BPER Banca S p A : Offerta Pubblica di Sottoscrizione

società per azioni di diritto italiano con azioni ordinarie quotate sul Mercato regolamentato Euronext Milan e capogruppo del Gruppo BPER Banca, capitale sociale interamente versato e sottoscritto pari ad Euro 2.104.315.691,40, avente sede legale in Modena, via San Carlo, 8/20, codice fiscale e numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Modena 01153230360, partita IVA unica di gruppo n. 03830780361, iscritta all'Albo delle Banche al n. 4932, aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia

NOTA INFORMATIVA

relativa al programma di offerta di certificati denominati:

Certificati Bonus, Certificati Cash Collect, Certificati Express, Certificati Protection

di BPER Banca S.p.A.

La presente nota informativa (la "Nota Informativa"), unitamente al documento di registrazione relativo all'Emittente depositato presso la CONSOB in data 10 ottobre 2023, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 0088884/23 del 9 ottobre 2023 (il "Documento di Registrazione", nella cui definizione si intendono ricompresi i documenti e le informazioni indicati come inclusi mediante riferimento, così come modificati e aggiornati), come di volta in volta supplementati, costituisce un prospetto di base (il "Prospetto di Base") ed è stato predisposto da BPER Banca S.p.A. ("BPER", l'"Emittente" ovvero la "Banca") in conformità e ai sensi del Regolamento (UE) 2017/1129, come successivamente modificato (il "Regolamento Prospetto") ed è redatto in conformità all'Articolo 25 e agli allegati applicabili di cui al Regolamento Delegato (UE) 2019/980, come successivamente modificato ("Regolamento Delegato 980"). La presente Nota Informativa è valida per 12 mesi dalla data della sua approvazione e, successivamente alla cessazione della sua validità, non si applicherà più l'obbligo di pubblicare il supplemento alla stessa in caso di nuovi fattori significativi, errori o imprecisioni rilevanti.

L'informativa completa sull'Emittente e sull'offerta degli strumenti finanziari di volta in volta rilevanti può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta della Nota Informativa, del Documento di Registrazione e delle condizioni definitive di volta in volta rilevanti (le "Condizioni Definitive").

La presente Nota Informativa è stata depositata presso la CONSOB in data 26 ottobre 2023, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 0094465/23 del 25 ottobre 2023.

La presente Nota Informativa è stata approvata dalla CONSOB in qualità di autorità competente ai sensi del Regolamento Prospetto. La CONSOB approva tale Nota Informativa solo in quanto rispondente ai requisiti di completezza, comprensibilità e coerenza imposti dal Regolamento Prospetto. Tale approvazione non dovrebbe essere considerata un avallo della qualità dei titoli oggetto di tale Nota Informativa; gli investitori dovrebbero valutare in prima persona l'idoneità dell'investimento nei titoli.

L'adempimento di pubblicazione della Nota Informativa non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.

La Nota Informativa, il Documento di Registrazione e le Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede sociale dell'Emittente con sede in Modena, via San Carlo, 8/20 e sono consultabili sul sito internet dell'Emittente https://istituzionale.bper.it/obbligazioni-certificates-in-offerta-ed-esiti-offerte-concluse-2023/2024e sul sito degli eventuali Soggetti Incaricati del Collocamento (come di seguito definiti), nonché, come indicato nelle Condizioni Definitive, eventualmente in formato cartaceo presso gli uffici del Responsabile del Collocamento (come di seguito definito) e dei Soggetti Incaricati del Collocamento.

In occasione di ciascuna emissione, l'Emittente predisporrà le Condizioni Definitive che descriveranno le caratteristiche definitive dei Certificati, cui sarà allegata la nota di sintesi relativa alla singola emissione (la "Nota di Sintesi").

