Australian Pacific Coal Limited ha fornito il seguente aggiornamento in merito alla sua proposta di ri-commissionamento della miniera di carbone di Dartbrook e alla sua Offerta di Legittimazione in corso e completamente sottoscritta. Termini concordati per il ri-commissionamento di Dartbrook: In seguito ai recenti annunci relativi alla proposta di alleanza con M Resources Pty Ltd. per la riattivazione di Dartbrook, alle discussioni in corso con il suo maggiore azionista, Trepang Services Pty Ltd., in relazione ai debiti insoluti di AQC, e alla ricezione di una proposta indicativa condizionale non vincolante da parte di Tetra Resources Pty Ltd. e Javelin Private Capital Group. e Javelin Private Capital Group LLC, AQC ha annunciato di aver concordato i termini e di aver stipulato un term sheet vincolante con ciascuna delle Trepang, M Resources e Tetra Resources per una partnership strategica tra tutte le parti che mira a vedere Dartbrook rimessa in funzione come miniera di produzione di carbone il prima possibile (Partnership Strategica). In base alla partnership strategica, ciascuna delle due società M Resources e Tetra Resources otterrà una partecipazione diretta del 20% nella joint venture di Dartbrook.

Inoltre, Trepang, se accetterà di estendere l'attuale accordo di accesso e compensazione di AQC, vari accordi di servitù e il trasferimento a termine dei diritti idrici a condizioni commerciali reciprocamente concordate per consentire la continuazione delle operazioni di estrazione sotterranea a Dartbrook per la durata delle approvazioni di estensione della vita della miniera, otterrà una partecipazione di joint venture diretta del 10% a titolo gratuito, subordinatamente all'ottenimento da parte di AQC delle necessarie approvazioni degli azionisti. AQC manterrà una partecipazione di joint venture diretta del 50% in Dartbrook. Se M Resources e Tetra Resources non raggiungono il riavvio della produzione a Dartbrook entro 27 mesi, ciascuna di M Resources e Tetra Resources rinuncerà alla propria partecipazione in joint venture e tale partecipazione tornerà ad AQC.

Un'entità di proprietà congiunta di M Resources e Tetra Resources stipulerà un Contratto di Servizi di Gestione della Miniera in relazione a Dartbrook. M Resources stipulerà un Accordo di Servizi di Marketing esclusivo per agire come agente di marketing delle vendite di carbone e un Accordo di Servizi di Logistica esclusivo per tutti i tipi di carbone prodotti a Dartbrook. Tetra Resources sarà nominata operatore di Dartbrook.

La Partnership Strategica è subordinata al completamento con successo dell'Offerta di Legittimazione di AQC, attualmente in corso e completamente sottoscritta, all'ottenimento da parte di AQC di tutte le autorizzazioni richieste (compresa l'approvazione degli azionisti) in relazione alla Partnership Strategica entro 120 giorni dalla data del term sheet vincolante, al completamento da parte di M Resources dei suoi accordi di sub-sottoscrizione nell'ambito dell'Offerta di Legittimazione e all'assenza di un'ordinanza del tribunale o di un'altra ordinanza restrittiva o di un'ingiunzione in vigore al momento del completamento dell'Offerta di Legittimazione o della Partnership Strategica. Come risultato della Partnership Strategica, AQC ha concordato che M Resources avrà il diritto di nominare un direttore nel consiglio di amministrazione di AQC. AQC sta anche negoziando con Trepang per avere il diritto di nominare fino a due direttori nel Consiglio di AQC fino a quando Trepang manterrà una partecipazione rilevante del 20% in AQC, riducendo a un direttore fino a quando Trepang deterrà una partecipazione rilevante inferiore al 20% ma superiore al 5%.

Qualsiasi nomina di amministratore è soggetta al rispetto dei requisiti legali. Le parti hanno concordato di negoziare in modo ragionevole, per ridefinire, riflettere e ampliare i termini chiave della Partnership Strategica non appena possibile. I termini fondamentali della Partnership Strategica sono riportati nell'Allegato al presente annuncio.

Aggiornamento sulla proposta indicativa non vincolante da parte di Pacific Premium Coal: la Società fa riferimento al suo annuncio del 7 settembre 2022 in cui comunicava di aver ricevuto una proposta indicativa non vincolante da Pacific Premium Coal Pty Ltd. (PPC). (PPC) (un'entità associata a Nathan Tinkler) (NBIO) per acquisire AQC ad un prezzo di offerta di 1,00 dollari per azione. L'NBIO conteneva una serie di pre-condizioni per procedere alla transazione, tra cui, in particolare, che AQC stipulasse un accordo con Trepang, John Robinson e Nicholas Paspaley (insieme le Parti Trepang) per convertire il debito esistente nei confronti delle Parti Trepang (Debito Trepang) in una partecipazione diretta del 40% in Dartbrook a condizioni accettabili per PPC, oppure, in caso di mancato accordo da parte delle Parti Trepang, PPC avrebbe rimborsato tutti i debiti in sospeso alle Parti Trepang (non sono stati forniti dettagli su come ciò sarebbe effettivamente avvenuto). In seguito al sostegno di Trepang al Partenariato Strategico, la condizione preliminare all'NBIO non può essere soddisfatta e l'NBIO non può essere portato avanti nella sua forma attuale.

Gli azionisti non devono intraprendere alcuna azione in merito all'NBIO.