GI Manager L.P. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Atlas Technical Consultants, Inc. (NasdaqGM:ATCX) da un gruppo di azionisti per circa 500 milioni di dollari il 30 gennaio 2023. AS&M SPV, LLC e Arrow Environmental SPV, LLC possiedono collettivamente il 43% circa delle azioni ordinarie Atlas Technical Consultants in circolazione. Secondo i termini della transazione, gli azionisti di Atlas riceveranno 12,25 dollari per azione in contanti. Al completamento della transazione, le azioni di Atlas non saranno più negoziate sul Nasdaq e Atlas diventerà una società privata. In caso di risoluzione, Atlas Technical pagherà una commissione di risoluzione di 20,3 milioni di dollari, pari al 4% e GI Manager pagherà una commissione di risoluzione di 45,75 milioni di dollari, pari all'8%.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Atlas, al ricevimento delle approvazioni normative, ai periodi di attesa applicabili alla Fusione ai sensi dell'HSR Act e ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Atlas, che raccomanda agli azionisti di Atlas di votare a favore della transazione. Il 29 marzo 2023, gli azionisti di Atlas hanno approvato la transazione durante l'assemblea speciale degli azionisti. La transazione dovrebbe concludersi nel secondo trimestre del calendario 2023.

BofA Securities è consulente finanziario esclusivo e fornitore di fairness opinion per Atlas, mentre Robert P. Goodin e Camille E. Walker di Kirkland & Ellis LLP e Potter Anderson & Corroon LLP sono consulenti legali. Neill Jakobe, Zachary Blume, Suni Sreepada, Jennifer Cormier, Stephanie Bruce, Scott Rolnik, Alex Zeltser, Isabel Dische, Michael Littenberg, Peter Alpert, Benjamin Rogers, Annie Herdman, Dan McCaughey, Walton Dumas, Tristan Evans-Wilent, Emily Karlberg, Bruce Gaffney e Brandon Howald di Ropes & Gray LLP hanno agito come consulenti legali di GI Partners in relazione alla transazione. Atlas ha incaricato Morrow Sodali LLC di assisterla nella sollecitazione di deleghe per l'Assemblea Speciale ad un costo di circa 20.000 dollari più alcune spese. Atlas ha accettato di pagare a BofA Securities, per i suoi servizi di consulente finanziario di Atlas in relazione alla Fusione, una commissione complessiva attualmente stimata in circa 10,5 milioni di dollari, di cui una parte è stata pagata alla consegna del parere di BofA Securities e circa 8 milioni di dollari sono condizionati alla realizzazione della Fusione. Mayer Brown LLP ha agito come consulente legale di Bernhard Capital Partners Management, LP. Ropes & Gray LLP ha agito come fornitore di due diligence per GI Manager e Kirkland & Ellis LLP ha agito come fornitore di due diligence per Atlas. Houlihan Lokey, Inc. ha agito come consulente finanziario di GI Partners.

GI Manager L.P. ha completato l'acquisizione di Atlas Technical Consultants, Inc. (NasdaqGM:ATCX) da un gruppo di azionisti il 19 aprile 2023. Inoltre, la Società ha richiesto al NASDAQ il delisting delle Azioni Comuni di Classe A il 19 aprile 2023 e, di conseguenza, la negoziazione delle Azioni Comuni di Classe A, che vengono negoziate con il simbolo ticker oATCXo sul NASDAQ, è stata sospesa prima dell'apertura del NASDAQ il 19 aprile 2023. In conformità all'Accordo di Fusione, a partire dal completamento della Fusione, al momento dell'efficacia, Brian Ferraioli, R. Foster Duncan, Leonard K. Lemoine, Daniel G. Weiss, Thomas H. Henley, Raquel G. Richmond e Collis Temple III hanno cessato di essere membri del Consiglio di Amministrazione (o membri di qualsiasi comitato del Consiglio di Amministrazione) della Società. A partire dal completamento della Fusione, al momento dell'entrata in vigore, Hoon Cho, Michael McMahon, Jeff Sheu, Mike Stuppler e Achi Yaffe sono stati nominati nuovi membri del Consiglio di amministrazione della Società. L. Joe Boyer continuerà a servire come membro del Consiglio di amministrazione della Società. A partire dal completamento della Fusione, al momento dell'entrata in vigore, le seguenti persone hanno continuato a essere funzionari della Società: L. Joe Boyer, David D. Quinn Sr., Ken Burns Jr., Harshal Desai, Walter George Powell, John Alex Mollere e Jonathan Parnell. Michelle Gross di Latham & Watkins LLP ha agito come consulente legale di Atlas Technical Consultants.