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	INDICE
GLOSSARIO	5
DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA	23
1	RESPONSABILI, INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, RELAZIONI DI
ESPERTI E APPROVAZIONE DA PARTE DELLE AUTORITÀ COMPETENTI	24
1.1	Indicazione delle persone responsabili per le informazioni contenute nella Nota
Informativa	24
1.2. Dichiarazione delle persone responsabili della Nota Informativa	24
1.3. Dichiarazioni o relazioni di esperti	24
1.4. Informazioni provenienti da terzi	24
1.5.	Dichiarazione dell'Emittente	24
2.	FATTORI DI RISCHIO CONNESSI AI CERTIFICATI	25
2.1 RISCHI CONNESSI ALLA NATURA DEI TITOLI	25
2.1.1	Rischio correlato alla complessità dei Certificati	25
2.1.2	Rischio di perdita del capitale investito	25
2.1.3	Rischio di cambio connesso alla Valuta di Emissione dei Certificati	26
2.1.4	Rischio relativo alla Barriera nei Certificati Bonus, Cash Collect ed Express (con
Barriera)	26
2.1.5	Rischio relativo alla Partecipazione, alla Partecipazione Up e alla Partecipazione
Down	26
2.1.6	Rischio relativo al livello dello Strike	27
2.1.7	Rischio relativo alla Partecipazione Autocallable inferiore al 100% (in caso di
caratteristica Autocallable e nel caso dei Certificati Express)	27
2.1.8	Rischio relativo alla presenza del Cap	28
2.1.9	Rischio relativo al Trigger Level	28
2.1.10	Rischio di prezzo	28
2.1.11	Rischio connesso all'aumento dell'inflazione	29
2.1.12	Rischio relativo all'Importo di Liquidazione dei Certificati Cash Collect	29

2.1.13 Rischio relativo al mancato pagamento degli Importi Addizionali Condizionati29

2.1.14	Rischio relativo all'Importo Addizionale Condizionato	29
2.1.15	Rischio legato alla Liquidazione Anticipata Automatica (in caso di caratteristica
Autocallable e nel caso dei Certificati Express)	30
2.1.16	Rischio di estinzione anticipata e liquidazione	30
2.1.17	Rischio relativo all'estinzione e liquidazione anticipata dei Certificati Protection in
applicazione della disciplina MREL	31
2.1.18	Rischio di cambiamento del regime fiscale	31
2.1.19	Rischio di assenza di rating dei Certificate	32
2.2	RISCHI RELATIVI AL MANCATO RISPETTO DEGLI OBBLIGHI ASSUNTI
DALL'EMITTENTE	32
2.2.1	Rischio di credito per il sottoscrittore	32
2.2.2	Rischio connesso all'utilizzo del "bail in"	32
2.2.3	Rischio di deterioramento del merito creditizio dell'Emittente	33
2.2.4	Rischio connesso ai vincoli regolamentari in relazione ad alcune tipologie di
Certificati	33
2.3 RISCHI CONNESSI AL SOTTOSTANTE	33
2.3.1	Rischio relativo alla dipendenza dal valore del Sottostante	34
2.3.2	Rischio relativo alla volatilità del Sottostante	34
2.3.3	Rischio connesso alla regolamentazione sugli indici usati come indici di
riferimento	34
	- 2 -

2.3.4	Rischio relativo ai Panieri di Sottostanti	35
2.3.5	Rischio di correlazione tra i Componenti il Paniere	35
2.3.6	Rischio relativo ai Certificati su Fondi	35
2.3.7	Rischio relativo ai Certificati su Exchange Traded Fund	36
2.3.8	Rischio relativo al Sottostante Multiplo	36
2.3.9	Rischio relativo alla caratteristica Rainbow	37
2.3.10	Rischio relativo alla caratteristica Worst of	37
2.3.11	Rischi connessi a mercati emergenti	38
2.3.12	Rischio relativo all'assenza di interessi / dividendi	38
2.3.13	Rischio connesso alla coincidenza delle date di valutazione con le date di stacco dei
dividendi azionari dei sottostanti	38
2.3.14	Rischio di Eventi Rilevanti e di estinzione anticipata dei Certificati	38
2.3.15	Rischio di Eventi di Turbativa di mercato	39
2.3.16	Rischio di assenza di informazioni relative al Sottostante successivamente
all'emissione	39

