Cape EMS Berhad (KLSE:CEB) ha stipulato un accordo condizionato di acquisto di azioni per acquisire Iconn, Inc. da Turker Hidirlar, Rabia Hidirlar, Richard Muehling e Low Kim Teck Henry per 16,5 milioni di dollari il 18 settembre 2023. CEB acquisterà 50.072 azioni ordinarie di iConn Inc. Il corrispettivo sarà ridotto dal totale di tutte le passività o debiti monetari di iConn e ridotto da un importo di garanzia di 1,65 milioni di dollari. Fermo restando quanto sopra, l'intero Importo vincolato sarà rilasciato ai Venditori 90 giorni dopo il completamento. Al completamento della Proposta di Acquisizione, iConn diventerà una filiale interamente controllata da CEB. Il corrispettivo dell'acquisto per la Proposta di Acquisizione sarà finanziato attraverso una combinazione di proventi da raccogliere dal Collocamento Privato proposto, fondi generati internamente e/o prestiti bancari. MYR 76,618 milioni ($16,345173) dei proventi del collocamento saranno utilizzati per finanziare l'acquisizione. Una commissione di interruzione di 0,165 milioni di dollari sarà pagata da CEB o da Iconn in caso di risoluzione in determinate circostanze. Iconn ha registrato un fatturato di 17,1 milioni di dollari e un utile netto di 1,1 milioni di dollari per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2022. Come da deposito del 17 novembre 2023, in base alla Lettera di Estensione, è stato reciprocamente concordato che Cape EMS pagherà il Corrispettivo d'Acquisto nel modo seguente: (i) il Pagamento di Firma (pari a 825.000 dollari) sarà pagato entro e non oltre i 5 giorni lavorativi successivi alla data della Lettera di Estensione; (ii) l'equivalente di RM50.0 milioni in USD (arrotondato per difetto al migliaio più vicino), meno il Pagamento per la Firma, sarà pagato al soddisfacimento o alla rinuncia delle condizioni sospensive, che si prevede avverrà entro le ore 10:00 (ora della Malesia) del 31 dicembre 2023; e (iii) il saldo del Corrispettivo d'Acquisto sarà pagato in conformità allo SPA entro le ore 10:00 (ora della Malesia) del 31 marzo 2024.

La transazione è soggetta al completamento della due diligence, all'esecuzione di accordi di lavoro/consulenza, alla stipula di accordi di finanziamento definitivi da parte di CEB, all'approvazione da parte del Consiglio di amministrazione di CEB e ad altre condizioni di chiusura. Al 15 dicembre 2023, tutte le condizioni sospensive previste dallo SPA sono state soddisfatte o rinunciate. Di conseguenza, lo SPA è diventato incondizionato in base ai suoi termini e condizioni. Il completamento della transazione è previsto per il quarto trimestre del 2023. In base al deposito del 17 novembre 2023, i Venditori e Cape EMS hanno concordato reciprocamente, tra l'altro, di estendere il completamento al 31 marzo 2024. Hong Leong Investment Bank Berhad ha agito come consulente finanziario di CEB.

Cape EMS Berhad (KLSE:CEB) ha completato l'acquisizione di Iconn, Inc. da Turker Hidirlar, Rabia Hidirlar, Richard Muehling e Low Kim Teck Henry il 26 gennaio 2024.