Old National Bancorp (NasdaqGS:ONB) ha stipulato un accordo di fusione definitivo per acquisire CapStar Financial Holdings, Inc. (NasdaqGS:CSTR) per circa 320 milioni di dollari il 26 ottobre 2023. Secondo i termini dell'accordo di fusione, ogni azione in circolazione delle azioni ordinarie di CapStar sarà convertita nel diritto di ricevere 1,155 azioni ordinarie di Old National. La transazione è soggetta all'approvazione normativa e al voto degli azionisti di CapStar. L'accordo di fusione definitivo è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione di ciascuna società. Il 29 febbraio 2024, gli azionisti di CapStar Financial Holdings Inc. hanno approvato la vendita a Old National Bancorp. La Federal Reserve e l'Office of the Comptroller of Currency hanno approvato la fusione il 20 febbraio 2024. Si prevede che la transazione si concluderà nel secondo trimestre del 2024. Al 29 febbraio 2024, si prevede che la transazione sarà completata il 1° aprile 2024.

Patrick Koster ed Eric Kalinowski di Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company, hanno svolto il ruolo di consulenti finanziari e Dykema Gossett, PLLC ha agito come consulente legale di Old National. Morgan Stanley & Co. LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario e ha fornito la fairness opinion e Matthew M. Guest di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ha agito come consulente legale di CapStar. Morgan Stanley e Wachtell Lipton hanno agito come fornitori di due diligence per CapStar. L'agente di trasferimento di Old National è Continental Stock Transfer & Trust Company. Mediant Communications Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per CapStar. CapStar ha accettato di pagare a Morgan Stanley una commissione di circa 4.160.000 dollari in totale, di cui 500.000 dollari pagabili al momento della formulazione del parere e il resto condizionato alla realizzazione della fusione.

Old National Bancorp (NasdaqGS:ONB) ha completato l'acquisizione di CapStar Financial Holdings, Inc. (NasdaqGS:CSTR) il 1° aprile 2024.