Boral Limited (ASX:BLD) sta procedendo con una potenziale vendita da 2 miliardi di dollari della sua unità statunitense di prodotti per l'edilizia, dopo aver nominato Bank of America come consulente per un accordo, in seguito alle crescenti pressioni degli azionisti per una cessione. Boral ha dichiarato nell'ottobre 2020 che avrebbe preso in considerazione la possibilità di cedere le sue attività statunitensi di prodotti per l'edilizia, dopo aver ricevuto l'interesse di alcuni pretendenti, a seconda della performance. Le fonti hanno detto a The Australian che la nomina della banca d'investimento è un chiaro segnale che Boral sta cercando una vendita nel 2021, in un processo che potrebbe fruttare all'azienda di Sydney 2 miliardi di dollari, data l'attuale forza del mercato edilizio statunitense. Gli azionisti, tra cui il suo maggiore investitore, il Seven Group controllato da Kerry Stokes, hanno fatto pressione affinché Boral scaricasse la sua divisione statunitense sottoperformante per sbloccare il valore per gli investitori, in particolare dopo che ha subito una pesante svalutazione di 1,2 miliardi di dollari nei suoi risultati, sottolineando la perdita di valore dell'attività. Si ritiene che Boral si stia muovendo per ricevere offerte formali da parte di offerenti. Se venderà le attività statunitensi, segnerà l'ennesimo ritiro di un'azienda australiana da un'incursione offshore, da quando Headwaters è stata acquisita per 3,5 miliardi di dollari alla fine del 2016. La vittoria del mandato per Bank of America ha visto l'azienda attingere alle sue forti credenziali e relazioni negli Stati Uniti, e ha messo fuori gioco Macquarie Capital, che era stata consulente di lunga data di Borals. Anche altre banche d'investimento statunitensi erano in lizza per il ruolo di consulenza. La rubrica australiana Dataroom ha rivelato in ottobre che Bank of America era in una posizione forte per aggiudicarsi il ruolo di sell-side di Boral. Bank of America è anche vicina al nuovo Amministratore Delegato di Boral, Zlatko Todorcevski, dato il suo precedente ruolo di Direttore Finanziario di Brambles. Il gruppo logistico ha utilizzato Bank of America come consulente strategico. Morgan Stanley ha aggiornato Boral a overweight (sovrappeso) il 14 gennaio 2021, affermando che ci saranno ulteriori trasformazioni, tra cui potenziali vendite di asset. Boral ha segnalato l'intenzione di testare il mercato nel 2021 e riteniamo che un risultato favorevole potrebbe rappresentare un significativo rialzo di valutazione per Boral, ha detto il broker. Le iniziative di riduzione dei costi e il rafforzamento dei mercati, compreso lo slancio nell'edilizia abitativa, potrebbero portare a un risultato forte per l'azienda. L'azienda di costruzioni ha dichiarato in ottobre che avrebbe anche esaminato nuove opzioni di fornitura per la sua attività di cenere volante, sostenuta da Kane, a causa del declino delle centrali elettriche a carbone negli Stati Uniti. L'azienda rimane aperta alla cessione della cenere volante oltre che dei prodotti per l'edilizia, ma ha dichiarato che è improbabile che un unico acquirente si accaparri entrambe le attività. Mentre Boral avvia un processo di vendita, i banchieri d'investimento e gli avvocati si stanno preparando per un 2021 intenso di acquisizioni e cessioni.