Finanza Ares Management Corporation

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ARES

US03990B1017

Gestione degli investimenti e gestori di fondi

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
133,6 ^USD	-0,08%		+3,16%	+12,36%

18/04	Un fondo sconosciuto gestito da Ares Management Corporation (NYSE:ARES) ha acquisito un portafoglio di attività industriali con corridoio logistico principale da un fondo sconosciuto gestito da Blackstone Inc. (NYSE:BX).	CI
17/04	Analisi - Si prevede che le banche regionali statunitensi accantonino più perdite immobiliari commerciali e vendano più prestiti	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	4.095	6.767	13.906	12.108	22.485	26.007	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	11.748	16.428	24.802	12.108	22.485	28.665	26.007	26.007
P/E ratio	21,4 x	25,3 x	37,8 x	20,4 x	32,6 x	29,2 x	21,8 x	16,6 x
Rendimento	3,81%	3,4%	2,31%	-	2,59%	2,81%	3,37%	3,69%
Capitalizzazione/Fatturato	2,32 x	3,84 x	6,12 x	4,32 x	7,46 x	6,73 x	5,19 x	4,3 x
Valore dell'impresa/Fatturato	6,65 x	9,31 x	10,9 x	4,32 x	7,46 x	7,41 x	5,19 x	4,3 x
Valore dell'impresa/EBITDA	23,3 x	26,4 x	28,1 x	10,7 x	17,8 x	14,4 x	9,86 x	8,59 x
Valore dell'impresa/FCF	-	-	-	-	-74.839.247 x	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-0%	-	-	-
Price to Book	5,01 x	10,2 x	12,8 x	-	11,8 x	8,59 x	7,14 x	6,02 x
N. Titoli (in migliaia)	114.746	143.832	171.103	176.910	189.077	194.636	-	-
Prezzo di riferimento ²	35,69	47,05	81,27	68,44	118,9	133,6	133,6	133,6
Data di pubblicazione	13/02/20	11/02/21	11/02/22	09/02/23	08/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	1.765	1.764	2.272	2.803	3.013	3.866	5.008	6.047
EBITDA ¹	503,5	622,6	882,9	1.131	1.266	1.990	2.638	3.028
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	462,9	582	776,2	795,9	1.032	1.337	1.813	-
Margine operativo	26,22%	32,99%	34,16%	28,39%	34,26%	34,58%	36,2%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	503,5	582	882,9	1.131	1.266	1.682	2.265	-
Risultato netto ¹	193,2	266,8	408,8	1.062	702,5	914,3	1.261	1.632
Margine netto	10,94%	15,13%	17,99%	37,88%	23,31%	23,65%	25,17%	26,98%
EPS ²	1,670	1,860	2,150	3,350	3,650	4,579	6,136	8,026
Free Cash Flow	-	-	-	-	-300,4	-	-	-
Margine FCF	-	-	-	-	-9,97%	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	1,360	1,600	1,880	-	3,080	3,753	4,498	4,932
Data di pubblicazione	13/02/20	11/02/21	11/02/22	09/02/23	08/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	504,2	847,9	559,4	618,2	610,6	1.083	675,7	674,8	699,4	977,2	787,2	907,2	930	1.343	1.058
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	162,2	305,4	183,9	206,9	-0,12	381	208,6	269,2	158,9	395,6	285,1	308,1	358,2	177,9	-
Margine operativo	32,17%	36,01%	32,88%	33,47%	-0,02%	35,18%	30,88%	39,89%	22,72%	40,48%	36,21%	33,96%	38,51%	13,25%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	198,9	340,3	222	247,2	243,4	418,3	254,3	312,2	264,5	434,6	340,9	387,6	393,4	559,6	458,9
Risultato netto ¹	84,7	124,1	118,2	135,3	136,8	388,7	232	170,2	161	237,9	179,1	207,2	215,2	313,3	251,7
Margine netto	16,8%	14,64%	21,14%	21,89%	22,4%	35,9%	34,34%	25,22%	23,02%	24,35%	22,75%	22,84%	23,14%	23,32%	23,8%
EPS ²	0,4500	0,6600	0,6500	0,7400	0,7500	1,210	0,7100	0,9000	0,8300	1,210	0,9092	1,058	1,080	1,529	1,236
Dividendo/Azione ²	0,4700	0,4700	0,6100	0,6100	0,6100	-	0,7700	0,7700	0,7700	0,7700	0,9271	0,9271	0,9271	0,9471	1,057
Data di pubblicazione	27/10/21	11/02/22	28/04/22	28/07/22	27/10/22	09/02/23	28/04/23	01/08/23	31/10/23	08/02/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	7.653	9.661	10.896	-	-	2.657	-	-
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	15,2 x	15,52 x	12,34 x	-	-	1,336 x	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-300	-	-	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	22%	27,2%	27,1%	-	40,3%	38,8%	41,9%	44,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	1,39%	1,96%	2,22%	-	3,01%	-	-	-
Totale attività ¹	13.900	13.592	18.387	-	23.339	-	-	-
Attivo netto per azione ²	7,120	4,600	6,360	-	10,10	15,60	18,70	22,20
Cash Flow per azione	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex/Fatturo	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	13/02/20	11/02/21	11/02/22	09/02/23	08/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Ares Management Corporation

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

133,6 USD

Prezzo obiettivo medio

145,8 USD

Differenza / Target Medio

+9,12%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Gestione degli investimenti

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ARES MANAGEMENT CORPORATION	+12,36%	26,01 Mrd
KKR & CO. INC.	+15,32%	84,55 Mrd
LEGAL & GENERAL PLC	-6,65%	17,28 Mrd
THE CARLYLE GROUP INC.	+13,32%	16,57 Mrd
AMUNDI	+6,74%	14,28 Mrd
FRANKLIN RESOURCES, INC.	-16,11%	13,16 Mrd
HDFC ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED	+16,00%	9,52 Mrd
BLUE OWL CAPITAL INC.	+26,11%	8,75 Mrd
LUMINE GROUP INC.	+27,22%	7,13 Mrd
INFRATIL LIMITED	+7,48%	5,32 Mrd

Gestione degli investimenti