2.4 ............. RISCHI CONNESSI ALL'OFFERTA PUBBLICA E ALL'AMMISSIONE ALLA

NEGOZIAZIONE	39
2.4.1	Rischio di liquidità	39

2.4.2 Rischio connesso alla presenza di commissioni incluse nel Prezzo di Emissione 39

2.4.3	.................................. Rischio relativo alla presenza di commissioni in aggiunta al Prezzo di
Emissione	40
2.4.4	Rischio relativo alla presenza di commissioni di esercizio e/o di negoziazione ...	40
2.4.5	Rischio di conflitti di interessi	40
2.4.6	Rischio relativo alla revoca in corso di Offerta	41
2.4.7	Rischio di sostituzione dell'Emittente e dell'Agente per il Calcolo	41
3.	INFORMAZIONI ESSENZIALI	42
3.1	Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all'Emissione / Offerta dei
Certificati	42
3.2. Ragioni dell'offerta ed impiego dei proventi	42
4	INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE -
TERMINI E CONDIZIONI	43
4.1. Descrizione del tipo e della classe dei Certificati	43
4.2	Descrizione di come il valore dell'investimento è influenzato dal valore delle attività
sottostanti	44
4.3	Legislazione in base alla quale i Certificati sono stati emessi. Risoluzione delle
controversie	45
4.4. Forma e trasferimento dei Certificati	46
4.5. Valuta di Emissione dei Certificati	46
4.6.	Ranking dei Certificati	46
4.7. Descrizione dei diritti connessi ai Certificati e procedura per il loro esercizio	47
4.8. Data di Scadenza e modalità di rimborso	51
4.9.	Delibere e Autorizzazioni	52
4.10.	Data di Emissione dei Certificati	52
4.11.	Restrizioni alla libera trasferibilità dei Certificati	52
4.12.	Regime Fiscale	53
4.13. Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data
di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo	57

4.14. Tipologia di Sottostanti e reperibilità delle informazioni relative al Sottostante 91

4.15.	Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti	93
4.15.1.	Eventi di Turbativa relativi a Sottostanti diversi dai Tassi di Interesse	93
4.15.2.	Eventi Rilevanti relativi a Sottostanti diversi dai Tassi di Interesse	96
	- 3 -

4.15.3	. ................................Eventi di Turbativa relativi ai Tassi di Interesse e Panieri di Tassi di
Interesse	106
5.	CONDIZIONI DELL'OFFERTA	108
5.1	Condizioni, statistiche relative all'Offerta, calendario previsto e modalità di
sottoscrizione dell'Offerta	108
5.1.1.	Condizioni cui l'Offerta è subordinata	108
5.1.2. Periodo di validità dell'Offerta durante il quale l'offerta sarà aperta e descrizione delle
procedure di adesione	108
5.1.3.	Ammontare totale dell'Offerta	110
5.1.4	Indicazione dell'ammontare minimo e/o massimo della sottoscrizione/di acquisto
(espresso in numero di strumenti finanziari o di importo aggregato da investire)	110

5.1.5. Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari .110

5.1.6...Descrizione completa delle modalità e della data in cui i risultati dell'Offerta verranno
resi pubblici	110
5.2.	Piano di ripartizione ed assegnazione	110
5.2.1.	Categorie di potenziali investitori cui i titoli sono offerti	110
5.2.2.	Procedura relativa alla comunicazione agli investitori dell'importo	111
5.3.	Fissazione del prezzo degli strumenti finanziari	111
5.4.	Collocamento e sottoscrizione	112
5.4.1.... Nome e indirizzo dei Collocatori, del Responsabile del Collocamento e dell'Operatore
Incaricato	112
5.4.2.	Agente depositario	112
5.4.3.	Eventuali accordi di sottoscrizione o di collocamento	112
5.4.4.	Data di stipula degli accordi di sottoscrizione o di collocamento	112
5.4.5.	Agente per il Calcolo	112
6.	AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE....	113
6.1.	Negoziazione ed impegni dell'Emittente	113
6.2.	Altri mercati di quotazione	113
6.3.	Intermediari sul mercato secondario	113
6.4.	Prezzo di emissione dei titoli	113
7.	INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI	114
7.1.	Nominativi di consulenti esterni	114
7.2.	Rilievi da parte dei revisori legali dei conti	114
7.3.	Rating attribuiti ai titoli	114
7.4.	Informazioni successive all'emissione	114
8. [MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE	115
[INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI]	132
[ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI]	132

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GLOSSARIO

Ai fini della presente Nota Informativa, i termini sotto elencati avranno il significato di seguito indicato: Agente per il Calcolo indica l'Emittente, oppure il soggetto indicato nelle Condizioni Definitive.

