LLP sono consulenti legali di Apollo. Piper Sandler & Co. ha agito come fornitore di fairness opinion per il Consiglio di amministrazione di Apollo. Clare O'Brien, Gillian Emmett Moldowan, Richard Alsop, Erika Kent, Jordan Altman, Jay M. Singer, K. Mallory Brennan e Derrick Lott di Shearman & Sterling LLP hanno agito come consulenti legali di Boston. Apollo ha incaricato Alliance Advisors LLC, una società di sollecitazione di deleghe, di sollecitare le deleghe in relazione all'Assemblea Speciale ad un costo di circa 20.000 dollari più le spese. Nevada Agency and Transfer Company ha agito come agente di trasferimento e registrar per Apollo Endosurgery, Inc. Piper Sandler & Co. ha agito come fornitore di due diligence per Apollo. Piper Sandler riceverà una commissione, attualmente stimata in circa 12,15 milioni di dollari, da Apollo, che è condizionata alla realizzazione della Fusione, ad eccezione di 1,0 milioni di dollari di tale commissione che sarà pagata a Piper Sandler per aver reso la sua fairness opinion ed è accreditabile rispetto alla commissione totale.

Boston Scientific Corporation (NYSE:BSX) ha completato l'acquisizione di Apollo Endosurgery, Inc. (NasdaqGM:APEN) da un gruppo di azionisti il 4 aprile 2023.