Un'affiliata di American Industrial Partners Capital Fund VIII, L.P. gestita da AIP, LLC (AcquireCo) ha sottoscritto una lettera di intenti per l'acquisizione di Boart Longyear Group Ltd. (ASX:BLY) (Società). (ASX:BLY) (Società) da un gruppo di azionisti il 2 novembre 2023. Un'affiliata di American Industrial Partners Capital Fund VIII, L.P. gestita da AIP, LLC ha stipulato un accordo vincolante per acquisire Boart Longyear Group Ltd. da un gruppo di azionisti il 27 dicembre 2023. Ascribe II Investments LLC e le entità correlate (che attualmente detengono interessi benefici nel 14,83% delle azioni comuni della Società) (Ascribe) e le entità gestite da Centerbridge Partners, L.P. (che attualmente detengono interessi benefici nel 45,45% delle azioni comuni della Società) (Centerbridge) riceveranno 1,2351 dollari in contanti per azione comune della Società. First Pacific Advisors, L.P. ed entità correlate (che attualmente detengono interessi benefici nel 15,58% delle azioni comuni della Società) (First Pacific), Corre Partners Management, LLC ed entità correlate (che attualmente detengono interessi benefici nel 14,26% delle azioni comuni della Società) (Corre) e Nut Tree Capital Management, LP ed entità correlate (che attualmente detengono interessi benefici nell'8,74% delle azioni comuni della Società?(Nut Tree) scambieranno la maggioranza di ciascuna delle rispettive azioni ordinarie della Società con azioni di AcquireCo (o di un'entità di partecipazione di AcquireCo), in modo da detenere complessivamente un interesse in circa il 33% delle azioni di AcquireCo subito dopo il completamento della Transazione, e riceveranno 1,9554 dollari in contanti per azione ordinaria della Società per il resto delle loro azioni ordinarie della Società; e tutti gli altri azionisti della Società riceveranno 1,9554 dollari in contanti per azione ordinaria della Società. In caso di risoluzione, la Società potrebbe essere tenuta a pagare ad AcquireCo una commissione di risoluzione di 10 milioni di dollari e AcquireCo potrebbe essere tenuta a pagare alla Società una commissione di risoluzione inversa di 22,26 milioni di dollari.

La Transazione sarà attuata mediante un piano di accordo approvato dal tribunale ai sensi del Business Corporations Act (Ontario). Il piano di accordo richiederà l'approvazione di (i) almeno il 66 2/3% dei voti espressi dagli azionisti della Società in occasione dell'assemblea speciale della Società. Oltre all'approvazione degli azionisti, la Transazione è soggetta a determinate altre condizioni di chiusura abituali, tra cui l'approvazione della Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario; il ricevimento di determinate approvazioni e autorizzazioni normative necessarie per la Transazione, tra cui l'autorizzazione della Legge sulla Concorrenza (Canada) e la scadenza o la cessazione anticipata del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. Il Consiglio di Amministrazione di Boart Longyear raccomanda all'unanimità agli azionisti della Società di votare a favore della Transazione. Ciascuno dei cinque maggiori azionisti della Società, Centerbridge, Ascribe, First Pacific, Corre e Nut Tree (gli Azionisti Maggiori), che in totale detengono interessi benefici nel 98,86% delle azioni ordinarie della Società, hanno stipulato accordi irrevocabili di voto e di supporto con AcquireCo, in base ai quali hanno accettato di votare tutte le rispettive azioni della Società a favore della Transazione e contro qualsiasi transazione alternativa. Il completamento della Transazione è attualmente previsto per il primo trimestre del 2024. Al 20 febbraio 2024, la transazione è stata approvata dagli azionisti di BLY. Il 28 febbraio 2024, Boart Longyear Group ha annunciato che la Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario in Canada ha approvato la transazione proposta. Per la transazione sono state ricevute le autorizzazioni del Competition Act (Canada) e dell'Hart-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. Tuttavia, la Transazione rimane soggetta al ricevimento di alcune altre approvazioni antitrust richieste per la Transazione e ad alcune altre condizioni preliminari alla Transazione soddisfatte o rinunciate. La Società prevede attualmente che la chiusura avverrà all'inizio di aprile 2024. Al 5 aprile 2024, si prevede che la transazione si chiuderà il 10 aprile 2024. A partire dall'11 aprile 2024, Boart Longyear Group Ltd (?BLY?) sarà rimossa dal Listino Ufficiale.

Boart Longyear ha nominato Goldman Sachs come consulente finanziario esclusivo, Osler come consulente legale canadese e Ashurst Australia come consulente legale australiano. AIP ha nominato Jefferies come consulente finanziario, Stikeman Elliott LLP come consulente legale canadese, Ropes & Gray come consulente legale statunitense e Gilbert + Tobin come consulente legale australiano. Link Market Services ha agito come agente informativo e TSX Trust Company ha agito come depositario di Boart Longyear.

Un'affiliata di American Industrial Partners Capital Fund VIII, L.P. gestita da AIP, LLC ha completato l'acquisizione di Boart Longyear Group Ltd. (ASX:BLY). (ASX:BLY) il 10 aprile 2024.