Apollo Management International LLP ha fatto un'offerta pubblica d'acquisto volontaria per acquisire Applus Services, S.A. (BME:APPS) da un gruppo di azionisti per 1,4 miliardi di sterline il 26 marzo 2023. Secondo i termini, Apollo pagherà 9,5 sterline per azione in contanti, con riserva di aggiustamento al ribasso in caso di dividendi o altre distribuzioni da parte di Applus. L'Offerente ha impegni di capitale vincolanti sufficienti da parte degli Apollo Investment Funds per ricevere i fondi necessari a pagare, insieme al debito, il Prezzo d'Offerta, oltre a impegni di finanziamento da parte di un gruppo di istituti di credito. In conformità all'articolo 15 del Decreto Reale 1066/2007, è stata presentata alla CNMV una garanzia bancaria per un importo totale di 1.226.204.263,50 euro. Una volta che l'Offerta è stata autorizzata dalla CNMV, l'efficacia dell'Offerta sarà soggetta alle seguenti condizioni, (a) una condizione di accettazione minima del 75%, (b) le autorità per la concorrenza e (c) le autorizzazioni obbligatorie per gli investimenti esteri che potrebbero essere richieste in giurisdizioni diverse dalla Spagna (non soggette a impegni o condizioni di alcun tipo). A partire dal 17 luglio 2023, la Commissione Nazionale Spagnola del Mercato dei Valori Mobiliari ha adottato la risoluzione secondo cui l'ammissione all'elaborazione della suddetta richiesta non implica alcun tipo di pronunciamento sulla decisione relativa all'autorizzazione dell'offerta pubblica di acquisto, né su alcuno dei suoi termini e condizioni, che sarà emessa entro i termini e in conformità con gli altri requisiti stabiliti nell'Articolo 21 del suddetto regolamento. Ai sensi dell'Articolo 26(2) del Regio Decreto spagnolo 1066/2007, la CNMV non autorizzerà l'OPA fino a quando non sarà stata ottenuta la precedente autorizzazione obbligatoria richiesta da tale Legge. ISQ Global Infrastructure Fund III (UST), L.P. un fondo gestito da ISQ Global Infrastructure Fund III (UST), L.P. e TDR Capital V L.P. un fondo gestito da TDR Capital LLP hanno fatto un'offerta pubblica di acquisto volontaria e concorrente per acquisire Applus Services, S.A da un gruppo di azionisti per circa 1,4 miliardi di sterline il 28 giugno 2023. Il 3 ottobre 2023, la Commissione Europea ha dato il via libera alla società di private equity statunitense Apollo Global Management per l'acquisto del fornitore di servizi di ispezione e certificazione spagnolo Applus Services. Al 17 gennaio 2024, la Commissione Nazionale del Mercato dei Titoli (CNMV) ha approvato la transazione. A partire dal 2 febbraio 2024, la CNMV autorizza il miglioramento dell'offerta pubblica di acquisto di Apollo per Applus da 9,5 euro per azione a 10,65 euro per azione. Il 24 aprile 2024, Apollo Management ha aumentato il prezzo dell'offerta per azione a 12,51 sterline. Come annunciato il 3 aprile 2024, il Consiglio di Amministrazione di Applus Services ha espresso all'unanimità un parere favorevole all'Offerta. Sebbene l'Offerta sia un'offerta pubblica di acquisto volontaria, l'Offerente ha fornito una relazione di valutazione datata 8 gennaio 2024, redatta da KPMG Asesores, S.L., in qualità di esperto indipendente. Come indicato nel Prospetto, KPMG ha preparato alcune proiezioni finanziarie in base alle informazioni pubbliche della Società. Ha inoltre utilizzato informazioni non pubbliche fornite dall'Offerente, come la due diligence finanziaria e fiscale preparata da PriceWaterhouseCoopers in data 23 giugno 2023. Il 29 giugno 2023, i Fondi Apollo hanno emesso una lettera di impegno di capitale a favore dell'Offerente per un importo massimo di 1.226.204.263,50 euro. Inoltre, i Fondi Apollo hanno emesso una seconda lettera d'impegno di capitale a favore dell'Offerente per un importo massimo di € 148.435.252,95. Il 24 gennaio 2024, l'Offerente ha stipulato alcuni accordi di vendita e acquisto in base ai quali si è impegnato ad acquisire, subordinatamente alla soddisfazione o alla rinuncia di alcune condizioni preliminari, un totale di 28.204.123 azioni della Società, che rappresentano circa il 21,85% di partecipazione, ad un prezzo di 10,65 sterline per azione. Il 30 gennaio 2024, l'Offerente ha inoltre annunciato che le condizioni sospensive contenute negli SPA sono state soddisfatte o rinunciate dall'Offerente. Di conseguenza, il regolamento dell'acquisizione di tutte le Azioni SPA è avvenuto tra il 2 febbraio 2024 e il 5 febbraio 2024. Al 16 maggio 2024, la differenza minima di prezzo tra le offerte di Manzana e Amber Equityco, S.L. (?Amber?) per Applus, insieme all'attività di trading di alcuni investitori terzi sul mercato, ha dato luogo a una situazione inedita dopo la fase delle buste sigillate. Sebbene Manzana e i suoi consulenti siano consapevoli che questa situazione, pur essendo complessa, non è incompatibile con il quadro normativo spagnolo in materia di OPA, Manzana ha parallelamente comunicato alla CNMV che avrebbe rispettato i criteri e le direttive dell'autorità di vigilanza e che, se del caso, avrebbe ritirato la sua Offerta non appena fosse stato legalmente possibile per facilitare la risoluzione di tale situazione.

J.P. Morgan Espana S.A. e J.P. Morgan SE hanno agito come consulenti finanziari di Applus Services. Javier Redonet, Alfonso Ventoso e Antonio Guerra di Uría Menéndez hanno agito come consulenti legali di Applus Services. Il Grupo Santander ha agito come consulente finanziario di Apollo Management International LLP. Latham & Watkins ha agito come consulente legale di Apollo Management International LLP. Gregory Ezring, David Carmona, Matthew Friedman, Brian Grieve e Sarah Katz di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP hanno assistito i fondi gestiti da affiliati di Apollo Global Management nell'ottenimento di impegni di finanziamento da parte di un gruppo di banche per sostenere la transazione. Bnp Paribas ha agito come consulente finanziario di Apollo Management. Evercore Partners International LLP e J.P. Morgan SE forniranno pareri di congruità ad Applus Services.

Apollo Management International LLP ha annullato l'acquisizione di Applus Services, S.A. (BME:APPS) da un gruppo di azionisti il 16 maggio 2024.