GLAAM CO.,LTD. ha firmato una lettera di intenti per l'acquisizione di Jaguar Global Growth Corporation I (NasdaqGM:JGGC) da Jaguar Global Growth Partners I, LLC, Hennessy Capital Group LLC e altri il 4 settembre 2022. GLAAM CO.,LTD. ha stipulato un accordo definitivo di combinazione aziendale per acquisire Jaguar Global Growth Corporation I da Jaguar Global Growth Partners I, LLC, Hennessy Capital Group LLC e altri per circa 230 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 2 marzo 2023. Alla chiusura della transazione, si prevede che NewCo venga rinominata in una data successiva e che le sue azioni ordinarie vengano quotate sul Nasdaq Stock Market (?Nasdaq?) con un nuovo simbolo ticker. Immediatamente dopo, New PubCo emetterà un numero di azioni ordinarie, del valore nominale di 0,0001 dollari per azione, di New PubCo ("Azioni Ordinarie New PubCo?), pari al quoziente di (1) (A) $183.600.000 più (B) l'importo aggregato dei proventi effettivamente ricevuti ai sensi di tutti i Finanziamenti GLAAM approvati (come definiti di seguito) immediatamente prima del momento di efficacia della Fusione, diviso per (2) il prezzo di riscatto per azione ordinaria pagabile agli azionisti di JGGC che scelgono di riscattare le azioni ordinarie di JGGC in relazione alla Business Combination (tale numero di azioni, il ?Considerazione aggregata di swap azionario?), a Exchange Sub e, in cambio, Exchange Sub emetterà una nota infruttifera (in una forma ragionevolmente accettabile per le parti) a New PubCo in base alla quale Exchange Sub prometterà di rimborsare a New PubCo il valore della Considerazione aggregata di swap azionario così trasferita. Tutti gli azionisti di GLAAM trasferiranno le rispettive azioni ordinarie, valore nominale W 500 per azione, di GLAAM, a Exchange Sub in relazione allo scambio di Azioni Comuni GLAAM con Azioni Ordinarie New PubCo ai sensi dell'Accordo di Combinazione Aziendale. Alla chiusura della transazione, si prevede che NewCo venga rinominata "Captivision Inc." e che le sue azioni ordinarie e i suoi warrant vengano quotati sul Nasdaq con i simboli ticker proposti "CAPT" e "CAPTW".

L'azienda combinata avrà un valore d'impresa stimato dopo la transazione di 309 milioni di dollari, ipotizzando che non vi siano rimborsi da parte degli azionisti pubblici di Jaguar Global. I proventi della transazione, prima del pagamento di alcune spese di transazione, comprenderanno fino a 244 milioni di dollari di contanti detenuti nel conto fiduciario di Jaguar Global prima dei rimborsi, con circa 200 milioni di dollari di contanti netti in bilancio per finanziare la crescita, supponendo che non ci siano rimborsi da parte degli azionisti pubblici di Jaguar Global. La transazione non prevede una condizione minima di liquidità. Gli azionisti di GLAAM hanno approvato la transazione in un'assemblea generale straordinaria degli azionisti il 21 luglio 2023. GLAAM ha presentato una dichiarazione di registrazione dei titoli per l'approvazione di una fusione nazionale in Corea del Sud al Financial Supervisory Service, che è diventata effettiva il 21 luglio 2023. I rispettivi consigli di amministrazione di Jaguar Global e GLAAM hanno approvato all'unanimità la transazione, che si prevede si concluderà nel terzo trimestre del 2023, subordinatamente alle approvazioni normative e degli azionisti. Gli azionisti di GLAAM trasferiranno il 100% delle loro partecipazioni azionarie esistenti in GLAAM nella società combinata e si prevede che possiederanno circa il 68,8% della società combinata su una base non completamente diluita, immediatamente dopo la chiusura della combinazione aziendale proposta. Il 23 agosto 2023, Jaguar Global Growth Corporation I e GLAAM, Co. Ltd. hanno annunciato l'approvazione da parte degli azionisti di Jaguar Global di una proroga per estendere la data entro la quale Jaguar Global deve consumare una business combination (la "Data di chiusura") dalla data originale del 15 agosto 2023 al 15 settembre 2023. La business combination è stata approvata dagli azionisti di Jaguar Global durante l'assemblea generale straordinaria degli azionisti (l'"Assemblea generale straordinaria") tenutasi il 27 settembre 2023. L'emendamento consente inoltre a Jaguar Global, senza un altro voto degli azionisti, di scegliere di estendere la Data di Risoluzione su base mensile fino al 15 dicembre 2023, o per un totale di quattro mesi dopo la Data di Risoluzione originale.

Cohen & Company Capital Markets, LLC ha agito come consulente finanziario di JGGC. Oberon Securities, LLC ha agito come consulente finanziario di GLAAM CO.,LTD. Paul Hastings LLP ha agito come consulente legale di Jaguar Global Growth Corporation I (NasdaqGM:JGGC) negli Stati Uniti. Yulchon e Maples and Calder (Cayman) hanno agito come consulenti legali e fornitori di due diligence per Jaguar. White & Case LLP ha agito come consulente legale di GLAAM CO.,LTD negli Stati Uniti. Lee & Ko ha agito come consulente legale di GLAAM CO.,LTD in Corea. Houlihan Capital ha agito come fornitore di fairness opinion e consulente finanziario del consiglio di amministrazione di JGGC. Aon Korea, Inc., Aon Risk Services Central, Inc., Huntley Design Group, LLC, Ernst & Young LLP e Houlihan Capital, LLC hanno agito come fornitori di due diligence per JGGC. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per JGGC. L'onorario di Houlihan Capital per la valutazione della Business Combination e l'opinione sulla sua correttezza è di 250.000 dollari. JGGC ha ingaggiato Morrow Sodali LLC per assistere nella sollecitazione di deleghe per un compenso di 30.000 dollari. Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited ha agito come consulente legale di JGGC.

GLAAM CO.,LTD. ha acquisito Jaguar Global Growth Corporation I (NasdaqGM:JGGC) da Jaguar Global Growth Partners I, LLC, Hennessy Capital Group LLC e altri il 15 novembre 2023. Baker & McKenzie LLP ha agito come consulente legale di Jaguar Global. Yoon & Yang ha agito come consulente di Jaguar Global e GLAAM per le pratiche FSS e SRS.