L'Emittente si riserva il diritto di nominare un nuovo soggetto che svolga le funzioni di Agente per il Calcolo, purché la revoca del mandato divenga efficace successivamente alla nomina del nuovo Agente per il Calcolo.

La nomina, sostituzione o revoca deve essere comunicata ai Portatori secondo le disposizioni contenute alla voce "Comunicazioni" del Paragrafo 4.7 (Descrizione dei diritti connessi ai Certificati e procedura per il loro esercizio) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.

L'Agente per il Calcolo (ad esclusione del caso in cui tale ruolo venga svolto dall'Emittente stesso) agisce in via esclusiva per conto dell'Emittente e non può assumere obblighi o doveri né alcun rapporto di mandato con rappresentanza o fiduciario nei confronti dei Portatori.

Qualora lo ritenga opportuno, l'Agente per il Calcolo può, con il consenso dell'Emittente, delegare le proprie attività ad un soggetto terzo. L'eventuale delega non implica esonero o limitazione della responsabilità dell'Agente per il Calcolo;

"Ammontare di Cessazione" indica l'ammontare che potrà essere corrisposto ai Portatori nel caso in cui si verifichino gli Eventi Rilevanti;

"Ammontare di Liquidazione Anticipata" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable (caratteristica intrinseca e quindi sempre presente nel caso di Certificati Express), l'ammontare, pari o superiore al Prezzo di Emissione, specificato nelle Condizioni Definitive e determinato secondo le modalità ivi previste. L'Ammontare di Liquidazione Anticipata potrà, per tutte le tipologie di Certificati, essere un importo fisso (pari o superiore al Prezzo di Emissione), oppure, con riferimento ai soli Certificati Bonus, Certificati Bonus Cap e i Certificati Bonus Plus, Certificati Cash Collect, Certificati Express, Certificati Protection e Certificati Protection con Cap, un ammontare legato alla performance registrata dal Sottostante, come specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

"Ammontare Totale" indica l'ammontare totale dei Certificati oggetto dell'Offerta, indicato nelle Condizioni Definitive;

"Autocallable" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, quei Certificati, da emettersi sulla base del Programma, in cui è prevista la Condizione di Liquidazione Anticipata Automatica;

"Autorità di Risoluzione" indica la Banca d'Italia, ogni eventuale autorità che sostituisce o succede alla Banca d'Italia (ivi inclusa la Banca Centrale Europea), ovvero ogni altra autorità competente in materia di vigilanza prudenziale o di controllo sull'Emittente;

"Barriera" rappresenta il livello in relazione al quale è condizionato il verificarsi dell'Evento Barriera e indica, con riferimento a ciascuna Serie, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, come specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.

Nel caso di Certificati Long, il valore della Barriera, indicato nelle Condizioni Definitive, sarà sempre inferiore allo Strike, mentre, nel caso di Certificati Short, il valore della Barriera, indicato nelle Condizioni Definitive, sarà sempre superiore allo Strike;

Nel caso dei Certificati Bonus e dei Certificati Bonus Cap, le Condizioni Definitive potranno indicare due differenti livelli di Barriera ("Barriera 1" e "Barriera 2"), come specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

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"BPER Banca S.p.A." o l'"Emittente" o la "Società" indica "BPER Banca, società per azioni" con sede legale in Modena, via San Carlo, n. 8/20;

"Best of" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, i Certificati, da emettersi sulla base del Programma, che hanno come Sottostante un determinato numero di Sottostanti (maggiore di uno) della medesima tipologia e che al fine di rilevare il Valore di Riferimento del Sottostante considerano il Sottostante che abbia ottenuto la migliore performance in caso di Certificati Long o la peggiore performance in caso di Certificati Short;

"Bonus" indica, in relazione ai Certificati Bonus, ai Certificati Bonus Cap, ai Certificati Short Bonus e ai Certificati Short Bonus Cap, il valore percentuale, almeno pari al 100%, specificato nelle Condizioni Definitive.

