CBOE GLOBAL MARKETS (Reuters) - Cboe Global Markets Inc(>> Cboe Global Markets Inc) e CME Group Inc(>> CME Group Inc) lanceranno contratti futures su bitcoin rispettivamente il 10 e il 17 dicembre.
Ecco alcune delle differenze tra i prodotti che saranno offerti dagli operatori di scambio.
CONTRATTO UNITARIO
-Il Cboe Bitcoin Futures Contract userà il ticker XBT e sarà uguale ad un bitcoin.
-Il CME Bitcoin Futures Contract userà il ticker BTC e sarà uguale a cinque bitcoin.
DETERMINAZIONE DEI PREZZI E REGOLAMENTO
-Entrambi i contratti future sul bitcoin della Cboe e della CME saranno regolati in dollari statunitensi, consentendo l'esposizione al bitcoin senza dover effettivamente detenere alcuna criptovaluta.
-Il contratto della Cboe sarà prezzato da una singola asta alle 4 del pomeriggio ora orientale (2100 GMT) alla data di regolamento finale sullo scambio di criptovalute Gemini.
-Il contratto della CME sarà valutato in base al CME Bitcoin Reference Rate, un indice che fa riferimento ai dati di prezzo degli scambi di criptovalute, attualmente composto da Bitstamp, GDAX, itBit e Kraken.
ORARI DI NEGOZIAZIONE
-Il contratto XBT di Cboe sarà scambiato su CFE, con un regolare orario di trading dalle 9:30 alle 16:15 ora orientale il lunedì e dalle 9:30 alle 16:15 dal martedì al venerdì. Gli orari estesi saranno dalle 18:00 di domenica alle 9:30 di lunedì, e dalle 16:30 di lunedì alle 9:30 di venerdì.
-Il BTC di CME sarà scambiato su CME Globex e CME ClearPort da domenica a venerdì dalle 18.00 alle 17.00, ora della costa orientale, con una pausa di un'ora ogni giorno a partire dalle 17.00.
TASSO DI MARGINE E COMPENSAZIONE
-Il contratto di Cboe verrà liquidato tramite la Options Clearing Corporation e verrà applicato un tasso di margine del 30%.
-Il contratto di CME verrà compensato tramite CME ClearPort e avrà un tasso di margine iniziale del 35%.
SCADENZE DEL CONTRATTO
-Cboe ha detto che può elencare fino a quattro contratti settimanali, tre mesi seriali a breve termine e tre mesi sul ciclo trimestrale di marzo.
-CME ha detto che elencherà i contratti mensili per i due mesi più vicini nel ciclo trimestrale di marzo (marzo, giugno, settembre, dicembre) più i due mesi seriali più vicini non nel ciclo trimestrale di marzo.
LIMITI DI PREZZO E INTERRUZIONI DI TRADING
-La Cboe interromperà le contrattazioni del suo contratto per 2 minuti se la migliore offerta nel contratto future XBT più vicino alla scadenza è del 10% o più al di sopra o al di sotto del prezzo di regolamento giornaliero di quel contratto nel giorno lavorativo precedente.
Una volta che il trading riprende, se la migliore offerta nel contratto future XBT più vicino alla scadenza è del 20% o più al di sopra o al di sotto del prezzo di regolamento giornaliero di quel contratto nel giorno lavorativo precedente, i future saranno fermati per 5 minuti.
-CME applicherà limiti di prezzo, noti anche come interruttori di circuito, ai suoi futures bitcoin del 7 per cento, 13 per cento e 20 per cento al prezzo di fissaggio dei futures. Il trading non sarà consentito al di fuori del limite di prezzo del 20 per cento.
Fonti: Cboe e CME
(Relazione di John McCrank a New York; Modifica di Lisa Shumaker)
