Manscaped, LLC ha stipulato un accordo definitivo di combinazione aziendale per acquisire Bright Lights Acquisition Corp. (NasdaqCM:BLTS) da Bright Lights Sponsor LLC e altri per 1,3 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 22 novembre 2021. Alla chiusura della transazione, la società combinata sarà rinominata Manscaped Holdings, Inc. e prevede di richiedere di essere quotata al Nasdaq con il nuovo simbolo ticker “MANS.” La società combinata sarà guidata da Paul Tran, Fondatore e Amministratore Delegato di Manscaped. Tran continuerà a guidare come Amministratore Delegato. Michael Mahan, Amministratore Delegato di Bright Lights, si unirà al Consiglio di Amministrazione di Manscaped.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Manscaped e Bright Lights; tutti i periodi di attesa (e le relative estensioni) ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, applicabili alla Business Combination, o ai sensi di alcuni accordi correlati, sono scaduti o terminati, a seconda dei casi; l'efficacia della Dichiarazione di Registrazione, le azioni di Classe A dell'emittente risultante e i Warrant da emettere in relazione alla transazione sono stati approvati per la quotazione sul Nasdaq; BLTS ha un minimo di 5.000.001 dollari di attività nette tangibili al momento della chiusura; ed è soggetta ad altre condizioni di chiusura abituali, tra cui il ricevimento di alcune approvazioni normative. I Consigli di Amministrazione di Manscaped e Bright Lights hanno approvato all'unanimità la transazione. L'Accordo di sostegno agli azionisti di Manscaped terminerà l'Accordo di sostegno. Si prevede che la transazione si concluda nel primo trimestre del 2022. Al 10 gennaio 2022, si prevede che la chiusura della combinazione aziendale e degli investimenti di collocamento privato avvenga nel primo semestre dell'anno 2022. Al 23 febbraio 2022, la chiusura della transazione è prevista nel secondo trimestre del 2022.

Moelis & Company LLC agisce come consulente finanziario di Bright Lights. Jefferies LLC e Deutsche Bank Securities Inc. agiscono come consulenti per i mercati dei capitali di Bright Lights. Michael Mies di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP è il consulente legale di Bright Lights. Jefferies LLC, Moelis & Company LLC e Deutsche Bank Securities Inc. hanno svolto il ruolo di agenti di collocamento per il finanziamento PIPE. Paul Hastings LLP è stato il consulente legale degli agenti di collocamento. Financo Raymond James agisce come consulente finanziario di Manscaped. Jeremy Weitz, Tanya Viner, Jenni Krengel, Peter Hogan, Jerry Janoff e Chad McCombs di Buchalter, P.C. sono consulenti legali di Manscaped.

Manscaped, LLC ha annullato l'acquisizione di Bright Lights Acquisition Corp. (NasdaqCM:BLTS) da Bright Lights Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 18 agosto 2022. Ai sensi dell'Accordo di Risoluzione, fatte salve alcune eccezioni, Manscaped ha anche accettato di pagare a BLTS la somma di 1,0 milioni di dollari, di cui 350.000 dollari dovuti alla data dell'Accordo di Risoluzione (“Data di Risoluzione”), 216.666,66 dollari dovuti a ciascuno dei primi e secondi anniversari della Data di Risoluzione, e 216.666,68 dollari dovuti al terzo anniversario della Data di Risoluzione.