Durational Capital Management LP ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Casper Sleep Inc. (NYSE:CSPR) per circa 310 milioni di dollari in una transazione privata il 14 novembre 2021. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti ordinari di Casper riceveranno un corrispettivo in contanti di 6,9 dollari per azione, che rappresenta un premio del 94% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni del 12 novembre 2021, l'ultimo giorno di negoziazione prima di questo annuncio, e un premio di circa l'80% rispetto al prezzo medio ponderato del volume a 30 giorni che termina il 12 novembre 2021. Durational finanzierà la transazione attraverso la combinazione di azioni per 372,15 milioni di dollari e un finanziamento del debito di 100 milioni di dollari. Durational ha impegnato un finanziamento del debito guidato da KKR Credit e Callodine Commercial Finance, LLC. Dopo il completamento della transazione, Casper Sleep Inc. sarà una filiale interamente controllata da Marlin. In caso di cessazione dell'accordo in determinate circostanze, Casper Sleep pagherà a Durational Capital una tassa di cessazione di 9,14 milioni di dollari. D'altra parte, la tassa di terminazione pagabile da Durational Capital a Casper Sleep è di 24,375 milioni di dollari. Alla chiusura della transazione, Casper opererà come una società privata e rimarrà con sede a New York. Una riunione speciale degli azionisti di Casper per considerare e votare la proposta di adottare l'accordo di fusione si terrà il 19 gennaio 2022. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione degli azionisti di Casper, la scadenza o il termine del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'HSR Act. Il Consiglio di amministrazione di Casper ha approvato all'unanimità la transazione e raccomanda che gli azionisti di Casper approvino la transazione e adottino l'accordo di fusione. Anche il consiglio di amministrazione di Durational Capital Managements ha approvato all'unanimità la transazione. Funzionari e direttori di Casper e investitori affiliati, che nel complesso possiedono o controllano circa il 28% delle azioni in circolazione di Companys, hanno accettato di votare a favore della transazione. La transazione non è soggetta a una condizione di finanziamento. Secondo i risultati preliminari annunciati alla riunione speciale degli azionisti di Caspers tenutasi il 19 gennaio 2022, circa il 69,5% dei voti rappresentati dalle azioni in circolazione di Caspers è stato votato a favore dell'accordo di fusione. La transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2022. A partire dal 19 gennaio 2022, la transazione dovrebbe chiudersi durante la settimana del 24 gennaio 2022. Jonathan L. Davis, Joshua Kogan, Francisco J. Morales Barrón, David Sherman, Suzannah Hacking, Jason Kanner, James Dickson, Michael Krasnovsky e Jared Whalen di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Durational Capital Partners. Marc Jaffe, Justin Hamill, Josh Dubofsky, Ian Schuman, Adam Gelardi, Jenna Cooper, Lisa Watts, Bradd Williamson, Mandy Reeves, Jeffrey Tochner, Blair Connelly, Ryan deFord e Robert Blamires di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali di Casper Sleep. Jefferies LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di pareri di correttezza a Casper Sleep. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento per Casper e Innisfree M&A Inc. ha agito come agente informativo per Casper. Durational Capital Management LP ha completato l'acquisizione di Casper Sleep Inc. (NYSE:CSPR) in una transazione privata il 25 gennaio 2022. Alla chiusura, Casper Sleep Inc. ha rimborsato integralmente circa 15,7 milioni di dollari (ad eccezione degli obblighi di rimborso contingenti esistenti nell'ambito di alcune lettere di credito esistenti che erano garantite in contanti o altrimenti supportate) tutto l'indebitamento e altri importi in sospeso e dovuti nell'ambito di quel certo contratto di credito, datato 10 novembre 2020 e ha terminato il contratto di credito Wells Fargo. Casper Sleep Inc. ha anche rimborsato per intero tutto l'indebitamento e altri importi in sospeso di 70,84 milioni di dollari e dovuti ai sensi di quel certo accordo di prestito di capitale di crescita e di sicurezza in inglese semplice, datato 1 marzo 2019 e ha terminato l'accordo di prestito di capitale di crescita. Il consiglio di amministrazione di Casper Sleep, compresi Krim, Emilie Arel, Neil Parikh, Anthony Florence, Diane Irvine, Karen Katz, Jack Lazar, Benjamin Lerer e Dani Reiss ha cessato di servire in tale veste. Emilie Arel e Michael Monahan sono stati nominati direttori di Casper Sleep. I funzionari di Casper Sleep immediatamente prima della transazione sono rimasti come funzionari di Casper Sleep.