Aeterna Zentaris Inc. (TSX:AEZS) ha firmato la Lettera d'Intenti per l'acquisizione di Ceapro Inc. (TSXV:CZO) in una fusione alla pari il 15 febbraio 2023. Aeterna Zentaris Inc. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Ceapro Inc. per 21,3 milioni di CAD in una transazione di pari valore il 14 dicembre 2023. Secondo i termini della transazione, ogni azione comune Ceapro in circolazione sarà scambiata con 0,09439 di un'azione comune Aeterna, con il risultato che Ceapro diventerà una filiale interamente controllata da Aeterna. Tutte le opzioni in circolazione per l'acquisizione di azioni comuni Ceapro saranno sostituite da opzioni. Nell'ambito della Transazione, Aeterna emetterà ai suoi azionisti, immediatamente prima della chiusura della Transazione, 0,47698 warrant di acquisto di azioni per ogni azione comune Aeterna detenuta a tale data. Dopo la chiusura della transazione, gli ex azionisti di Ceapro possiederanno il 50% di Aeterna e i detentori di titoli di Aeterna prima della transazione possiederanno il restante 50%, assumendo l'esercizio di tutti i warrant della transazione. In base all'accordo, è prevista una commissione di risoluzione reciproca di 0,5 milioni di CAD in determinate circostanze. A partire dal 17 maggio 2024, il rapporto di scambio da utilizzare in relazione all'emissione di Azioni Comuni agli azionisti di Ceapro nell'ambito della Transazione è stato adeguato. Alla chiusura dell'Operazione, gli azionisti di Ceapro riceveranno ora 0,02360 di un'Azione Comune per ogni azione Ceapro posseduta. Dopo la chiusura della transazione, il Consiglio di Amministrazione della società combinata sarà composto da otto amministratori, di cui quattro indipendenti di Ceapro, tre indipendenti di Aeterna e Gilles Gagnon, che attualmente fa parte di entrambi i Consigli. La gestione delle operazioni combinate includerà dirigenti sia di Ceapro che di Aeterna, con l'attuale Amministratore Delegato di Ceapro, Gilles Gagnon, e l'attuale Direttore Finanziario di Aeterna, Giuliano La Fratta, che continueranno a svolgere le loro rispettive responsabilità dopo la chiusura della transazione. Dopo la transazione, le azioni comuni di Ceapro saranno de-listate dal TSX Venture Exchange e si prevede che la società combinata sarà quotata al Nasdaq Capital Market (?Nasdaq?) e alla Borsa di Toronto (il ?TSX?). Si prevede che Ceapro sia l'acquirente contabile.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Ceapro e Aeterna, all'approvazione del tribunale di Alberta, alle approvazioni della borsa valori applicabile e ad altre condizioni di chiusura abituali. I Consigli di Amministrazione di Aeterna e Ceapro hanno approvato all'unanimità la transazione, sulla base della raccomandazione unanime del comitato strategico del Consiglio di Aeterna e del comitato speciale del Consiglio di Ceapro. A partire dal 1° maggio 2024, Aeterna Zentaris ha completato il consolidamento azionario sulla base di un'Azione Comune post-consolidamento per ogni quattro Azioni Comuni pre-consolidamento. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2024. Al 12 marzo 2024, gli azionisti di Ceapro e Aeterna hanno approvato la transazione. Al 28 marzo 2024, il Tribunale di King's Bench di Alberta ha emesso un ordine finale che approva l'accordo. Al 17 maggio 2024, si prevede che la transazione si chiuda il 3 giugno 2024 o intorno a tale data. Si prevede che la transazione si chiuda nel secondo trimestre del 2024, in base alle condizioni di chiusura.

Raymond James Ltd. ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Aeterna. Norton Rose Fulbright ha agito come consulente legale canadese e statunitense di Aeterna. Kingsdale Advisors ha agito come sollecitatore di deleghe per Aeterna. Bloom Burton Securities Inc. ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Ceapro. Blake, Cassels & Graydon LLP ha agito come consulente legale canadese e Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP ha agito come consulente legale statunitense di Ceapro. Computershare Trust Company of Canada ha agito come depositario di Aeterna Zentaris. Computershare Investor Services Inc. ha agito come depositario di Ceapro. Kingsdale Advisors riceverà una commissione di 110.000 CAD. Morrow Sodali (Canada) Ltd. ha agito come agente informativo per Ceapro. Norton Rose Fulbright Canada LLP e Raymond James Ltd. hanno agito come fornitori di due diligence per Aeterna.

Aeterna Zentaris Inc. (TSX:AEZS) ha completato l'acquisizione di Ceapro Inc. (TSXV:CZO) in una transazione di parità il 3 giugno 2024. Si prevede che le azioni di Ceapro saranno delistate dal TSX Venture Exchange entro cinque giorni lavorativi. Ceapro è anche in procinto di richiedere la cessazione della qualifica di emittente dichiarante ai sensi delle leggi canadesi sui titoli. Ai sensi della Transazione, gli ex azionisti di Ceapro hanno diritto a ricevere 0,02360 azioni di Aeterna Zentaris per ogni azione di Ceapro posseduta. In seguito alla chiusura della Transazione, il Consiglio di Amministrazione di Aeterna è ora composto da otto direttori: Ronald W. Miller (Presidente), Carolyn Egbert, Gilles Gagnon, Ulrich Kosciessa, Geneviève Foster, William Li, Dennis Turpin e Peter Edwards. Il team di leadership esecutivo è ora composto da Gilles Gagnon, Presidente e Amministratore delegato, e Giuliano La Fratta, Vicepresidente senior e Direttore finanziario.