Seven Group Holdings Limited (ASX:SVW) ha presentato un'offerta per l'acquisizione della partecipazione residua del 28,4% in Boral Limited (ASX:BLD) per 2 miliardi di AUD il 19 febbraio 2024. In base all'Offerta di Fusione, l'Offerente SGH acquisterebbe tutte le sue Azioni Boral al prezzo di 0,1116 Azioni SGH per ogni Azione Boral e 1,50 AUD in contanti (il "Corrispettivo minimo"). Il Corrispettivo dell'Offerta di Fusione aumenterà di ulteriori 0,10 AUD in contanti se l'Offerente SGH raggiungerà l'acquisizione obbligatoria ottenendo un potere di voto pari o superiore al 90,6%. Se si verificano entrambi questi aumenti, l'Offerente SGH acquisterebbe tutte le sue Azioni Boral per 0,1116 Azioni SGH per ogni Azione Boral e 1,70 AUD in contanti (il ?Corrispettivo Massimo?). I valori aggregati del Corrispettivo minimo e del Corrispettivo massimo sono pari a 6,05 AUD e 6,25 AUD per Azione Boral. SGH dispone già di fondi impegnati sufficienti da mettere a disposizione dell'Offerente SGH per pagare l'Importo Massimo dell'Offerta in Contanti (e i costi associati all'Offerta) da una combinazione delle riserve di cassa esistenti del Gruppo SGH?riserve di liquidità esistenti (SGH ha stanziato liquidità per 121 milioni di AUD dalle sue riserve di liquidità esistenti allo scopo di finanziare parzialmente il corrispettivo ai sensi dell'Offerta); strutture impegnate e non utilizzate nell'ambito della SGH Corporate Loan Facility di 765 milioni di AUD; strutture OEM non utilizzate per 240 milioni di AUD, disponibili per finanziare macchine e attrezzature a noleggio che altrimenti sono attualmente finanziate tramite la SGH Corporate Loan Facility; accordi di master script loan non utilizzati per 350 milioni di AUD con tre finanziatori, di cui 200 milioni di AUD sono attualmente consentiti nell'ambito della SGH Corporate Loan Facility, con oltre 1 miliardo di AUD di titoli quotati all'interno del Gruppo disponibili da fornire come garanzia. SGH intende stipulare una struttura di transazione, SGH ha ricevuto 3 miliardi di dollari australiani di impegni "altamente fiduciosi" da parte di banche nazionali che sono parte dell'attuale accordo di finanziamento sindacato di SGH, in base al quale intende stipulare una nuova struttura di prestito a termine sindacato non garantito per un massimo di 400 milioni di dollari australiani, da fornire a un'entità collegata di SGH da parte di un gruppo di finanziatori esistenti della Corporate Loan Facility. Il comitato del Consiglio di amministrazione di Boral, composto da amministratori indipendenti, comunicherà la sua risposta raccomandata all'Offerta di SGH nella Dichiarazione dell'obiettivo di Boral, che dovrebbe essere inviata agli azionisti entro il 19 marzo 2024. La Dichiarazione degli obiettivi includerà una relazione di un esperto indipendente che si esprimerà sull'equità e la ragionevolezza dell'Offerta per gli azionisti di Boral. In questa fase, si consiglia agli azionisti di non intraprendere alcuna azione in risposta all'Offerta di SGH. La chiusura dell'Offerta è prevista per il 4 aprile 2024. L'Offerta non è soggetta ad alcuna condizione minima di accettazione. L'Offerta è subordinata alla condizione abituale che non si verifichino eventi prescritti in relazione a Boral.

Barrenjoey Advisory Pty Limited e Macquarie Securities (Australia) Ltd. hanno agito in qualità di consulenti finanziari, Herbert Smith Freehills ha agito in qualità di consulente legale e Boardroom Pty Limited ha agito in qualità di agente di trasferimento di Seven Group Holdings Limited e Allens ha agito in qualità di consulente legale e UBS Securities Australia Ltd di consulente finanziario di Boral Limited. Il compenso per i servizi professionali pagato o pagabile a Barrenjoey in qualità di consulente finanziario dell'Offerente SGH è fino a 3,5 milioni di AUD. Il compenso per servizi professionali pagato o pagabile a Macquarie Capital in qualità di consulente finanziario dell'Offerente SGH è di 3,5 milioni di dollari australiani. Il compenso per i servizi professionali pagati o da pagare a Herbert Smith Freehills in qualità di consulente legale ad oggi è di circa 450.000 dollari australiani.

Seven Group Holdings Limited (ASX:SVW) ha annullato l'acquisizione della partecipazione residua del 28,4% in Boral Limited (ASX:BLD) il 19 marzo 2024.