Nel caso dei Certificati Bonus e dei Certificati Bonus Cap, le Condizioni Definitive potranno indicare due differenti livelli di Bonus ("Bonus 1" e "Bonus 2"). Il Bonus 1 sarà sempre maggiore del Bonus 2.

Nel caso di Certificati Bonus Cap con Barriera Europea, con il Bonus uguale al Cap, i Certificati saranno denominati Certificati Top Bonus;

"Borsa di Negoziazione dei Contratti Derivati" indica la borsa sulla quale sono negoziati derivati aventi il medesimo Sottostante (i "Derivati"), come determinata dall'Agente per il Calcolo tenendo in considerazione la liquidità di tali Derivati e come indicato nelle Condizioni Definitive;

"Borsa di Negoziazione Sostitutiva dei Contratti Derivati" indica la borsa indicata dall'Agente per il Calcolo in caso di cambiamento sostanziale nelle condizioni di mercato della Borsa di Negoziazione dei Contratti Derivati;

"Borsa Rilevante" indica la borsa nella quale il Sottostante (singolo o Componente il Paniere) è negoziato, come determinata dall'Agente per il Calcolo tenendo in considerazione la liquidità di tale Sottostante e come indicato nelle Condizioni Definitive;

"Business Centre" indica il centro finanziario specificato nelle Condizioni Definitive;

"Cap" indica, con riferimento ai Certificati per cui sia previsto un Cap, il valore percentuale massimo specificato nelle Condizioni Definitive.

Nel caso dei Certificati Bonus Cap, le Condizioni Definitive potranno indicare due differenti livelli di Cap ("Cap 1" e "Cap 2"). Il Cap 1 sarà sempre maggiore del Cap 2;

"Certificati" indica i Certificati Bonus, Certificati Bonus Cap, Certificati Bonus Plus, Certificati Short Bonus, Certificati Short Bonus Plus, Certificati Cash Collect, Certificati Short Cash Collect, Certificati Express, Certificati Short Express, Certificati Protection, Certificati Protection con Cap, Certificati Short Protection e Certificati Short Protection con Cap che saranno di volta in volta offerti ai sensi del Programma;

"Certificati Bonus" indica i Certificati Bonus, i Certificati Bonus Cap, i Certificati Bonus Plus, i Certificati Short Bonus, i Certificati Short Bonus Cap e i Certificati Short Bonus Plus;

"Certificati Cash Collect" indica i Certificati Cash Collect e i Certificati Short Cash Collect;

"Certificati Express" indica i Certificati Express e i Certificati Short Express;

"Certificati Protection" indica i Certificati Protection, i Certificati Protection con Cap, i Certificati Short Protection e i Certificati Short Protection con Cap;

"Certificati Long" indica i Certificati che permettono all'investitore di trarre vantaggio dall'investimento in caso di crescita del valore del Sottostante, e pertanto i Certificati Bonus, i Certificati Bonus Cap, i Certificati Bonus Plus, i Certificati Cash Collect, i Certificati Express, i Certificati Protection e i Certificati Protection con Cap;

"Certificati Short" indica i Certificati che permettono all'investitore di trarre vantaggio dall'investimento in caso di diminuzione del valore del Sottostante, e pertanto i Certificati Short Bonus, i Certificati Short Bonus Cap, i Certificati Short Bonus Plus, i Certificati Short Cash Collect, i Certificati Short Express, i Certificati Short Protection e i Certificati Short Protection con Cap;

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"Clearing System" o "Sistema di Gestione Accentrata" indica il relativo clearing system o sistema di gestione accentrata indicato nelle Condizioni Definitive, come specificato nel Paragrafo 4.4 (Forma e trasferimento dei Certificati) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire

• Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

"Collocatori" indica le banche e gli intermediari finanziari, indicati nelle Condizioni Definitive, incaricati dell'attività di collocamento dei Certificati;

