BASF SE 
Negli ultimi sette anni, il 55enne ha diretto l'unità cinese del produttore di ventilatori e motori ebm-papst, e gli affari sono stati buoni.
Ma, mentre le tensioni tra Berlino e Pechino ribollono, ebm-papst è una delle tante aziende tedesche di medie dimensioni che stanno iniziando a rivedere la loro dipendenza dalla Cina, preoccupata di come eventuali sanzioni occidentali o un futuro conflitto su Taiwan potrebbero interrompere gli scambi commerciali. L'anno scorso, ebm-papst ha lanciato un programma chiamato 'Decoupling China' per garantire che la sua divisione cinese - che conta circa 1.900 dipendenti - possa operare se tagliata fuori dal resto dell'azienda. Ora sta pianificando un nuovo stabilimento in India, con un costo fino a 30 milioni di euro (31,7 milioni di dollari), per rifornire i clienti nel resto dell'Asia e contribuire a ridurre il flusso di merci da e verso la Cina. "Non mettere tutte le nostre uova in un solo paniere è sempre in fondo ai nostri pensieri", ha detto Nuernberger, che ricopre anche il ruolo di responsabile delle vendite di ebm-papst.
La coalizione del Cancelliere tedesco Olaf Scholz ha svelato a luglio una strategia per de-rischiare le relazioni economiche della Germania con la Cina, definendo Pechino un "partner, concorrente e rivale sistemico". Il documento di 61 pagine esortava le aziende tedesche a ridurre la loro dipendenza dalla Cina - il partner commerciale più importante del Paese - ma non conteneva obiettivi e requisiti vincolanti.
Alcune delle maggiori blue chip tedesche hanno continuato a scommettere pesantemente sulla Cina, sollevando dubbi sulla serietà della Germania in merito al 'de-risking'.
Reuters ha intervistato più di una dozzina di dirigenti e leader aziendali del Mittelstand - le medie imprese che rappresentano quasi un terzo delle vendite aziendali tedesche - che hanno affermato che le loro aziende hanno iniziato a ridurre la loro dipendenza dalla Cina in vari modi.
Alcune aziende più grandi, come ebm-papst, stanno perseguendo una strategia di localizzazione, in cui ogni regione aziendale diventa autosufficiente nell'approvvigionamento e nella produzione.
In effetti, ebm-papst considera ancora la Cina come un mercato chiave: potrebbe presto dare il via ad un altro investimento di 25 milioni di euro per espandere la sua presenza in questo Paese, ha detto Nuernberger.
Volker Treier, responsabile del commercio estero presso la Camera di Commercio e Industria tedesca, ha affermato che le aziende Mittelstand non hanno le risorse per rispondere in tempo reale agli shock geopolitici, per cui devono prepararsi attentamente in anticipo.
Munk, un produttore tedesco a conduzione familiare di scale, impalcature e attrezzature di salvataggio, ha iniziato a ridurre la dipendenza dalla Cina dopo che un problema alla catena di fornitura ha bloccato la sua produzione cinque anni fa. Dal 2021, è completamente indipendente dalla Cina, rifornendosi di componenti in Europa.
Per l'amministratore delegato Ferdinand Munk, la spinta del Governo arriva troppo tardi: "Non si può fare affidamento sul Governo. Sono sempre cinque anni indietro".
Il Ministero dell'Economia tedesco ha dichiarato di voler sostenere le aziende a diversificare i loro mercati.
"L'obiettivo è quello di intensificare le relazioni bilaterali della Germania con Paesi come l'India, il Vietnam, la Corea del Sud e l'Indonesia", ha dichiarato il Ministero in un comunicato.
PIÙ CAUTO
La Cina è diventata il principale partner commerciale della Germania nel 2016 e il commercio bilaterale ammonta a quasi 300 miliardi di euro. È un mercato fondamentale per alcune delle maggiori aziende tedesche, tra cui le case automobilistiche Volkswagen e Mercedes-Benz, nonché l'azienda chimica BASF.
Da quando è entrato in carica alla fine del 2021, tuttavia, il socialdemocratico Scholz ha adottato una linea più dura nei confronti della Cina, prendendo le distanze dall'abbraccio di Pechino del suo predecessore Angela Merkel.
Anche in altre capitali occidentali è cresciuta la preoccupazione per l'atteggiamento sempre più assertivo della Cina nei confronti di Taiwan e nei mari della Cina meridionale, nonché per la stretta sull'economia nazionale.
Il Ministero degli Esteri cinese ha dichiarato in un comunicato che Berlino e Pechino dovrebbero incoraggiare il commercio bilaterale, che è vantaggioso per entrambe le parti. "Politicizzare le questioni economiche e commerciali non farà altro che danneggiare gli altri, senza trarne beneficio, e non contribuirà alla crescita economica mondiale", ha affermato.
Nella prima metà dell'anno, gli investimenti tedeschi in Cina sono aumentati come quota degli investimenti complessivi, raggiungendo i 10,3 miliardi di euro, secondo i dati ufficiali analizzati dall'Istituto IW, in quanto alcune aziende hanno investito di più per proteggere le loro operazioni in Cina.
Le grandi aziende tedesche come BASF, nel frattempo, sottolineano regolarmente l'importanza del mercato cinese, indicando che non esiste un sostituto al suo enorme potenziale. Un portavoce di BASF ha fatto riferimento ai recenti commenti dell'amministratore delegato Martin Brudermueller, che ha affermato che la maggior parte della crescita del mercato chimico proverrà dalla Cina - non dall'Europa o dalle Americhe - fino al 2030.
