Le autorità di regolamentazione degli Stati Uniti venerdì hanno dato il via libera all'aumento della supervisione dei gestori patrimoniali, degli hedge fund e di altri soggetti non bancari che ritengono rappresentino dei rischi per il sistema finanziario, rilanciando un nuovo e severo regime che era stato messo da parte sotto l'ex Presidente Donald Trump.

Il Consiglio di supervisione della stabilità finanziaria (FSOC), guidato dal Dipartimento del Tesoro e comprendente altre importanti agenzie, ha anche adottato un nuovo quadro per identificare i rischi incombenti nel sistema finanziario, nel tentativo di rendere più trasparente il lavoro del Consiglio.

Entrambe le modifiche al processo di designazione di un istituto non bancario come "istituzione finanziaria di importanza sistemica", o SIFI, sono state proposte in aprile.

Il voto di venerdì giunge nel contesto di crescenti preoccupazioni normative sul fatto che sempre più attività finanziarie, compresi i prestiti, stanno migrando verso il settore non bancario, dove hanno meno visibilità.

Sebbene l'FSOC non abbia nominato alcun potenziale SIFI non bancario, si prevede che si concentrerà sui principali gestori patrimoniali globali e sugli hedge fund, come BlackRock e Bridgewater, sottoponendoli potenzialmente alla supervisione della Federal Reserve statunitense e a requisiti di capitale e liquidità più elevati. BlackRock e Bridgewater non hanno fornito immediatamente un commento.

Il voto di venerdì ha invertito una politica dell'amministrazione Trump secondo la quale i regolatori dovrebbero controllare le attività rischiose piuttosto che individuare singole aziende. In una dichiarazione di venerdì, il Segretario del Tesoro Janet Yellen ha detto che quell'approccio si basava su "una visione errata di come i rischi finanziari si sviluppano e si diffondono", ma ha sottolineato che la designazione delle aziende è uno dei diversi strumenti che il gruppo di esperti può utilizzare.

Secondo il processo rinnovato, l'FSOC identificherà le potenziali SIFI sulla base delle informazioni esistenti e darà all'azienda la possibilità di rispondere. Se l'FSOC decide di procedere, l'azienda discuterà la questione con il suo regolatore principale e con l'FSOC. Verrà designata solo se i due terzi dei 10 membri dell'FSOC voteranno a favore. Le designazioni saranno riviste annualmente.

Il nuovo processo ha suscitato le critiche di Eric Pan, capo dell'Investment Company Institute, che rappresenta i gestori patrimoniali globali.

"La designazione SIFI è uno strumento spuntato che offre un'attenzione eccessiva alle singole aziende piuttosto che una valutazione olistica del rischio", ha dichiarato in un comunicato. (Relazioni di Pete Schroeder e Carolina Mandl, a cura di Chris Reese e Michelle Price)