BTQ AG ha firmato una lettera d'intenti per acquisire Sonora Gold & Silver Corp. (TSXV:SOC) in una transazione di fusione inversa per circa 220 milioni di CAD il 19 marzo 2021. BTQ AG ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Sonora Gold & Silver Corp. in una transazione di fusione inversa il 31 dicembre 2021. In base ai termini dell'accordo, come corrispettivo per l'acquisizione delle Azioni Acquistate, Sonora emetterà dalla tesoreria agli Azionisti BTQ, in proporzione alle loro partecipazioni alle Azioni Acquistate al momento della chiusura, un totale di 92.000.000 Azioni di Pagamento Sonora, libere e prive di qualsiasi vincolo. Nella misura in cui un Azionista BTQ riceverà una frazione di Azioni di Pagamento Sonora, tale diritto sarà arrotondato per difetto al numero intero più vicino e non sarà dovuto alcun corrispettivo. Le Azioni di pagamento Sonora vengono emesse a un valore presunto di 0,40 dollari per Azione di pagamento Sonora. Nell'ambito della transazione, BTQ riceverà un'azione consolidata in cambio di ogni azione di BTQ. 56 milioni di Azioni Consolidate che rappresentano le azioni emesse agli azionisti di BTQ. Prima della chiusura della Transazione, Sonora intende completare un consolidamento delle sue azioni comuni basato su 1,71 azioni comuni attualmente in circolazione per una nuova azione comune e un collocamento privato di 26,6 milioni di ricevute di sottoscrizione. Al 31 dicembre 2021, Sonora intende completare il consolidamento delle sue azioni comuni sulla base di 6 azioni comuni attualmente in circolazione per una nuova azione comune e un collocamento privato di 25 milioni di ricevute di sottoscrizione. Nell'ambito della fusione, la Società e BTQ stanno continuando a collaborare per completare i depositi e le presentazioni necessarie per ottenere l'accettazione della Transazione da parte di una borsa valori riconosciuta e hanno completato un deposito iniziale presso NEO Exchange Inc. (l'oNEOo). La Società e BTQ prevedono di fornire tutti i materiali richiesti dal NEO in relazione al trasferimento della quotazione delle azioni comuni della Società al NEO nel primo trimestre 2023. A partire dal 3 maggio 2022, la revisione del rapporto di consolidamento applicabile per Sonora è stato portato a 10:1. Si prevede che la società risultante dal completamento della transazione sarà denominata BTQ Technologies Corp. o un altro nome accettabile per Sonora e BTQ. L'accordo definitivo sarà firmato entro il 15 agosto 2021. Alla chiusura della Transazione, gli attuali direttori e funzionari di Sonora si dimetteranno, cosicché i direttori e funzionari della Società risultante saranno Olivier Roussy Newton, Amministratore Delegato di BTQ, che entrerà a far parte del Consiglio di Amministrazione in qualità di Amministratore Delegato e Presidente del Consiglio. Con effetto al Closing, ma subordinatamente all'accettazione della Borsa e della legge applicabile, Sonora farà in modo che il Consiglio di Amministrazione di Sonora venga ristrutturato, attraverso dimissioni e nomine, in modo da essere composto dalle seguenti cinque persone (collettivamente, il oDirettore Changeso): Nicolas Roussy Newton; Ming-Yang Chih; Charles Edwards; James Nguyen; e Mathieu Gauthier.

Il completamento della transazione è soggetto a una serie di condizioni preliminari, tra cui, ma non solo, la due diligence, la negoziazione e l'esecuzione dell'Accordo definitivo, l'approvazione della TSX Venture Exchange della Transazione e la quotazione della Società risultante.Transazione e la quotazione della Società risultante come Emittente Tecnologico Tier 2, il ricevimento delle necessarie approvazioni degli azionisti e il completamento del Consolidamento e del Finanziamento Sonora, il ricevimento di tutti i consensi e le approvazioni di terzi richiesti. A partire dall'8 febbraio 2023, la transazione ha ricevuto l'approvazione della Borsa NEO (l'oNEOo) per quotare le azioni comuni della Società. Al 3 maggio 2022, la chiusura della transazione è prevista per il 31 luglio 2022. Al 6 dicembre 2022, la chiusura della transazione è prevista per il 28 febbraio 2023. Al 6 gennaio 2023, la chiusura della transazione è prevista per il 30 aprile 2022. Jay Sujir di Farris LLP ha agito come consulente legale di Sonora Gold & Silver.

BTQ AG ha completato l'acquisizione di Sonora Gold & Silver Corp. (TSXV:SOC) in una transazione di fusione inversa per 370 milioni di CAD il 17 febbraio 2023. In relazione all'acquisizione, la Società ha emesso 2.500.000 Azioni come commissione di successo. In concomitanza con la chiusura, la Società ha cambiato il suo nome da oSonora Gold & Silver Corp.o a oBTQ Technologies Corp.o e ha completato un consolidamento (il oConsolidamentoo) delle sue azioni comuni sulla base di dieci (10) azioni pre-Consolidamento per una (1) azione post-Consolidamento (ciascuna, una oAzione).