Il gestore alternativo Blue Owl Capital ha dichiarato martedì che acquisterà Prima Capital Advisors per 170 milioni di dollari per espandersi nel finanziamento immobiliare, un mercato dal quale le banche tradizionali si sono ritirate dall'anno scorso.

Le società di investimento si sono affrettate ad accaparrarsi una fetta più grande del mercato immobiliare commerciale, in quanto i finanziatori tradizionali, che sono soggetti a normative severe, si tirano indietro per i timori di un aumento delle inadempienze a causa della bassa occupazione e degli alti tassi di interesse.

"Oggi c'è una crescente mancanza di disponibilità di capitale nel settore immobiliare", hanno dichiarato in un comunicato i co-CEO di Blue Owl Doug Ostrover e Marc Lipschultz.

L'operazione di Prima, che dovrebbe concludersi nel secondo o terzo trimestre del 2024, segna la seconda acquisizione di Blue Owl questo mese. La settimana scorsa, ha accettato di acquisire Kuvare Asset Management per 750 milioni di dollari.

"Anche se di dimensioni inferiori rispetto all'acquisizione di Kuvare, vediamo una serie di aspetti positivi", hanno scritto gli analisti di TD Cowen, notando il sostegno che l'operazione di Prima fornirà alla valutazione di Blue Owl.

Prima, che ha tre anni, gestisce quasi 10 miliardi di dollari di attività e investe principalmente in titoli garantiti da mutui commerciali. Il suo proprietario di maggioranza è Stone Point Capital, gestore di attività alternative con sede a Greenwich, Connecticut.

TD Cowen ha anche alzato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni di Blue Owl a 23 dollari da 22,50 dollari.

Le azioni della società hanno guadagnato quasi il 32% quest'anno, superando i giganti della gestione patrimoniale Blackstone e BlackRock e consentendole la flessibilità di utilizzare le sue azioni come valuta per le acquisizioni.

L'operazione di Prima sarà finanziata con 157 milioni di dollari di azioni e 13 milioni di dollari in contanti, e gli investitori dell'azienda potrebbero avere diritto ad ulteriori 35 milioni di dollari di azioni, ha detto Blue Owl, a seconda della performance futura dell'attività.

Blue Owl ha detto che Jesse Hom, in precedenza responsabile globale del credito immobiliare presso il fondo sovrano di Singapore GIC, guiderà la sua strategia di finanziamento immobiliare. (Servizio di Niket Nishant a Bengaluru; Redazione di Shinjini Ganguli)