AUTODESK, INC. Renesas pagherà 68,50 dollari australiani per azione, un premio del 34% rispetto al prezzo di chiusura di Altium di mercoledì, e finanzierà l'acquisto con prestiti bancari e liquidità.
Altium offre strumenti per la progettazione di circuiti stampati. Con l'accordo, Renesas intende semplificare il processo di progettazione elettronica per i clienti.
"C'è una maggiore pressione per ridurre il time to market", ha detto il CEO di Renesas Hidetoshi Shibata in una conferenza stampa.
Con sede in California e quotata in Australia, Altium ha registrato un fatturato di 263 milioni di dollari nell'anno concluso a giugno, con un margine di guadagno prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento del 36,5%.
L'accordo, che è stato approvato dai consigli di amministrazione di entrambe le società, richiederà l'approvazione degli azionisti di Altium, di un tribunale australiano e delle autorità di regolamentazione, ha dichiarato Renesas.
Il prezzo delle azioni di Renesas è sceso fino al 4,9% prima di ridurre le perdite e scendere dello 0,5% a 2.589 yen. Le azioni di Altium, che erano salite del 9,4% quest'anno all'ultima chiusura, sono balzate del 28% a 65,80 dollari australiani.
"Non sembra che stiano pagando troppo", ha detto Tatsunori Kawai, capo stratega di au Kabucom Securities.
"Ma il fatto che gli operatori (del mercato) non stiano reagendo positivamente significa anche che non sono ancora convinti di come questo accordo possa contribuire alla crescita a lungo termine dell'azienda", ha aggiunto.
Altium ha detto che il suo consiglio di amministrazione ha raccomandato l'accordo in assenza di un'offerta superiore e a condizione che un esperto indipendente concluda che è nel migliore interesse degli azionisti.
"Dato il sostegno unanime del consiglio di amministrazione, nonché l'ampio premio rispetto alla chiusura precedente, ci aspettiamo che la transazione sia sostenuta e vada in porto", ha scritto l'analista Paul Mason di E&P Capital in una nota del cliente.
Nel 2021 Altium ha rifiutato un'offerta di acquisizione da 3,9 miliardi di dollari da parte della società di software Autodesk, ritenendola troppo bassa. Autodesk ha poi chiuso le trattative.
"Questo ci aiuterà ad eseguire ad un ritmo più veloce", ha detto il CEO di Altium Aram Mirkazemi.
L'acquisizione è l'ultima di Renesas, che il mese scorso ha dichiarato di voler acquistare l'azienda californiana di semiconduttori di potenza Transphorm per 339 milioni di dollari, concentrandosi sui chip di nitruro di gallio utilizzati nei veicoli elettrici.
Il produttore di chip giapponese è stato creato nel 2010 grazie alla fusione della divisione chip di NEC e di Renesas Technology, a sua volta nata dalla fusione delle attività di chip di Hitachi e Mitsubishi Electric.
(1 dollaro = 1,5406 dollari australiani) (Servizio di Kantaro Komiya e Sam Nussey; Servizio aggiuntivo di Mariko Katsumura e Archishma Iyer; Redazione di Jamie Freed e Christopher Cushing)