"È un'argomentazione pigra, perché 20 o 30 anni fa non c'era nemmeno la Cina", ha detto Max Zenglein, economista capo dell'Istituto Mercator per gli Studi sulla Cina, con sede a Berlino, un think tank europeo leader sulla Cina.
"Siamo all'inizio di questa diversificazione: spetterà ai governi guidarla".
Come parte del suo piano di de-risking, il Ministero dell'Economia tedesco, che utilizza strumenti come le garanzie commerciali e di investimento per promuovere il commercio, ha introdotto dei tetti alle dimensioni che possono essere date agli investitori in un singolo Paese.
Solo 51,9 milioni di euro (56,26 milioni di dollari) di garanzie di investimento per la Cina sono stati emessi dal Governo nei primi otto mesi di quest'anno, meno di un decimo dei 745,9 milioni di euro emessi nell'intero 2022.
Inoltre, l'amministrazione Scholz sta sponsorizzando meno fiere in Cina rispetto al passato: solo 30 nel 2024 rispetto alle 44 del 2023.
Questi strumenti hanno un impatto maggiore sulle piccole e medie imprese che sulle grandi aziende, che hanno un migliore accesso ai servizi assicurativi privati e una maggiore capacità di analizzare le opportunità di mercato, ha affermato Juergen Matthes dell'IW Economic Institute, un think tank economico.
Ci sono segnali che indicano che alcune aziende stanno diversificando. Gli investimenti tedeschi in Asia, esclusa la Cina, sono in aumento come quota degli investimenti complessivi.
Horn Group, un produttore di utensili di precisione che realizza circa il 5% delle sue vendite in Cina, ha aperto una società di vendita in Tailandia all'inizio di quest'anno, che sarà gradualmente ampliata, ha detto l'amministratore delegato Markus Horn.
Le aziende Mittelstand sono spesso più avverse al rischio rispetto alle grandi aziende, dicono gli economisti. Molte sono ancora a conduzione familiare e i loro proprietari vogliono salvaguardare l'azienda di generazione in generazione, piuttosto che puntare su profitti a breve termine.
"Il Mittelstand ha un elevato bisogno di sicurezza, che gioca un ruolo importante in un Paese come la Cina, dove molte cose possono cambiare in un periodo di tempo così breve", ha detto Matthias Bianchi dell'Associazione tedesca del Mittelstand, che rappresenta circa 25.000 aziende con più di 500.000 dipendenti.
MERCATI ALTERNATIVI
Gli Stati Uniti sono un Paese visto come un'opportunità di crescita dalle aziende tedesche, grazie alle sovvenzioni verdi promulgate sotto il Presidente Joe Biden, così come il Messico, grazie ad una tendenza di near-shoring da parte della più grande economia mondiale, ha detto Wolfgang Niedermark dell'associazione industriale chiave tedesca BDI.
Lo stesso vale per l'Asia, ex Cina. C'è già stata una prima ondata di diversificazione verso il Vietnam, una località vicina alla Cina che offre bassi costi di manodopera, ha detto Jan Roennfeld, della Camera di Commercio tedesco-indonesiana, mentre alcune aziende perseguivano la cosiddetta strategia China plus One per mitigare i rischi.
Il Vietnam ha stretti legami con la Germania orientale e ci sono ancora persone che parlano tedesco, ha detto Roennfeld, aggiungendo che ora c'è una seconda ondata di diversificazione in altri Paesi dell'Asia meridionale, come Tailandia, Malesia e Indonesia.
"Nessuna azienda dirà che lascerà la Cina", ha detto Sandra Ebner, economista senior di Union Investment, il secondo gestore di fondi più grande della Germania. "Ma ciò che le aziende fanno sempre più spesso è produrre in Cina per la Cina e posizionarsi intorno alla Cina per il restante mercato asiatico o globale".
Niedermark di BDI ha detto che molte aziende avevano voluto fare affari in passato con l'India - che si stima abbia superato la Cina come Paese più popoloso del mondo quest'anno - ma avevano trovato la situazione troppo complessa. Ora, le condizioni commerciali stanno migliorando, ha detto.
A luglio, il Ministro dell'Economia tedesco Robert Habeck si è recato in India con una delegazione di dirigenti per discutere le opportunità per le aziende tedesche. Il commercio tedesco con l'India ha raggiunto un livello record di 30 miliardi di euro l'anno scorso - con un aumento del 73% rispetto ai livelli del 2015 - sebbene sia ancora solo un decimo del commercio tedesco-cinese, secondo i dati dell'ufficio statistico.
Anche gli investimenti diretti in India da parte delle aziende tedesche sono saliti a 1,52 miliardi di euro nel 2022, da 1,13 miliardi di euro nel 2019, secondo le statistiche della Bundesbank.
Nuernberger ha detto che l'attività indiana di ebm-papst era ancora in parte rifornita dalla Cina e dalla Germania, cosa che il nuovo stabilimento cambierà.
"È molto meglio se le forniture provengono dall'India".
(1 dollaro = 0,9455 euro) (Relazioni di Christoph Steitz a Francoforte e Sarah Marsh e Maria Martinez a Berlino; Relazioni aggiuntive di Aditya Kalra e Sarita Chaganti Singh a Nuova Delhi, Xinghui Kok a Singapore, Orathai Sriring a Bangkok e Brenda Goh a Shanghai)