"Componenti il Paniere" indica due o più Sottostanti che compongono il Paniere. I Componenti il Paniere potranno appartenere (i) alla medesima tipologia di Sottostante rappresentato da Azioni, Indici, Commodities, Tassi di Cambio, Tassi di Interesse, Fondi e ETF ovvero (ii) a più di una tra le seguenti tipologie: Azioni, Indici azionari, Fondi e ETF;

"Condizione di Liquidazione Anticipata Automatica" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable e ai Certificati Express, il verificarsi alla relativa Data di Osservazione dell'evento a seguito del quale i Certificati saranno liquidati anticipatamente e indicato al Paragrafo

4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

"Condizioni Definitive" indica le condizioni definitive relative all'Offerta dei Certificati. Le Condizioni Definitive sono comunicate agli investitori e trasmesse all'autorità competente in occasione di ogni singola Offerta, non appena disponibili e, se possibile, prima dell'inizio dell'Offerta e, in ogni caso, nel rispetto della normativa vigente, dall'Emittente;

"CONSOB" indica la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa;

"Controparte di Copertura" indica le banche o società finanziarie con cui l'Emittente o società controllate o collegate allo stesso possono concludere contratti di copertura, le quali possono coincidere con il, o essere selezionati dal, Responsabile del Collocamento ovvero dal Collocatore.

"Data/e di Determinazione" indica la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive

• nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo, il valore del Sottostante singolo ai fini della determinazione dello Strike, del Livello di Liquidazione Anticipata (ove rilevante), del Livello Importo Addizionale (ove rilevante), della Barriera (ove rilevante) o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Iniziale dei singoli Componenti il Paniere, secondo le modalità indicate nelle Condizioni Definitive, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire- Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.

Qualora una o più date non coincidessero con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata al primo Giorno di Negoziazione successivo;

"Data di Emissione" indica, per ciascuna emissione di Certificati, la data indicata nelle Condizioni Definitive. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;

"Data/e di Liquidazione Anticipata" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable e ai Certificati Express, la/e data/e specificata/e nelle Condizioni Definitive nella/e quale/i l'Ammontare di Liquidazione Anticipata sarà liquidato, nel caso in cui si sia verificata la Condizione di Liquidazione Anticipata Automatica. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;

"Data/e di Osservazione" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable e ai Certificati Express, la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo il Valore di Riferimento del Sottostante o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Finale dei singoli Componenti il Paniere, ai fini della Liquidazione Anticipata Automatica, come indicata/e nelle Condizioni Definitive, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo

4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli

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strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.

Qualora una o più date non coincidessero con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata al primo Giorno di Negoziazione successivo;

"Data/e di Osservazione della Barriera Storica" indica, nel caso di Certificati aventi la Barriera Storica, a seconda di quanto stabilito nelle Condizioni Definitive, la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale da parte dell'Agente per il Calcolo il Valore di Riferimento ai fini della valutazione dell'Evento Barriera, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.

Qualora tale data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;

"Data di Pagamento" indica, con riferimento ad ogni Serie, la data indicata nelle Condizioni Definitive, in cui viene corrisposto l'Importo di Liquidazione. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;

"Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, la/e data/e, indicata/e nelle Condizioni Definitive, in cui sarà/saranno corrisposto/i ai Portatori dei Certificati l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o, nel caso in cui siano previsti, l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1, l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 2 e/o l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 3, l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Accrual ovvero l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Range Accrual, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;

"Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, la/e data/e, indicata/e nelle Condizioni Definitive, in cui sarà/saranno corrisposto/i ai Portatori dei Certificati l'/gli Importo/i Addizionale/i. Incondizionato/i. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;

"Data di Regolamento" indica la data in cui i Certificati sono accreditati sui conti dei Portatori a fronte dell'avvenuto pagamento del corrispettivo per la sottoscrizione/acquisto dei Certificati medesimi, specificata nelle Condizioni Definitive. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;

"Data di Scadenza" indica, per ciascuna Serie, il giorno indicato nelle Condizioni Definitive in cui scadono i Certificati;

"Data/e di Valutazione" indica, a seconda di quanto stabilito nelle Condizioni Definitive, la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo il Valore di Riferimento o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Finale dei singoli Componenti il Paniere ai fini del calcolo dell'Importo di Liquidazione, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.

