BRASKEM S.A. Novonor, precedentemente noto come Odebrecht, sta discutendo un piano per più offerte di azioni con i suoi creditori. Il primo sarebbe scaricare le azioni privilegiate di Braskem possedute da Novonor nei prossimi mesi. Petrobras, un azionista di minoranza di Braskem, è stato invitato a partecipare a tutte le offerte di azioni e a dividere i proventi, hanno detto le fonti.
La prima offerta può raggiungere circa 9 miliardi di reais (1,65 miliardi di dollari) se anche Petrobras partecipa, hanno detto le fonti.
Dopo aver venduto la quota privilegiata, equivalente a circa il 20% del capitale di Braskem, Novonor, i suoi creditori e Petrobras discuteranno i tempi migliori per vendere le loro azioni comuni, hanno aggiunto le fonti, che hanno chiesto l'anonimato per rivelare i colloqui privati.
Novonor e Petrobras hanno rifiutato di commentare la questione.
Prima delle prossime offerte di azioni, l'azienda può completare la quotazione delle sue azioni sul Novo Mercado, un segmento della borsa brasiliana con standard più elevati per la governance aziendale.
Ma i creditori e gli azionisti vogliono vendere le quote il più presto possibile per evitare un'offerta di azioni mesi prima di una controversa elezione presidenziale https://www.reuters.com/world/americas/lula-retains-solid-lead-over-bolsonaro-2022-brazil-race-poll-shows-2021-09-17 in Brasile, che dovrebbe creare volatilità nel mercato.
Il processo è gestito da alcune delle più grandi banche brasiliane, che hanno esteso miliardi di dollari di prestiti all'ex Odebrecht e sono diventati frustrati dalla quantità di tempo che ci è voluto per recuperare i fondi dalla società. L'ex Odebrecht era un attore chiave nello scandalo di corruzione del paese Car Wash, ed è ora sotto protezione fallimentare.
La quota del 38,3% di Novonor in Braskem è la garanzia dei maggiori prestiti. I creditori hanno deciso di vendere Braskem attraverso offerte di azioni perché nessun acquirente per l'intera azienda è emerso durante un processo formale di concorrenza M&A gestito da Morgan Stanley su richiesta di Novonor.
Altre offerte per parti del business sono state considerate troppo basse, hanno aggiunto le fonti.
È chiaro, tuttavia, che la cessione non potrebbe essere fatta in un'unica offerta di azioni. Anche se le banche hanno la priorità nel ricevere i proventi della vendita di Braskem, stanno coordinando la strategia di uscita attraverso offerte multiple con Petrobras, proprietario del 36,1% di Braskem.
Le azioni di Braskem sono salite del 150% quest'anno, spinte da prezzi più alti per le resine e da un debito inferiore, mentre il più ampio indice Ibovespa è in calo del 6%. L'azienda, che ha anche risolto le controversie in Messico e nello stato brasiliano di Alagoas, ha una capitalizzazione di mercato di 47 miliardi di reais. ($1 = 5,4386 reais) (Relazione di Carolina Mandl e Tatiana Bautzer a San Paolo Editing di Christian Plumb e Matthew Lewis)
