Il Nifty è salito dello 0,54% a 14.563 e il benchmark Sensex è salito dello 0,5% a 49.517,11.

Reliance Industries e HDFC Bank sono state le maggiori spinte al Nifty 50, salendo rispettivamente del 3,2% e del 2%.

Alla fine di lunedì, il Consiglio per la stabilità finanziaria e lo sviluppo ha detto in un rapporto che le attività lorde in sofferenza delle banche indiane potrebbero aumentare dal 7,5% nel settembre 2020 al 14,8% in uno scenario di grave stress.

"Quando i mercati sono inghiottiti da questo tipo di febbre (da acquisto), questo tipo di rapporti non ha importanza. Si tratta solo di liquidità e della paura di perdere", ha detto Umesh Mehta, capo della ricerca presso Samco Securities, Mumbai.

L'indice bancario Nifty che è caduto quasi 1% nella sessione di mattina, si è concluso su 1.1%, mentre l'indice bancario del settore pubblico di Nifty ha colpito un più di 10 mesi alto, aumentante 6%.

"Con la vaccinazione COVID-19 prevista presto in India, i mercati stanno godendo di una fase rialzista e l'anticipazione di una rapida ripresa sta aiutando l'indice a salire ulteriormente", ha detto Rahul Sharma, capo della ricerca, Equity99 Advisors a Mumbai.

Le azioni di Gail (India) Ltd sono salite fino al 5,8% a un massimo di 15 mesi di 143,5 rupie dopo che la società di distribuzione del gas di proprietà statale ha detto che avrebbe preso in considerazione una proposta di riacquisto di azioni.

Tata Motors è salita del 7,7%, sostenuta da un aumento a due cifre delle vendite in Cina della sua unità di auto di lusso Jaguar Land Rover (JLR).

Gli investitori indiani ora attendono i dati sull'inflazione al dettaglio previsti più tardi nel corso della giornata, con un sondaggio Reuters che prevede che sia scesa bruscamente il mese scorso, atterrando all'interno della gamma di obiettivi della Reserve Bank of India.