Qualora tale data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;

"Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i" indica, con riferimento ad ogni Serie di Certificati, la/le data/e ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo, il Valore di Riferimento o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come

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Sottostante, il Valore Finale dei singoli Componenti il Paniere ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o, nel caso in cui siano previsti, ai fini del pagamento degli Importi Addizionali Condizionati 1, degli Importi Addizionali Condizionati 2 e/o degli Importi Addizionali Condizionati 3, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.

Qualora una data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;

"Decreti BRRD" indica i Decreti Legislativi n. 180 e n. 181 del 16 novembre 2015 come di volta in volta modificati ed integrati, che recepiscono nell'ordinamento italiano la Direttiva BRRD;

"Direttiva BRRD" indica la Direttiva 2014/59/UE del Parlamento e del Consiglio che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (c.d. Banking Resolution and Recovery Directive), come di volta in volta modificata e integrata;

"Effetto Consolidamento" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive con riferimento agli Importi Addizionali Condizionati, l'effetto descritto al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

"Effetto Memoria" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive con riferimento agli Importi Addizionali Condizionati, l'effetto descritto al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

"Evento Barriera" indica, se prevista la Barriera, il verificarsi dell'evento specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

Nel caso di Barriera Americana, l'Evento Barriera verrà tempestivamente comunicato ai Portatori secondo le modalità di cui alla voce "Comunicazioni" del Paragrafo 4.7 (Descrizione dei diritti connessi ai Certificati e procedura per il loro esercizio) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

"Evento che Esclude il Rispetto dei Requisiti MREL" indica, con riferimento ai Certificati emessi ai fini di soddisfare quanto previsto dalla Legislazione sui Requisiti MREL, il verificarsi dell'evento specificato al Paragrafo 4.8 (Data di Scadenza e modalità di rimborso) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;

"Evento Importo Addizionale Condizionato" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive:

1. nel caso di Certificati Long:
   il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i ovvero dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Accrual - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti superiore oppure superiore o uguale al Livello Importo Addizionale, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive,
2. nel caso di Certificati Short:
   il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i ovvero dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Accrual - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i
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Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti inferiore oppure inferiore o uguale al Livello Importo Addizionale, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive,

1. nel caso di Certificati in cui sia previsto il Livello Importo Addizionale Range:
   il verificarsi della circostanza in cui, ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i ovvero dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Range Accrual - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i - il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti ricompreso tra ovvero ricompreso tra o uguale ai valori del Livello Importo Addizionale Range, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive.

Le Condizioni Definitive potranno altresì prevedere che, nel caso in cui non si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato ad una Data di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, potranno non essere corrisposti gli Importi Addizionali Condizionati, gli Importi Addizionali Condizionati Accrual ovvero gli Importi Addizionali Condizionati Range Accrual alle successive Date di Pagamento degli Importi Addizionali Condizionati, a prescindere dal verificarsi o meno dell'Evento Importo Addizionale Condizionato.

Inoltre, le Condizioni Definitive potranno prevedere un solo Evento Importo Addizionale Condizionato (e Livello Importo Addizionale e/o Livello Importo Addizionale Range) o più Eventi Importo Addizionale Condizionato.

Le Condizioni Definitive potranno inoltre prevedere, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, un Evento Importo Addizionale Condizionato 1 e un Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o un Evento Importo Addizionale Condizionato 3.

Ai fini della presente Nota Informativa devono ritenersi incluse nella definizione di "Evento Importo Addizionale Condizionato", ove non diversamente indicato, anche l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3;

"Evento Importo Addizionale Condizionato 1" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive,

1. nel caso di Certificati Cash Collect e Protection:
   il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti superiore o uguale al Livello Importo Addizionale 1, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
2. nel caso di Certificati Short Cash Collect e Short Protection:
   il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti inferiore o uguale al Livello Importo Addizionale 1, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive.

Qualora ad una Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato, si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, non potranno verificarsi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3 alla medesima Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del medesimo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato. Pertanto, alla relativa Data di Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato sarà corrisposto l'Importo Addizionale Condizionato 1 ma non

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