Il trend delle acquisizioni arriva mentre i gruppi indigeni, le comunità ospitanti e altri si oppongono sempre più ai tentativi dell'industria di costruire nuove miniere, ostacoli che alimentano la crescente consapevolezza tra le aziende minerarie di doversi unire per crescere.

Il mese scorso Glencore Plc ha offerto 22,5 miliardi di dollari per acquistare la rivale più piccola Teck Resources Ltd, un'offerta che Teck ha finora rifiutato a favore dei propri piani di crescita incentrati sul rame. Lundin Mining Corp sta pagando quasi 1 miliardo di dollari per il controllo della miniera di rame cilena di Caserones, nonostante l'incertezza politica in corso nel Paese.

I leader di tutte e tre le aziende saranno presenti tra i circa 450 investitori, dirigenti, analisti e regolatori che si riuniranno nella capitale cilena di Santiago per l'annuale World Copper Conference.

Le registrazioni sono aumentate di circa l'8% rispetto al 2019, quando la conferenza si è tenuta per l'ultima volta di persona. Gli organizzatori affermano di aspettarsi che la partecipazione cresca con l'avanzare della settimana.

"Il tema della trasformazione verde rimane un forte vento di coda per il rame, il re dei metalli verdi", ha dichiarato a Reuters Ole Hansen, stratega di Saxo Bank. "Non da ultimo, se si considera che i produttori devono affrontare le sfide dei prossimi anni, con qualità di minerale più basse, costi di produzione in aumento e mancanza di investimenti negli ultimi anni".

La domanda globale di rame dovrebbe raggiungere 53 milioni di tonnellate all'anno entro il 2053 - più del doppio dei livelli attuali - ma si prevede che l'offerta sia ancora insufficiente, secondo uno studio di S&P Global. Questa proiezione sottolinea in parte la corsa all'affare.

BHP Group Ltd, la più grande azienda mineraria del mondo, la scorsa settimana ha ottenuto l'approvazione degli azionisti per l'acquisizione del produttore australiano di rame Oz Minerals Ltd per un valore di 6,4 miliardi di dollari.

Rio Tinto Ltd, che affronta una forte opposizione al suo progetto Resolution Copper in Arizona, lo scorso dicembre ha pagato 3,3 miliardi di dollari per acquistare la rivale Turquoise Hill e ottenere il controllo diretto di una gigantesca miniera di rame in Mongolia.

La settimana scorsa Hudbay Minerals Inc ha dichiarato che avrebbe pagato 439 milioni di dollari per la rivale Copper Mountain Mining Corp.

Oltre alle fusioni e acquisizioni, questi giganti minerari devono affrontare il problema strisciante di attrarre nuovi lavoratori, soprattutto negli Stati Uniti, nonché la concorrenza di rivali emergenti che esplorano nuovi modi di estrarre il rame sul fondo dell'Oceano Pacifico e attraverso la lisciviazione degli scarti delle miniere.

"Questo è un mercato abbastanza agile e sta valutando costantemente i suoi investimenti a lungo termine", ha detto a Reuters il Ministro delle Miniere cileno Marcela Hernando.

Hernando, che terrà il discorso principale della conferenza martedì, prevede che la produzione di rame del suo Paese, il primo produttore mondiale, aumenterà nei prossimi anni grazie alle operazioni di Codelco, di proprietà statale, BHP, Anglo American Plc, Freeport-McMoRan Inc, Glencore e Teck.

Anche il vicino Perù, il secondo produttore di rame al mondo, prevede di aumentare la produzione quest'anno.

I prezzi del rame hanno toccato un massimo di sette settimane lo scorso venerdì, nonostante le preoccupazioni macroeconomiche alimentate dalle incerte proiezioni della domanda cinese e dalla guerra in corso in Ucraina, anche se sono in calo di quasi il 5% rispetto al massimo di sette mesi di 9.550,50 dollari raggiunto a gennaio.

"Prevediamo che il mercato del rame rimarrà in deficit con l'accelerazione della transizione verde", ha dichiarato Fitch Solutions in un recente rapporto ai clienti.

Una parte della conferenza, che dura una settimana, è dedicata alle presentazioni di ricerca sulle nuove applicazioni del metallo rosso, parte di un piano industriale per andare all'attacco contro l'alluminio, un'alternativa più economica ma meno efficiente per condurre l'elettricità.